? ? 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 发行人:交通运输部上海打捞局 主承销商及簿记管理人:招商银行股份有限公司 二〇一三年三月 本期注册金额 人民币8亿元 本期发行金额 人民币8亿元 发行期限 365天 担保情况 无担保 信用评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有限 公司 信用评级结果 主体:AA+;债项:A-1 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 1? 重要声明 本公司发行本期短期融资券已在中国银行间市场交易商协会注 册, 注册不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值作出任何评 价, 也不代表对本期短期融资券的投资风险作出任何判断. 投资者购 买本公司本期短期融资券, 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息 披露文件,对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性进行独立 分析, 并据以独立判断投资价值, 自行承担与其有关的任何投资风险. 本公司党政联席会议已批准本募集说明书, 本公司负责人和主管 会计工作的负责人、 会计机构负责人员承诺其中不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担 个别和连带法律责任. 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时. 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资 券,均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定. 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务,接受投资者监督. 截至募集说明书签署日, 除已披露信息外, 本公司无其他影响偿 债能力的重大事项. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 2? 目录第一章 释义4? 第二章 风险提示及说明 8? 一、与本期短期融资券相关的投资风险?8? 二、与发行人相关的风险?8? 第三章 发行条款 13? 一、主要发行条款?13? 二、发行安排?14? 三、分销安排?14? 四、缴款和结算安排?15? 五、登记托管安排?15? 六、上市流通安排?16? 第四章 募集资金运用 17? 一、募集资金主要用途?17? 二、发行人承诺?17? 第五章 发行人基本情况 18? 一、发行人基本情况?18? 二、发行人历史沿革?18? 三、发行人股权结构及独立运行情况?19? 四、发行人独立运行情况?20? 五、发行人重要权益投资情况?21? 六、发行人公司治理结构及内部控制制度?25? 七、发行人人员基本情况?32? 八、发行人经营情况分析?35? 九、发行人在建项目及拟建工程情况?55? 十、发行人未来三年主要发展战略?56? 十一、发行人所处行业基本状况?58? 十二、发行人行业优势地位?66? 第六章 发行人主要财务状况 69? 一、发行人近年财务报告编制、审计情况及合并范围变化情况?69? 二、发行人最近三年及一期主要会计数据?70? 三、发行人主要财务指标?77? 四、资产结构分析?77? 五、负债结构分析?81? 六、所有者权益分析?82? 七、现金流量分析?83? 八、偿债能力分析?84? 九、盈利能力分析?86? 十、资产运营效率分析?89? 十一、短期流动性分析?89? 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 3? 十二、发行人有息债务情况?90? 十三、发行人关联交易情况?92? 十四、发行人或有事项?92? 十五、发行人所有权受到限制的资产情况?93? 十六、发行人衍生产品投资情况?93? 十七、发行人重大投资理财产品投资情况?93? 十八、发行人海外投资情况?93? 十九、发行人其他直接债务融资计划?93? 第七章 发行人的资信状况 94? 一、新世纪对发行人的评级报告摘要?94? 二、发行人银行授信情况?96? 三、发行人违约记录?96? 四、发行人及下属子公司已发行债券偿还情况?96? 第八章 本期短期融资券的信用增进 97? 