新兴产业系列深度研究报告之六
战略性新兴产业之新能源汽车:中国车企冲顶
华宝兴业基金管理公司研究部 2010 年 11 月 5 日见于《上海证券报》 2010 年 10 月 18 日发布的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》规划 到 2020 年,新能源汽车将成为中国国民经济的先导产业.发改委随后在对有关决定解读时 指出, 新能源汽车是全球汽车行业升级转型的方向. 我国要在未来形成具有世界竞争力的汽 车工业体系,必须超前部署新能源汽车的研发和产业化.当前,要充分发挥社会各方面的积 极性,以产业联盟系列化为途径,着力突破动力电池,驱动电机和电子控制领域关键核心技 术,加速形成知识产权,推进插电式混合动力汽车,纯电动汽车推广应用和产业化.而有关 规划实际上已经将中国新能源汽车 10 年内的发展目标定为全球第一.若这一规划成真,中 国汽车企业将有望通过新能源汽车的跨越发展一举登上全球汽车产业的王者宝座. 2009 年 9 月,我国在联合国气候变化峰会上提出,争取到 2020 年非化石能源占一次能 源消费总量的比重达到 15%左右.同年 12 月,我国在哥本哈根气候变化大会上承诺到 2020 年,我国单位 GDP 二氧化碳排放比 2005 年下降 40-45%.这意味着未来 10 年我国节能减排 任务艰巨.我国工业能耗大约占 70%,而汽车是工业能耗大户,我国每年新增石油需求的 2/3 用于交通运输业.截至 2010 年 10 月,全国机动车保有量约 1.99 亿辆.若未来国内机动 车完全更新换代为新能源汽车(价格按每车 10 万元计算) ,则整个市场规模将高达 20 万亿 元(这还未考虑到出口) .因此,发展新能源汽车不但有助于节能减排目标的实现,同时也 代表了汽车产业的发展方向,其市场空间极其惊人. 根据《电动汽车科技发展"十二五"专项规划》 ,到 2015 年中国电动汽车保有量计划 达到 100 万辆,动力电池产能约达到 100 亿瓦时. 此外,根据《节能与新能源汽车产业规划》 ,到 2015 年我国新能源汽车将初步实现产 业化,动力电池,电机,电控等关键零部件核心技术实现自主化;纯电动汽车和插电式混合 动力汽车市场保有量达到 50 万辆以上;到 2020 年,我国新能源汽车实现产业化,新能源汽 车产业化和市场规模达到全球第一,其中新能源汽车(插电式混合动力汽车,纯电动汽车, 氢燃料电池汽车等)保有量达到 500 万辆;以混合动力汽车为代表的节能汽车销量达到世界 第一,年产销量达到 1500 万辆. 因此,我国新能源汽车产业即将面临爆发期,可以预计该产业中将会涌现出许多高速 成长的企业,而这些企业也将会在资本市场获得良好的表现,极具投资价值. 新能源汽车产业政策支持全面加强 现代电动汽车一般可分为三类:纯电动汽车(PEV) ,混合动力汽车(HEV) ,燃料电池 电动汽车 (FCEV) 近些年在传统混合动力汽车的基础上, . 又衍生出一种外接充电式 (Plug-In)
混合动力汽车(PHEV) .目前全世界各国对电动汽车都非常重视,许多国家都开始投入大 量资金开发电动汽车. 我国对新能源汽车产业支持政策由来已久. "十五"期间,投入 8.8 亿元设立电动汽车 重大科技专项,并取得重要进展,形成了"三纵三横"的研发布局,基本形成电动汽车自主 开发的技术平台.所谓"三纵"是指开发燃料电池汽车,混合动力电动汽车,纯电动汽车; "三横"是指多能源动力总成控制,驱动电机,动力蓄电池.此外,电动汽车也被列入我国 "863"计划 12 个重大专项之一. 目前我国汽车产业支持政策包括两个方面:一是鼓励节能环保和小排量汽车,减少现 有汽车能源消耗和排放;二是鼓励新能源汽车发展.主要补助插电式(plug-in)混合动力车 和纯电动车.支持政策的走向是: (1)一揽子政策推动整个产业发展,补贴范围扩展到私人购车领域 节能与新能源汽车产业发展规划和一揽子扶持政策将于近期上报国务院审议,如审议 通过,最快年内有望实施.一揽子扶持政策将从研发生产,市场推广,售后服务和回收利用 等各个环节入手,制订产业政策,财政政策,税收政策,投融资政策等.我国还准备设立国 家层面的节能与新能源汽车研发与产业化专项, 重点支持节能与新能源汽车关键技术研发和 技术改造.这将是我国第一次针对一个产业提出一揽子扶持政策. 近期我国对新能源汽车的补贴范围从对公交,公务,市政,邮政等政府采购补贴逐步 扩展到对私人购买新能源汽车进行补贴. 2009 年 1 月,国家启动"十城千车" 节能与新能源汽车示范推广试点,计划用 3 年左 右的时间, 每年发展 10 个城市, 每个城市推出 1000 辆新能源汽车, 首批列入了 13 个城市. 09 年底试点城市由 13 个扩大到 20 个,选择 5 个城市对私人购买节能与新能源汽车给予补 贴试点. 2010 年 5 月, 政府在全国范围内开展 "节能产品惠民工程" 消费者在 6 月 18 日之后, , 每购买一辆节能型汽车,将获得 3000 元的补贴.6 月,出台对于私人购买新能源汽车补贴 办法,对满足支持条件的新能源汽车,按 3000 元/千瓦时给予补助.插电式混合动力乘用车 最高补助 5 万元/辆;纯电动乘用车最高补助 6 万元/辆. (2)通过补贴扶持和引导新能源汽车产业链整体的发展,并重点支持关键环节 新能源汽车的补贴政策通过规定补助范围,对象,并需要满足一系列的支持条件,来 引导试点城市建立相关配套设施和示范推广工作.通过《推荐车型目录》和国家标准,来引 导申请补助的汽车生产企业及其新能源汽车产品, 提高和保证产品性能参数, 重点扶持具备 一定产能规模和完善售后服务体系,具有自主知识产权的企业. 目前,发改委正在修订《产业结构调整指导目录(2010 年本),在鼓励类产品中,新 》 增新能源汽车关键零部件.其中包括电池管理系统,电机管理系统,电动汽车驱动电机,电 路集成以及充电设备等.

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