7552A
2006年1月普专《金融市场学》考试试卷答案(A)
一,名词解释(每题4分,计20分)
1.票据:指出票人承诺或委托付款人,在指定日期或见票时,无条件支付一定金额,并可流通转让的有价证券.票据是国际通用的结算和信用工具.
2.永久债券:指一种由国家发行的,不规定还本日期,仅按期支付利息的公债.
3.金融衍生品:又称衍生性金融工具或衍生性金融商品,它是在基础性金融工具如股票,债券,货币,外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品.
4.俱乐部包销:是指发行人与若干个承销商签订发行协议,由这些承销商共同包销所发行的全部债券.
5.套汇交易:是指利用两个或两个以上外汇市场上某些货币的汇率差异进行外汇买卖,从中套取差价利润的交易方式.
二,填空(每空1分,计15分)
1.深度;广度;弹性
2.中央银行
3.金融市场商人或经纪人;中介机构
4.议价买卖;竟价买卖
5.基础;前提;流通市场
6.外汇期货交易;利率期货交易,股票价格指数期货交易;贵金属期货交易
三,选择(每题2分,计20分,其中1-5为单选,6-10为多选)
1.A 2.B 3.B 4.C 5.C
6.ABCDE 7.ABC 8.AB 9.BC 10.ABD
四,判断并说明理由(每题2分,计10分)
1.错误.金融市场的发达程度主要受社会生产力和市场主体的多寡的影响,不决定构成要素差异.因此,不管各国金融市场发达程度如何,市场本身的要素都不外是金融市场主体.金融市场客体.金融市场媒体和金融市场价格四个要素.
2.错误.因为金融机构首先要保证自己的安全和支付能力,关键是保证其资产的质量和高度的流动性.
3.错误.因为同业拆借市场上的利率是一种市场利率,可由双方协定.
4.正确.研究影响证券供给.需求两种力量的变动因素.
5.正确.用单利到期收益率的计算方法可知A种债券的收益率为8.72%,B种债券的收益率为8.03%.
五,问题(计35分)
1.试述企业与金融市场的关系.(5分)
答:企业是金融市场的主体.
在世界上任何国家和地区,企业都毫无例外地是经济活动的中心,因此也是金融市场运行的基础.
企业因从事商品生产而把它和金融市场紧紧联系在一起.即使是传统企业,在生产经营过程中也可能发生资金余缺,金融市场成为满足其资金需求及投资的场所.同金融市场关系最密切的是公司,这不仅因为它是现代企业的中坚和主导力量,还因为它的组织形式与金融市场息息相关.公司的重要特征是投资主体的多元化,它是资本联合的组织形式,这个"资本联合"的过程,必须通过.金融市场实现.因此,公司资本来源的多样化和投资主体的多元化,意味着企业成为金融市场证券发行的主体,成为决定初级市场规模的主要因素.
2.银行汇票与银行承兑汇票有何区别 (10分)
答:(1)银行汇票是由银行受汇款人委托而签发的一种汇款支付命令,汇款人可将此汇票寄给或自身携带给异地收款人,凭以兑取汇款.
(2)银行承兑汇票是由出票人开立一张远期汇票,以银行作为付款人,命令其在确定的将来日期支付一定金额给收款人.这张汇票经过付款银行承兑后,承兑银行就承担到期付款的不可推卸的责任,持票人凭承兑银行的付款信用保证,可请求任何银行对该汇票贴现,贴现汇票的银行,还可立即把它出售给票据市场,经过出票.承兑,贴现,重贴现,出票人和正当持票人可以获得资金融通.
3.证券投资基金的优势如何 (10分)
答:证券投资基金的优势:
(1)小额投资,费用低廉; (2)组合投资,分散风险;
(3)专家理财,省心省事; (4)流动性高,变现性强;
(5)种类繁多,任意选择.
4.金融市场有哪些主要功能 (10分)
答:(1)转化储蓄为投资的功能.是金融市场最基本的功能,其它种种功能,都是这一基本功能的派生.
(2)改善社会福利的功能.即金融市场具有使消费者更好地利用时机直接改善自己福利的功能.
(3)提供各种金融工具并加速资金流动,使中短期资金凝结为长期资金的功能.

下一页