第九章 税项 98? 一、营业税?98? 二、所得税?98? 三、印花税?98? 第十章 发行人信息披露工作安排 99? 一、短期融资券发行前的信息披露?99? 二、短期融资券存续期内重大事项的信息披露?99? 三、短期融资券存续期内定期信息披露?100? 四、本息兑付事项?100? 第十一章 投资者保护机制 101? 一、违约事件?101? 二、发行人违约责任?101? 三、投资者保护机制?101? 四、不可抗力?105? 五、弃权?105? 第十二章 本期短期融资券发行的有关机构 106? 一、发行人及中介机构的联系方式?106? 二、发行人同中介机构的股权关系及其他重大利害关系?108? 第十三章 备查文件 109? 附件:主要财务指标计算公式 110? 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 4? 第一章 释义在本募集说明书中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义: 发行人/公司/本公司 /上海打捞局/局指交通运输部上海打捞局,原名中国海洋工程服务有 限公司上海分公司 上海华威 指 上海华威近海船舶服务有限公司 深圳华威 指 深圳华威近海船舶运输股份有限公司 债务融资工具 指 非金融企业债务融资工具,即具有法人资格的非金 融企业在银行间债券市场发行的,约定在一定期限 内还本付息的有价证券 短期融资券 指 具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行 的,约定在 1 年内还本付息的债务融资工具 本期短期融资券 指 金额为 8 亿元,期限为 1 年的"交通运输部上海打捞 局2013 年度第一期短期融资券" 本期发行 指 本期短期融资券的发行 募集说明书 指 本公司为发行本期短期融资券并向投资者披露本期 短期融资券发行相关信息而制作的《交通运输部上 海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书》 发行公告 指 本公司为发行本期短期融资券而根据有关法律法规 制作的《交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短 期融资券发行公告》 发行文件 指 在本期短期融资券发行过程中必需的文件、材料或 其他资料及其所有修改和补充文件(包括但不限于 本募集说明书及发行公告) 簿记建档 指 主承销商作为簿记管理人记录投资者认购短期融资 券数量和价格水平意愿的程序 主承销商 指 招商银行股份有限公司 簿记管理人 指 招商银行股份有限公司 承销团 指 由主承销商组织的本期短期融资券承销团队 承销协议 指 公司与主承销商签订的《交通运输部上海打捞局与 招商银行股份有限公司关于短期融资券主承销协 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 5? 议》 申购要约 指 承销团成员提交的《交通运输部上海打捞局 2013 年 度第一期短期融资券申购要约》 余额包销 指 本期短期融资券的主承销商按照承销协议的规定, 在规定的发行日后,将未售出的本期短期融资券全 部自行购入的承销方式 上海清算所 指 银行间市场清算所股份有限公司 交易商协会 指 中国银行间市场交易商协会 银行间市场/银行间 债券市场 指 中国银行间债券市场 交通部 指 中华人民共和国交通运输部 法定节假日或休息 日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日 (不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾 省的法定节假日或休息日) 工作日 指 中华人民共和国商业银行的对公营业日(不包括法 定节假日) 元指如无特别说明,指人民币元 打捞 指 用浮力装置和起重设备使沉没在海底的船舶或设备 浮出水面以便回收的过程 海洋工程 指 指以开发、利用、保护、恢复海洋资源为目的,并 且工程主体位于海岸线向海一侧的新建、改建、扩 建工程.具体包括:围填海、海上堤坝工程,人工 岛、海上和海底物资储藏设施、跨海桥梁、海底隧 道工程,海底管道、海底电(光)缆工程,海洋矿产资 源勘探开发及其附属工程,海上潮汐电站、波浪电 站、温差电站等海洋能源开发利用工程,大型海水 养殖场、人工鱼礁工程,盐田、海水淡化等海水综 合利用工程,海上娱乐及运动、景观开发工程,以 及国家海洋主管部门会同国务院环境保护主管部门 规定的其他海洋工程 拖轮 指 拖轮是用来进行拖带运输,拖带没有动力不能自航 的船舶,或者协助大型船舶进出港口,靠离码头, 或者救助海上遇难船舶.