本网上预览资料集为草拟本,其内所载资料并不完整,亦可能会作出变动.阅读本网上预览资 料集时,必须一并细阅本网上预览资料集首页上 「警告」 一节.
业
概要
务
我们的业务为制造先进钢水控流产品,供连铸工序使用,以保护,控制及调节钢流.我 们的产品包括长水口,塞棒,中间包水口及浸入式水口.於往绩期间,我们自销售先进钢水控 流产品所得之收益分别约为人民币40.0百万元,人民币67.2百万元及人民币156.9百万元. 本公司产品是特别为连铸加工阶段使用而设计.连铸指一个把熔钢接续流入水冷结晶器 的工序,铸成半制成板坯或方坯,以备其后送往轧钢车间轧制成为不同类型的钢制品. 根据中国耐火协会报告,供连铸过程所用之钢水控流产品可大致归类为 「高端」 「中档」 及 产品.其余未有列入 「高端」 种类的产品可归类为 「中档」 产品.中国耐火协会用以厘定一件钢水 控流产品是否为 「高端」 之定量参数载列如下: 产品 长水口 塞棒 中间包水口 : : : 规格 内径尺寸为80毫米或以上,铝含量为60%或以上 长度为1,100毫米或以上,铝含量为59%或以上 碗部端板外径与对端外径之比率应少於1,滑板之破 裂系数不少於10兆帕以及铝含量不少於80% 浸入式水口 : 最近中间包底端之外径应不少於150毫米,渣线之氧 化锆及二氧化铪含量不得少於80% 根据中国耐火协会报告,对 「高端」 「中档」 及 钢水控流产品的分类已於中国业界广泛接受 及确认.然而,现今尚未有适用於此分类之国家标准或要求. 「高端」 钢水控流产品主要为制钢公司之板坯连铸机所用,而 「中档」 钢水控流产品主要为 它们的方坯连铸机所用.由於所涉及的熔钢流动率更高及采纳更现代化的快速更换系统,板坯 连铸机必需使用体积较大及设计更加复杂的钢水控流产品.另一方面,方坯连铸机通常需要体 积较小,设计较简单及制造过程较容易的钢水控流产品.
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业
务
我们所有的产品,即长水口,塞棒,中间包水口及浸入式水口均根据中国耐火协会定义 之 「高端」 产品规格获归类为 「高端」 产品. 「高端」 产品具有高抗冲蚀性及高稳定性的特点,它们 与 「中档」 产品相比有较长的生命周期. 根据中国耐火协会报告,二零零九年,按我们的实际年生产量判断,我们於中国 「高端」 钢水控流产品市场拥有约19%之市场占有率.我们为中国第二大的 「高端」 钢水控流产品制造 商,而维苏威高级陶瓷 (苏州) 有限公司则为最大. 於最后可行日期,本集团产能达每年约8,200吨先进钢水控流产品,而本集团生产厂房之 使用率已达100%.我们的生产能力以我们先进的生产设备及专门化生产工艺作为后盾,有关 设计旨在稳定地生产出高质量产品.本集团为产品开发自身的模具系统 (其采用我们的特殊树 脂制造) ,确保我们的产品拥有较高质量,亦可提升我们的生产效率.我们亦为特殊材形开发 模具系统,以迎合我们客户的特定需要,并开发出新原料混合物以改良抗氧化现象. 於往绩期间,我们所有产品皆在中国出售.於最后可行日期,我们的客户大多数为中国 之主要制钢集团,包括宝钢集团,河北钢铁集团,武汉钢铁集团及山东钢铁集团的成员公司. 我们与宝钢集团和武汉钢铁集团自二零零七年开始合作,於二零零九年与河北钢铁集团和山东 钢铁集团开始有业务往来.截至二零零九年十二月三十一日止的三个年度,销售予宝钢集团的 销售额分别约为人民币14.6百万元,人民币11.3百万元及人民币27.0百万元,而销售予武汉钢 铁集团的销售额分别约为人民币13.3百万元,人民币11.9百万元及人民币16.8百万元.截至二 零零九年十二月三十一日止年度,销售予山东钢铁集团的销售额分别约为人民币12.0百万元, 而销售予河北钢铁集团的销售额约为人民币1.9百万元.我们已与客户建立良好关系.於截至 二零零九年十二月三十一日止年度,我们与本集团最大五名客户已维持平均两年的关系. 自二零零七年起,我们经历了快速增长.本公司之营业额由截至二零零七年十二月三十 一日止年度约人民币40.0百万元增长至截至二零零九年十二月三十一日止年度约人民币156.9 百万元,相当於复合年增长率约98.1%.本公司之纯利由截至二零零七年十二月三十一日止年 度约人民币13.4百万元增长至截至二零零九年十二月三十一日止年度约人民币70.1百万元,相 当於复合年增长率约128.7%.於往绩期间的营业额和纯利增长,主要由於(i)我们提高营销力 度引取新客户;(ii)我们旧客户和新客户的销售量增加 (由二零零七年约1,027吨至二零零九年 约3,972吨) ;(iii)产品组合改变和浸入式水口 (本集团毛利率最高的产品之一,於二零零七年, 二零零八年及二零零九年分别为约60.5%,约61.8%及约69.6%) 的销售量增加由二零零七年占 总收入约40.8%增至二零零九年占总收入约44.0%;(iv)因销售量增加而透过规模经济达致的更 高营运效益所致.经常性客户及新客户两者均为产品需求增长的来源.我们的客户数目由二零 零七年的七位增至截至最后可行日期的二十位.於二零零八年及二零零九年,我们的经常性客 户数目分别为七位及十一位,而於最后可行日期,经常性客户数目为十八位.

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