天润曲轴股份有限公司
Tianrun Crankshaft Co.,Ltd. (山东省文登市天润路 2-13 号)
首次公开发行股票招股说明书
保荐机构(主承销商)
(深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层)
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本次发行概况
发行股票类型:人民币普通股(A 股) 每股面值:人民币 1.00 元 预计发行日期:2009 年 8 月 12 日 拟上市的证券交易所:深圳证券交易所 本公司控股股东山东曲轴总厂有限公司承诺:自本公司 股票在证券交易所上市之日起三十六个月内,不转让或委托 他人管理其持有的本公司股票,也不由本公司回购其所持有 的股份. 本次发行前股 东所持股份的 流通限制及自 愿锁定股份的 承诺 持有本公司股份的本公司董事刘昕承诺:除前述锁定期 外,在其任本公司董事期间每年转让的股份总数不超过其所 持有本公司股份总数的百分之二十五,离职后半年内不转让 其所持有的本公司股份. 保荐机构(主承销商): 招股说明书签署日期: 国信证券股份有限公司 2009 年 7 月 17 日 除山东曲轴总厂有限公司外的本公司其他股东承诺:自 本公司股票在证券交易所上市之日起十二个月内,不转让或 委托他人管理其持有的本公司股票,也不由本公司回购其所 持有的股份. 计划发行股数:6,000 万股 每股发行价格:14.00 元 发行后总股本:24,000 万股
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发行人声明
发行人及全体董事,监事,高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在 虚假记载,误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性,准确性,完整性承担个别 和连带的法律责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人,会计机构负责人保证招股说明书及 其摘要中财务会计资料真实,完整. 中国证监会,其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明 其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证.任何与之相 反的声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由 发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪 人,律师,会计师或其他专业顾问.
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重大事项提示
一,本次发行前公司股本总额 18,000 万股,本次拟发行 6,000 万股流通股, 发行后总股本为 24,000 万股. 本公司控股股东山东曲轴总厂有限公司承诺: 自本公司股票在证券交易所上 市之日起三十六个月内,不转让或委托他人管理其持有的本公司股票,也不由发 行人回购其持有的股份. 除山东曲轴总厂有限公司外的本公司其他股东承诺: 自本公司股票在证券交 易所上市之日起十二个月内,不转让或委托他人管理其持有的本公司股票,也不 由发行人回购其持有的股份. 持有本公司股份的本公司董事刘昕还承诺:除前述锁定期外,在其担任本公 司董事期间每年转让的股份总数不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十 五,离职后半年内不转让其所持有的本公司股份. 二,根据本公司 2008 年第一次临时股东大会决议,本次股票发行前公司滚 存的未分配利润全部由本次股票发行后的新老股东共享. 三,本公司特别提醒投资者注意"风险因素"中的下列风险: (一)重卡行业市场波动的风险 本公司主要从事各种类型的发动机曲轴的生产与销售. 近年来公司根据下游 重卡市场需求持续快速增长的形势, 适时地将主导产品定位于高附加值的重型发 动机曲轴.在全球金融危机的背景下,国家出台的汽车产业政策,消费刺激政策 将使下游的重卡,轻卡,轿车等细分市场产生不同的兴衰轮动周期.因此,能否 根据下游不同汽车细分市场的兴衰轮动周期, 发挥公司柔性生产线的优势及时地 调整产品结构, 从而享受不同细分市场的高增长将直接影响到本公司经营业绩的 稳定和持续增长. 近年来,随着国民经济的持续增长,固定资产投资及公路码头的建设,我国
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汽车行业特别是重卡行业持续快速发展.重卡的市场需求主要受经济活跃周期, 交通运输管理政策,环保排放产业政策,公路网络建设情况,燃油价格波动,房 地产投资, 出口需求等因素影响. 随着国家宏观经济政策和国际经济形势的变化, 未来重卡的市场需求能否持续保持高速增长存在不确定性. (二)原材料价格波动的风险 目前,本公司主要产品为各种类型的锻钢曲轴,球墨铸铁曲轴,主要原材料 为钢材和生铁.近年来,钢铁价格上下波动较大.虽然本公司有效地延伸了曲轴 产业链,具有强大的锻钢曲轴毛坯,球墨铸铁曲轴毛坯的自产能力,比一般的曲 轴生产企业具有更高的利润空间和抗风险能力, 并且公司已采取密切跟踪原材料 价格波动趋势,利用价格波动低点灵活采购,在曲轴产品销售中保留提高产品价 格的空间,与供应商签订长期供货合同等方式降低原材料价格波动的影响,但在 成本上升的情况下,如果本公司无法保持足够的利润空间,本公司的盈利能力将 受到不利影响. (三) 新产品及新客户开发的风险 曲轴是发动机的核心零部件, 曲轴的精度在很大程度上决定着发动机整机的 工作性能和工作寿命.发动机主机厂在选择曲轴配套供应商时,均要对其生产工 艺,曲轴成品,曲轴毛坯进行严格的检验和技术认证. 作为全国最大的专业曲轴制造商,本公司已经取得了包括潍柴动力,东风康 明斯,西安康明斯,一汽锡柴,广西玉柴,上柴股份等主要发动机主机厂的配套 资格,并与其建立了稳定的战略合作关系.随着生产规模的扩大和技术水平的提 升,本公司仍在不断开拓包括国外发动机主机厂商在内的新客户,同时也在曲轴 领域以及连杆等其它发动机零部件领域积极开发新产品. 虽然本公司是曲轴行业 的龙头企业,技术开发能力突出,并与行业内的主要客户建立了长期战略合作, 但本公司在新客户, 新产品的开发过程中仍存在短时间内无法通过发动机主机厂 商检验认证的风险,可能导致本公司运营成本增加,影响本公司的业绩增长. (四)募集资金投资项目的风险 本次募集资金投资项目产品主要给一汽锡柴,东风康明斯,潍柴动力等主机

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