拖轮具有以下特点:一、 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 6? 拖轮船身小,船上没有装载货物的船舱,构造坚固; 二、拖轮上的动力装置功率大,所以具有较大的拖 带能力;三、船上还备有拖带设备,利用拖带运输 方式,拖带没有动力的船舶 饱和潜水 指 潜水员在高压环境下长时间停留,其体内各类组织 中所含呼吸气中的惰性气体成分达到完全饱和状态 的潜水方式 ROV 指 无人遥控潜水器,Romote Operated Vehicles 的简称, 也称水下机器人,是一种工作于水下的极限作业机 器人,能潜入水中代替人完成某些操作,又称潜水 器DP 指 动力系统,Dynamic Positioning 的简称,是一种可以 不用锚系而自动保持海上浮动装置的定位方法 SMS 指 安全管理系统的简称,是一个系统的、清晰的和全 面的安全风险管理过程,它综合了运行、技术系统 和财政、人力资源管理、面向与航空营运人或经批 准的维修组织审定有关的所有活动 半潜式平台 指 具有潜没在水下的浮体(下体或沉箱)并由立柱连 接浮体和上部甲板,作业时处于漂浮状态的钻井平 台 张腿式平台 指 是利用绷紧状态下的锚索产生的拉力与平台的剩余 浮力相平衡的钻井平台或生产平台 FPSO 指 浮式生产储存卸货装,Floating Production Storage Offloading 的简称.集生产处理、储存外输及生活、 动力供应于一体,油气生产装置系统复杂程度和价 格远远高出同吨位油船, FPSO 装置作为海洋油气开 发系统的组成部分,一般与水下采油装置和穿梭油 船组成一套完整的生产系统,是目前海洋工程船舶 中的高技术产品.同时它还具有高投资、高风险、 高回报的海洋工程特点 SPAR 指单引物扩增反应,Single Primer Amplification Reaction 的简称,该技术是与 RAPD 技术相似的一 种标记技术,SPAR 也只用一个引物,但所用的引物 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 7? 是在 SSR 的基础上设计的. 这些引物能与 SSR 之间 的间隔序列进行特异性结合,然后通过 PCR 技术扩 增SSR 之间的 DNA 序列,凝胶电泳分离扩增产物, 分析其多态性 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 8? 第二章 风险提示及说明 投资者在评价和购买本期短期融资券时, 应特别认真地考虑下述各项风险因 素: 一、与本期短期融资券相关的投资风险 1、利率风险 在本期短期融资券的存续期内,国际、国内宏观经济环境的变化,国家经济 政策变动等因素会引起市场利率水平的波动, 市场利率的波动将对投资者投资本 期短期融资券的收益造成一定程度的影响. 2、流动性风险 本期短期融资券将在银行间债券市场上进行交易, 在转让时可能由于无法找 到交易对手而难以将短期融资券变现,存在一定的交易流动性风险. 3、偿付风险 在本期短期融资券的存续期间,如果由于不能控制的市场及环境变化,公司 可能不能从预期的还款来源中获得足够资金, 可能使本期短期融资券的按期足额 兑付产生风险. 二、与发行人相关的风险 1、财务风险 (1)债务规模扩大的风险 2009 年末、2010 年末、2011 年末及 2012 年9月末,发行人总债务规模分 别为 82,646.60 万元、88,074.00 万元、161,820.16 万元以及 162,839.19 万元,其 中短期债务分别为 37,999.60 万元、 29,000.00 万元、 55,724.16 万元以及 60,789.19 万元,长期债务分别为 44,647.00 万元、59,074.00 万元、106,096.00 万元以及 102,050.00 万元.随着公司用于打捞、拖航运输以及海洋石油工程业务对各项装 备特别是大型远洋船舶的需求越来越高, 公司近年来开始致力于自建和构建多艘 新的船舶,导致对资金的需求不断增强,其对外债务规模也不断扩大,可能导致 发行人未来偿债压力较大的风险. (2)资本支出较大的风险 2012 年至 2014 年,发行人计划投资总额计 302,699.00 万元(其中以前年度 的未完成的投资 39,149.00 万元,2012 年-2014 年的投资为 263,550.00 万元) .