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1, 企业发展风险: 河北上大所从事的行业在国内刚刚起步, 产业发展空间巨大, 产品毛利提升空间也很大.但该领域长期以来以分散,低水平简单加工为主,从业 人员素质较低,在公司发展到一定阶段后,要想取得进一步的规模发展,必然要对 国内的同行业进行整合,届时可能会遇到一定得阻遏. 2,机制融合风险:中航重机作为国有控股的上市公司,河北上大作为民营机制 的有限责任公司,在管理机制,价值观念和文化上有较大的差异,机制是否融合是 重组整合的关键. 3,政策风险:循环经济为国家重点支持和发展的产业,国家在各项政策方式积 极鼓励其发展,投资进入该行业,没有政策风险. 九,结论 本项目增资河北上大公司 6500 万元,持有其 38.46%的股权,可在 5 年内实现 回收.投资回收期短,投资风险低,具有较好的投资回报. 本项目属于循环经济产业,符合国家的产业政策和产业发展方向,未来将有较 大的发展空间.结合公司锻铸,液压等装备制造材料发展需求,与公司主营业务具 有较强的互补关系,并有利于形成中航重机全产业链,全价值链的竞争格局,符合 中航重机的发展战略.河北上大地处金属废料集散地清河县,具有明显的区域优势, 公司又是该行业的龙头企业,因而从产业方向,资源优势,整合平台,运行机制, 技术设备,产品市场等方面看,具有较强的优势. 因此,综合以上各项情况及论证分析,该项目符合中航重机的发展战略,能促 进中航重机特种材料产业链的建设,并能产生较好的经济效益和社会效益,项目方 案可行. 特此公告. 增资河北上大再生资源科技有限公司可研报告(编制单位:中航重机)详见上 海证券交易所网站 www.sse.com.cn.
中航重机股份有限公司董事会 二○一○年十月八日
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中航重机股份有限公司 拟增资河北上大再生资源有限公司
可 研 报 告
目 录
1 2 项目概述 河北上大情况介绍
2.1 基本情况 2.2 最近三年一期的财务状况 2.3 股权结构及组织机构 2.4 土地,房产,设备和技术专利情况 2.5 子公司情况及重大投资项目情况 2.6 研发与技术 2.7 原材料采购 2.8 产品与销售 2.9 发展规划 2.10 企业综合竞争优势以及存在的主要问题 3 4 同业竞争及关联交易情况 增资的目的,必要性和可行性
3.1 增资的目的 3.2 必要性和可行性 5 6 增资方案 本次增资对中航重机的影响
6.1 增资后股权结构的变化 6.2 增资对公司业务的影响 6.3 增资对公司财务的影响 6.4 后续计划 7 8 9 10 11 环保,消防安全,工业卫生 财务评介 社会效益分析 风险分析 结论
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中航重机股份有限公司 拟增资河北上大再生资源有限公司的可行性研究的报告
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项目概述
中航重机拟对河北上大再生资源科技有限公司 (以下简称: 河北上大) 增资 6500 万元,并占增资后的河北上大 38.46%股权,成为河北上大第一大股东,进而进入废 旧金属再生利用领域,延长公司锻铸业务产业链.为保证该项对外投资行为合理,可 行,特编制此可研报告,编制内容和格式参照原国防科工委[2002]177 号规定和上市 公司有关格式要求.
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河北上大情况介绍
2.1 基本情况 (1)企业名称:河北上大再生资源科技有限公司 (2)成立时间:2007 年 8 月 23 日 (3)经营期限:自 2007 年 8 月 23 日至 2027 年 8 月 23 日 (4)公司类型:有限责任公司 (5)法定代表人:栾东海 (6)注册地址:河北省清河县新世纪大街西段北侧. (7)注册资本:8000 万元 (8)主营业务:废旧合金回收,分类,清洗,净化,熔炼及系列再生利用生产, 销售;废旧合金净化技术的开发研究与咨询;废旧合金的市场信息服务;特种合金的 制造,加工与销售;有色金属,铁合金,特种钢材的采购与销售.
2.2 最近三年一期的财务状况(单位:万元)
序 号 1 资产总额 项目 2007 年 8254 2008 年 7942 时间 2009 年 11167 2010 年 6 月 13212.50
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负债总额 所有者权益 主营业务收入 营业利润 利润总额 资产负债率 主营业务利润率 净资产收益率
154 8100 2046 333 151 1.9% 16.3% 1.9%
1864 6078 12042 -2703 -2704 23.5% -22.4% -44.5%

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