招股说明书摘要
福建南平太阳电缆股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书摘要 声 明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不 包括招股说明书全文的各部分内容.招股说明书全文同时刊载于巨潮网站 (http://www.cninfo.com.cn) .投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股 说明书全文,并以其作为投资决定的依据. 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪 人,律师,会计师或其他专业顾问. 发行人及全体董事,监事,高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在 误导性陈述或重大遗漏, 并对招股说明书及其摘要的真实性, 准确性, 虚假记载, 完整性承担个别和连带的法律责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人,会计机构负责人保证招股说明书及 其摘要中财务会计资料真实,完整. 中国证监会,其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明 其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证. 任何与之相 反的声明均属虚假不实陈述. 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由 发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责.
第一节 重大事项提示
一,本次发行前发行人总股本 10,000 万股,本次拟发行 3,400 万股普通股 (A 股),发行后总股本 13,400 万股. 其中发行人实际控制人李云孝,刘秀萍,李文亮及控股股东福州太顺实业有 限公司及承诺:自股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其本 次发行前已持有的发行人股份,也不由发行人收购该部分股份;发行人主要股东
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厦门象屿集团有限公司,福建和盛集团有限公司承诺:自股票上市之日起三十六 个月内,不转让或者委托他人管理其本次发行前已持有的发行人股份,也不由发 行人收购该部分股份. 二,根据发行人 2008 年第一次临时股东大会决议:由发行人全体新老股东 按照本次发行后的股权比例共同享有发行人在本次发行当年实现的利润以及截 至本次发行时以前年度滚存的未分配利润. 三,原材料价格波动带来的经营风险:发行人产品主要原材料为铜,铝,电 缆料等,其中铜材料占发行人产品总成本约 80%左右,受世界金融危机的影响, 国内铜价自 2008 年 10 月份以来大幅度下跌,2009 年初回升,鉴于宏观经济形 势变化可能导致的行业需求增减等多方面因素影响, 未来铜价格走势仍存在不确 定性,若客户基于铜价大幅波动解除或延迟履行合同,将对发行人的经营业绩产 生较大的影响.发行人以"材料成本+增值额"为定价模式,随着原材料价格的 波动,电线电缆产品的价格随之波动,发行人因此面临原材料价格波动风险. 四,短期偿债能力风险:由于电线电缆行业具有"料重工轻"的特点,报告 期内前三年铜,铝等主要原材料价格维持在较高水平,发行人营运资金占用规模 较大,流动资产,流动负债总额逐年增长. 五,毛利率波动风险:报告期内发行人毛利率水平的波动,主要受发行人定 价模式及原材料价格影响所致,发行人产品的定价模式是"材料成本+增值额", 报告期内发行人在产品定价时保持了较为稳定的增值额,因此随着铜价波动,发 行人的毛利率水平在报告期内呈波动态势.基于发行人产品定价模式,受市场需 求变动等多方面因素影响,以及未来铜,铝等电线电缆原材料价格仍存在不确定 性,发行人仍将面临毛利率波动风险. 六,募集资金投向项目的市场风险:发行人本次募股资金计划投入耐水树特 种电缆,船用特种电缆等 2 个项目,其中耐水树特种电缆是普通交联电缆的替代 产品,产品定位于发行人原有客户-电力系统,工程用户,船用特种电缆产品客 户定位于国内尤其是福建省内造船企业.虽然本次募集资金投资项目经过了充 分, 审慎的可行性研究分析并经过专家审慎论证, 有较好的市场前景和投资效益, 但其中耐水树特种电缆作为特种电力电缆新产品, 船用特种电缆作为发行人准备 规模化生产的特种电缆产品,存在市场开拓风险. 七,2008 年经营业绩下降的说明:2008 年受因美国次贷危机引发的国际金
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融危机的冲击,我国经济运行和企业经营困难增加,尤其在 2008 年 10 月,国际 铜价大幅跳水对电线电缆企业造成较大影响.发行人于 2008 年度实现净利润 5,418.67 万元,较 2007 年度实现的净利润 7,009.92 万元下滑 22.70%;以扣除 非经常性损益后的净利润相比较,发行人 2008 年度扣除非经常性损益后的净利 润为 5,465.54 万元,较 2007 年度扣除非经常性损益净利润 6,700.46 万元下滑 18.43%.发行人 2008 年度经营业绩的下降,主要是由于 2008 年年底铜价低迷, 为此发行人计提存货跌价准备 808.5 万元,从而导致利润减少 808.5 万元;同时 2008 年度发行人财务费用及运杂费偏高,发行人在 2008 年度期间费用合计为 14,523.11 万元,比 2007 年增加了 3,431.05 万元,增长 30.93%.此外受铜价大 幅波动的影响,2008 年第四季度我国电线电缆产品市场售价大幅下跌,发行人 产品综合毛利率有所下降.基于上述因素,发行人 2008 年度经营业绩较 2007 年度有所下降.2009 年 1-6 月期间由于铜价企稳,发行人不存在需进行计提存 货跌价准备情况,同时财务费用大幅减少,因此 2009 年 1-6 月发行人经营业绩 表现良好. 八, 高新技术企业的认定: 发行人于 2009 年 7 月 7 日经福建省科学技术厅, 福建省财政厅, 福建省国家税务局和福建省地方税务局联合下发的《关于认定福 建省 2009 年第一批高新技术企业的通知》 (闽科高[2009]30 号)认定为高新技 术企业,并已领取《高新技术企业证书》 .按照相关规定,发行人已向主管税务 机关申请办理减免税手续, 在上述手续办理完毕后, 发行人可自 2009 年起按 15% 的税率缴纳企业所得税. 九, 盈利预测: 公司 2009 年盈利预测报告预测 2009 年公司净利润 8,676.53 万元, 福建华兴有限责任会计师事务所已经审核公司盈利预测报告并出具了闽华 兴所(2009)审核字 G- 020 号《盈利预测审核报告》 .公司盈利预测报告是管理层 在最佳估计假设的基础上编制的,但所依据的各种假设具有不确定性,投资者进 行投资决策时应谨慎使用. 请投资者仔细阅读"风险因素"章节全文,并特别关注上述风险的描述.

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