其中,救助打捞业务投资为 179,222.00 万元,拖航运输业务投资 35,377.00 万元, 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 9? 海洋石油工程业务投资 88,100.00 万元.截止 2012 年9月,公司资本支出投入总 额为 73,111.00 万元.发行人未来几年项目收益具有不确定性,较大规模的资本 性支出可能使公司在未来一段时间面临一定的现金支付压力,存在一定的风险. (3)资产流动性较弱的风险 2009 年末、2010 年末、2011 年末及 2012 年9月末,发行人非流动资产余 额分别为 13.60 亿元、 24.53 亿元、 25.90 亿元以及 31.31 亿元, 占总资产的 44.80%、 73.41%、61.39%以及 71.65%.发行人非流动资产占比较大,资产的流动性不强, 存在一定流动性风险. (4)其他应收款占比较高的风险 2009 年末、2010 年末、2011 年末及 2012 年9月末,发行人其他应收款分 别为 94,656.57 万元、24,374.60 万元、32,963.24 万元和 43,341.64 万元,占资产 总额比重分别为 31.19%、7.29%、7.81%和9.92%,发行人其他应收款占比较高, 主要原因是发行人在造船及相关设备时对部分补贴款先期予以垫付, 随着固定资 产建造的扩大,造成其他应收款相应增加,并随收到垫付款而减少.发行人在经 营规模扩大的同时存其他应收款占比较高的风险. (5)其他应付款占比较大的风险 发行人的其他应付款主要是待分配工程款、应付离退休人员工资、福利费结 余等.近三年又一期发行人其他应付款分别为 40,302.60 万元、61,347.13 万元、 44,276.01 万元以及 57,318.64 万元,占负债总额的 26.48%、39.49%、20.00%以及25.20%,占比较大.如果未来短期内需向对方支付其它应付款,将会对发行 人负债规模、结构产生一定的影响. (6) 所有者权益结构不稳定的风险 发行人近三年又一期的所有者权益总额分别为 151,293.27 万元、178,803.83 万元、200,469.11 万元和 209,519.67 万元 ,公司在 2011 年通过增资后进一步充 实了资本实力,使近三年的所有者权益总额保持稳中有升的态势.但是发行人近 三年又一期的所有者权益中未分配利润的金额分别为 26,084.42 万元、39,894.59 万元、 51,861.62 万元和 55,268.02 万元, 占所有者权益总额的比例分别为 17.24%、 22.31%、25.87%以及 26.38%,一旦公司未分配利润进行分配,将会有发行人所 有者权益的总额产生影响,因此,发行人存在一定的所有者权益结构不稳定的风 险. (7)经营活动现金流波动风险 2009 年度、2010 年度、2011 年度及 2012 年1-9 月,发行人经营活动产生的 现金流净额分别为 51,338.12 万元、31,452.92 万元、47,772.91 万元和-589.36 万元,公司近三年来主营业务收入持续增长,这与经营性现金流不能完全匹配,主 要是由于公司受金融危机影响,2009 年起部分业务已有所下降,而部分合同通 常采取分月或分阶段进行收款, 这使得工程款项的收取与收入的确认存在一定的 时间差.发行人的经营活动现金流具有一定的波动性,在一定程度上影响发行人 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 10? 日常资金的调度,因此发行人存在经营活动现金流波动风险. (8)救助打捞业务收入和毛利率波动风险 近三年又一期发行人救助打捞收入分别为 7,151.02 万元、4,849.18 万元、 3,114.80 万元以及 18,299.00 万元,毛利率分别为 38.78%、4.29%、35.64%以及 37.68%. 由于救助打捞业务带有一定的公益性, 所以其收入及毛利率具有不稳定 性,存在一定的波动性风险. (9)公司主营业务毛利率下降的风险 近三年又一期发行人主营业务毛利率分别为 22.96%、22.45%、23.47%以及 15.46%,2009-2011 年期间公司主营业务毛利率水平基本保持稳定.2012 年,收 到整体国际国内宏观经济形势的影响, 公司拖航运输业务和海洋工程业务的毛利 水平出现一定程度的下降,虽然这其中有部分合同款项由于延迟入账造成的原 因,但整体上看公司存在一定的主营业务盈利能力下降的风险. 2、经营风险 (1)行业周期性风险 发行人的救助打捞、拖航运输以及海洋石油等业务行业涉足港口、航运、能 源开采及运输等多种行业,这些行业受世界经济增长周期性波动的影响较大,且 这些行业互为关联.