光大证券股份有限公司关于 江苏华盛天龙光电设备股份有限公司使用部分超募资金永久 补充流动资金及变更年产150台多晶硅铸锭炉项目的实施地点之核查意见
光大证券股份有限公司(以下简称"光大证券"或"保荐机构")作为江苏华盛 天龙光电设备股份有限公司(以下简称"天龙光电")首次公开发行股票并在创业 板上市的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》,《深圳证券交易 所创业板上市公司规范运作指引》, 《创业板信息披露业务备忘录第1 号——超 募资金使用(修订)》等文件的规定,对天龙光电第一届董事会第二十三次会议 审议通过的与募集资金运用相关事项进行了审慎核查,并发表如下意见: 一,天龙光电首次公开发行股票超募资金情况 经中国证券监督管理委员会 《关于核准江苏华盛天龙光电设备股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的批复》(证监许可[2009]1036号)核准,由主 承销商光大证券采用网下询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式发行 人民币普通股 (A股) 5,000万股, 发行价格为每股18.18元, 募集资金总额90,900 万元,扣除发行费用后,募集资金净额为人民币87,809.49万元,其中超募金额 为60,103.19万元.上述资金到位情况业经立信会计师事务所有限公司验证,并 由其出具信会师报字(2009)第11939号验资报告.公司对募集资金采取了专户 存储制度. 二,对天龙光电使用超募资金永久补充流动资金的核查 1,决策程序 为提高超募资金使用效率,遵循股东利益最大化的原则,天龙光电于2011 年4月10日召开的第一届董事会第二十三次会议审议通过了《关于使用部分超募 资金永久补充流动资金》 的议案,决定将超募资金60,103.19万元中的5,000万元 用于补充流动资金,该议案经董事会全体董事同意,独立董事发表了独立意见. 2,用部分超募资金永久补充流动资金的必要性及合理性 (1)公司业务规模不断扩大,对流动资金的需求也随之增加.公司上市后, 公司的知名度不断提升, 业务规模不断扩大,销售收入由2009年的2.96亿元增加
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到2010年的4.53亿元, 增长52.63%. 经营销售规模的扩大增加了对流动资金的需 求. (2)公司给予主要客户较长的货款回收期也在一定程度上要求补充流动资 金.公司的主要客户均为行业内具有一定规模大的企业,客户资质良好,因此公 司对这些主要客户的销售货款给予了较长的信用期,因此, 为了满足公司业务的 正常发展,公司需要使用部分超募资金永久性补充日常主营业务所需的流动资 金.以缓解公司流动资金不足,提高超募资金使用效率. (3)为抓住光伏产业快速发展的有利时机,公司将继续加大拓展国内外市 场的力度,以提高市场份额.为了保证公司产品的及时供货,满足用户需求,公 司需要扩大原材料的采购力度,为此要求相应增加流动资金.同时,为了避免原 材料价格的波动和上涨, 公司也需要在适当的时候增加存货,并可以通过缩短货 款支付周期,批量采购等方法,提高议价能力,控制和降低采购成本,以提高经 营效益. (4)如果通过银行借款等融资手段来解决流动资金不断扩大的需求,将会 增加公司的财务费用,使用部分超募资金补充流动资金,有利于节约利息支出, 提高超募资金的使用效率. 3,保荐机构的核查意见 作为天龙光电首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构, 光大证券经核 查后认为: (1) 天龙光电本次使用超募资金5,000万元永久补充流动资金用于公司主营 业务, 未与原募集资金投资项目的实施计划抵触,不会影响原募集资金投资项目 的正常实施,也不存在变相改变募集资金投向,损害公司利益的情形,符合《深 圳证券交易所创业板股票上市规则》, 《深圳证券交易所创业板上市公司规范运 作指引》和《创业板信息披露业务备忘录第1号——超募资金使用》的有关规定; (2) 天龙光电本次使用超募资金5,000万元永久补充流动资金有利于缓解公 司因业务规模不断扩大而造成的流动资金紧张状况, 有利于提高超募资金的使用 效率,降低公司运营成本,符合公司全体股东利益; (3) 天龙光电本次使用超募资金5,000万元永久补充流动资金经公司董事会 审议批准,并经全体董事同意,独立董事亦发表了明确同意意见,履行了必要的
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审批程序,符合《深圳证券交易所创业板股票上市规则》,《深圳证券交易所创 业板上市公司规范运作指引》和《创业板信息披露业务备忘录第1号——超募资 金使用》的有关规定; (4) 天龙光电超募资金总额为60,103.19万元,本次用于永久补充流动资金 的超募资金为5,000万元,超募资金用于永久补充流动资金在最近十二个月内累 计未超过超募资金总额的20%, 符合《创业板信息披露业务备忘录第1号——超募 资金使用》的有关规定; (5)天龙光电最近12个月内未进行证券投资,委托理财,衍生品投资,创 业投资等高风险投资, 并承诺待补充流动资金后12个月内也不进行证券投资等高 风险投资. 综上,光大证券认为天龙光电本次使用超募资金5,000万元永久补充流动资 金是合理,合规和必要的,光大证券同意天龙光电本次使用超募资金5,000万元 永久补充流动资金. 三,对公司变更"年产150台多晶硅铸锭炉项目"实施地点的核查 公司募投项目之一"年产150 台多晶硅铸锭炉项目"的原实施地点为"金坛 经济开发区玮六路南侧,南环二路北侧,经九路东侧,经向路西侧".公司已于 2009年7月取得该块工业用地的土地使用权,但该地离公司目前的办公和生产地 点(华城路318号)有一定距离,为了便于管理,提高公司资源的利用效率,公 司决定将该项目的实施地点变更至华城路318号,该项变更已经公司于2011年4 月10日召开的第一届董事会第二十三次会议审议通过. 经核查,公司已小排量地生产了20台左右的多晶硅铸锭炉,并已具备大规模 生产多晶硅铸锭炉的能力,故此公司决定开始实施"年产150台多晶硅铸锭炉项 目";根据公司试产和小批量生产多晶硅铸锭炉的经验,我们认为,公司利用华 城路318号的规划用地新建厂房来实施该项目具有可行性,不仅可以提高公司土 地资源的利用效率,还有利于提高公司的管理效率;同时,该次变更仅属项目实 施地点的变更,"年产150台多晶硅铸锭炉项目"的建设内容和实施方式并未发 生改变,故此,光大证券同意公司变更该项目的实施地点. (以下无正文)

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