2010年8月
未来资产韩国股票基金
未来资产环球『搜选』系列 可变资本投资公司
重要资料: 未来资产韩国股票基金(「本基金」)旨在透过集中投资於韩国注册或从事大部分经济活动的企业股票及股票相关证券. 本基金投资於新兴市场,对比投资於已发展市场的基金来说,於政治,监管,波动,流动性,经济及外币各方面应被视作承受较高风险. 本基金投资於韩国市场,对比投资政策更多元化的基金来说,应被视作承受较高的资金集中风险. 阁下作出投资决定前,阁下应确保中介机构已向 阁下阐释本基金适合 阁下. 投资者不应单凭此市场推广资料作出投资决定.
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投资目标
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基金表现 - A类股份 (美元) 130
本基金旨在透过集中投资於韩国注册或从事大部分经济活动 的企业股票及股票相关证券,从而达致长线资本增长.
120 110 100 90 09年8月
120.6 111.9
基金经理报告# 大市前景
基於基数效应庞大,2011年韩企盈利势头可能转弱,但我们 仍然看好韩企,因为这类企业近日盈利向好,反映其於全球 市场的份额扩大,是基於其竞争能力加强,而并非受全球整 体经济复苏步伐带动.此外,相对其他亚洲国家及相关行业 的同类股份来说,韩企估值仍然相对便宜. 碍於美国消费水平下滑,加上内地房地产价格持续减少,导 致环球股市动荡,所以双底衰退的风险仍在,但可能性不 大,原因如下:(1)美国企业持有高水平的现金,或会增加资 本投资;(2)预期内地会逐步放宽财政/货币政策;(3)内地政 府正缔造更有利的营商环境,以拓展节能行业为首要任务.
基金
09年10月
基准
1个月 0.8 -2.1
09年12月
3 个月 11.5 6.9
10年2月
6 个月 15.3 5.5 1年 -
10年4月
年初至今 9.9 0.7
10年6月
2008 2009^ 9.7 11.1
10年8月
发行至今 20.6 11.9
回报 (%) 基金 基准
资料来源:FactSet,彭博及未来资产环球投资(香港)有限公司数据截至2010年8月31日.所有基金表现数据已扣除费用,以资产净值(美元)作为比较基础,股息再 投资.基准:KOSPI指数.上述基准为价格回报指数,不计及再投资股息/收入.基金资料:基金於2008年7月22日成立,其中A类(美元)股份类别於2009年9月1日 推出. ^ 基金发行至年底.
国家分配
占资产净值百分比 (%)
基金资料
基金结构 开放式互惠基金 KOSPI指数 卢森堡 7,001万美元 2008年7月22日 美元 欧元,英镑 Citibank International plc (Luxembourg branch)
5.2%
基准 注册地
韩国
94.8%
投资策略
鉴於我们奉行长线的投资策略,过往一个月并无对投资组合 作出重大或意料之外的变动.我们未能排除2010年下半年韩 市相对非常反覆的可能性,因为中美等具影响力的国家,其 宏观经济出现多项变数.不过,我们有意发掘的优质股,既 拥有足够潜力支持结构性增长,受外围因素的影响亦较少, 包括:(1)发展节能技术的企业股;或(2)有机会受惠於中国内 需升势的企业股.我们期望通过内部研究,发掘於2010年下 半年以至2011年拥有足够潜力持续增长的企业股.
现金
基金总规模 成立日期 基金基本货币 其他交易货币 托管人 基金代号 彭博代码 ISIN号码

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