如能源石油价格的波动会影响海洋石油的发展和盈利,继而 影响海洋石油运输、海洋工程以及远洋拖航等行业,各行业的连锁周期性波动将 会给发行人的经营带来不利影响. (2)业务操作安全风险 交通运输行业的事故往往直接关系到社会民众的生命和财产安全, 行业内由 安全生产引发各类诉讼纠纷也时有发生,因此受到社会各界的高度关注.发行人 开展的救助打捞业务、拖航运输以及海洋工程等业务都属于高危行业,操作业务 时人员所处的工作环境存在较大的危险性.虽然发行人在救助打捞、拖航运输、 海洋工程等行业中具有较高的技术水平,安全系数相对较高,且在近几年的业务 发展过程中从未发生过业务操作安全风险时间.但由于发行人所处行业原因,仍 存在一定的业务操作安全风险. (3)打捞业务不稳定风险 发行人打捞业务具有一定程度上的不确定性, 近三年又一期发行人打捞板块 营业收入分别为 7,151.02 万元、 4,849.18 万元、 3,114.80 万元以及 18,299.00 万元, 分别占其主营业务收入的 7.13%、4.02%、2.28%以及 17.07%,波动较大,可见 打捞业务具有一定的机遇性. (4)客户集中度风险 发行人主营业务中占比最大的为海洋石油工程及拖航运输板块,2011 年在 主营业务收入中的占比分别为 74.22%及14.90%,2012 年1~9 月分别占 67.84% 及6.49%.海洋石油工程服务的主要客户为 SWIBER OF SHORE MARINE PTE 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 11? LTD 以及中国海洋石油总公司,2011 年以及 2012 年1~9 月发行人从该两家客 户确认的营业收入为 3.68 亿元以及 6.32 亿元, 分别占该板块营业收入的 36.25% 以及 89.77%; 拖航运输板块主要客户为 SVITZER OCEAN TOWAGE, 2011 年以 及2012 年1~9 月发行人从该客户分别确认营业收入为 7,125.00 万元以及 3,412.20 万元,分别占该板块营业收入的 34.95%以及 50.70%.主要客户在发行 人的主要业务中占比较大,一旦同这些客户的合作关系发生变化,有可能对发行 人的生产经营产生较大影响. (5)离退休人员负担较重的风险 截至 2012 年9月末发行人拥有离退休人员 1663 人, 2011 年以及 2012 年1~9 月离退休经费支出分别为 10,748.88 万元以及 8,659.23 万元,其中部分由国家承 担,企业分别负担 8,468.88 万元以及 7,145.60 万元.目前来看,离退休人员给发 行人带来的经营压力较大,如国家补助进一步减少,将使得发行人负担加重,对 发行人经营带来一定的影响. (6)公益性打捞的风险 近三年又一期发行人公益性打捞的次数分别为 3 次、5 次、3 次以及 4 次, 且公益性打捞收入较少,主要以相关部门补偿收入为主,在总收入中占比很少. 由于发行人进行打捞的业务技术较高,有能力承担难度较大的打捞任务,一旦发 生海上灾难,发行人有责任和义务第一时间派出船舶和人员进行救助.所以一旦 发生相关事故,有可能影响发行人正常业务的进行. (7)海外业务收入带来的经营风险 发行人是从事救助打捞、 拖航业务以及海洋石油工程的专业性公司,在承接 部分境外的救助打捞、境外拖航以及海洋石油工程业务时,需要与相关委托人签 署外币合同并获取外汇收入,发行人注重选择实力雄厚、信誉良好的公司作为合 作伙伴,并要求提供付款担保,以规避海外业务的风险.2009 年到 2012 年第三 季度以来,发行人海外业务的收入分别为 23,421.70 万元、32,141.75 万元、 39,000.27 万元以及 38,575.13 万元,占其主营业务收入的比例分别 23.36%、 26.66%、28.50%以及 37.19%, 发行人有部分业务的合同对手方是海外公司,一 旦海外公司的经营情况受到国际经济形势的影响发生不利情况, 会给发行人的生 产经营带来一定的影响. (8)外币结算业务的汇率风险 发行人在承接境外的救助打捞、境外拖航以及海洋石油工程业务时,需要与 相关委托人签署外币合同并获取外汇收入,该部分业务主要是以美元来进行结 算,发行人在获取合同对手方美元收入并扣除相关成本后,会及时将美元结汇成 人民币,以规避汇率风险.由于发行人上述业务的结算货币为外币,故存在一定 的汇率风险,一旦外汇市场汇率发生波动,将会给发行人的盈利带来一定的不确 定性.? 3、管理风险 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 12? (1)机构设置与管理模式风险 2003 年2月救捞体制改革前,发行人作为的救助打捞单位,代表国家履行 海上救捞职能,负责维护我国部分海域的海上安全.2003 年2月救捞体制改革 后,发行人开始实行企业化运作管理.虽然公司已经有一定的企业化经营的时间 和经验,但在机构设置与管理模式上发行人仍保留行政事业单位模式,生产经营 领导体制实行局长负责制, 局长作为法定代表人, 起中心作用, 对全局统一领导. 发行人重大生产经营的决策组织形式是党政联席会议、局长办公会议和专题会 议.发行人离完善的现代企业法人治理结构还存在一定差距,存在机构设置和管 理模式风险. (2)专业人才流失风险 发行人所属的打捞、 拖航以及海洋石油工程等行业需要较高的技术支持,这 需要大量专业的技术人才以支持, 发行人现有的专业人才包括 3,000 名技术人员, 如发行人的技术人员离、退休或离职等将给公司目前的业务带来一定的影响. 4、政策风险 (1)税收政策风险 鉴于公司的公益性职责, 历年来国家在税收减免等方面均会给予发行人一定 扶持.国家先后以财税[2005]31 号、财税[2009]92 号减免打捞单位 2005~2009 年 企业所得税、打捞收入营业税、进口设备关税、土地使用税、房产税、车船税等, 2009 年,发行人获得的减免税金为 2,143.60 万元;2010 年,发行人实际未获得 税收方面的减免;2011 年,发行人享受进口关税、增值税退税 4,866.71 万元. 截至本募集说明书出具之日,发行人当年的税收减免申请仍在申报审批过程中, 如发生不利变化将对发行人的盈利产生一定影响. (2)财政补贴减少风险 目前, 发行人的离退休职工享受国家财政补贴,相关离退休人员部分工资及 福利仍由财政拨款支付.2009~2011 及2012 年1-9 月发行人享受离退休经费补 贴(不含住房补贴)分别为 1,312.00 万元、1,476.54 万元、2,280.00 万元以及 1,513.40 万元,相关财政补贴减轻了发行人经营负担.未来一旦出现政府财政补 贴减少的情况,将对发行人的生产经营活动产生影响. (3)环保政策风险 发行人拥有较完善的环境保护管理制度,但随着国家对环境保护的日益重 视、环保法律法规的要求将会不断提高,可能导致发行人将来投入环境保护的成 本增加. 5、特定风险 截至本募集说明书出具之日, 发行人不存在与本期债务融资工具发行相关的 其他特有风险. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 13? 第三章 发行条款 一、主要发行条款 1、短期融资券名称:交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券 2、发行人:交通运输部上海打捞局 3、待偿还债务融资工具余额:截至本募集说明书出具之日,发行人及其下 属子公司待偿还债务融资工具余额为 6.5 亿元中期票据. 4、注册额度:人民币捌亿元(RMB800,000,000 元) 5、本期发行金额:人民币捌亿元(RMB800,000,000 元) 6、注册通知书文号:中市协注【2013】CP78 号7、短期融资券期限:365 天8、短期融资券面值:人民币壹佰元(RMB100 元) 9、发行价格:本期短期融资券采用面值发行 10、发行利率:发行利率采用固定利率形式,由簿记建档结果确定、在本期 短期融资券存续期内保持不变 11、发行对象:银行间债券市场的机构投资者(国家法律、法规禁止购买者 除外) 12、承销方式:主承销商余额包销 13、发行方式:由主承销商组织承销团,通过簿记建档、集中配售方式在银 行间市场发行 14、本期短期融资券形式:实名制记账式 15、簿记建档时间:2013 年【3】月【28】日9:00-11:00 16、发行日:2013 年【3】月【28】日17、缴款日:2013 年【3】月【29】日18、登记日:2013 年【3】月【29】日19、起息日:2013 年【3】月【29】日20、上市流通日:2013 年【4】月【1】日21、还本付息方式:到期一次还本付息 22、兑付日: 【2014】年【3】月【29】日,如遇法定节假日或休息日,则顺 延至其后的第一个工作日 23、兑付价格:按短期融资券面值兑付,即人民币壹佰元/每百元面值 24、兑付方式:本期短期融资券的兑付按照中国人民银行的规定,由上海清 算所代理完成兑付工作 25、 信用评级机构及评级结果:上海新世纪资信评估投资服务有限公司给予 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 14? 发行人的主体信用评级为 AA+,本期短期融资券的信用级别为 A-1 26、本期短期融资券信用增进:本期短期融资券无信用增进 27、本期短期融资券的托管人:银行间市场清算所股份有限公司 28、税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资短期融资 券所应缴纳的税款由投资者承担 二、发行安排 本期短期融资券采用面值发行,发行利率采用固定利率形式,由簿记建档结 果确定. 1、本期短期融资券由主承销商组织承销团,采用簿记建档、集中配售方式 在银行间债券市场公开发行.簿记建档仅接收承销团成员提交的《交通运输部上 海打捞局 2013 年度第一期短期融资券申购要约》 (以下简称《申购要约》 ) ,其他 投资者须通过承销团成员购买本期短期融资券. 2、本期短期融资券的簿记管理人为招商银行股份有限公司,申购时间为 2013 年【3】月【28】日9:00-11:00.承销团成员必须在上述规定的时间内向簿 记管理人提交加盖公章的书面《申购要约》 ,在规定时间以外所作的任何形式认 购承诺均视为无效,承销团成员的申购时间以《申购要约》传真(或到达)至簿 记管理人处的时间为准.传真专线:0755-83195142、0755-83195125. 3、本期短期融资券认购数额以人民币 1,000 万元为一个认购单位,且投资 者认购数额必须是人民币 1,000 万元的整数倍. 4、 每一个承销团成员在申购期间内可以且仅可以向簿记管理人提出 1 份 《申 购要约》 , 《申购要约》一经到达簿记管理人处,即不得修改和撤回. 5、簿记管理人根据簿记建档结果,确定本期短期融资券的配售方案. 6、簿记管理人将在 2013 年【3】月【28】日以传真方式下达《交通运输部 上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券配售确认及缴款通知书》 , 书面通知每个 承销团成员的获配面额和需缴纳的认购款金额、付款日期、划款账户等. 7、承销团成员应按照《缴款通知书》的要求,按时足额将认购款项划至簿 记管理人指定的账户. 三、分销安排 本期短期融资券的承销方式为主承销商余额包销. 短期融资券的主承销商为 招商银行股份有限公司,承销团成员包括本募集说明书中所列示的所有承销机 构. 分销方式: 承销团成员在本期短期融资券分销期内将所承销的短期融资券进 行分销,所分销的短期融资券按上海清算所的相关规定办理托管. 分销对象:银行间市场机构投资者. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 15? 分销价格:承销团成员与分销对象协商确定本期短期融资券的分销价格. 四、缴款和结算安排 1、2013 年【3】月【21】日通过上海清算所网站、中国货币网刊登《募集 说明书》 、 《发行公告》等. 2、2013 年【3】月【28】日9:00 至11:00 为簿记建档时间,接收承销团成 员的《申购要约》 ,簿记管理人据此统计有效申购量. 3、 2013 年【3】 月【28】 日16:00 开始, 由簿记管理人向承销团成员传真 《缴 款通知书》 . 4、2013 年【3】月【29】日11:00 前承销团成员将承销款划至主承销商指定 的开户行账户. 户名:招商银行 开户行:招商银行 账号:910051040159917010 支付系统行号:308584000013(电子联行号:082000) 5、2013 年【3】月【29】17:00 前日发行人向上海清算所提供本期短期融 资券的资金到账确认书.如承销商不能按期足额缴款,按照中国银行间市场交易 商协会的有关规定办理. 6、2013 年【3】月【29】日为本期短期融资券债权债务登记日. 7、2013 年【4】月【1】日在中国货币网、上海清算所网站公告本期短期融 资券的实际发行规模、发行利率、期限等情况. 8、2013 年【4】月【1】日本期短期融资券开始在银行间市场流通转让. 9、主承销商将直接从发行人发行当期短期融资券实际收到的承销款中扣除 承销手续费.主承销商根据相关约定向承销团其他成员支付手续费. 五、登记托管安排 短期融资券以实名记账方式发行,在上海清算所进行登记托管. 短期融资券的登记托管工作由承销团成员按照上海清算所的相关规定, 为其 投资者办理.承销团成员应在缴款日(2013 年【3】月【29】日)11:00 前,向 主承销商发出《交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券登记托管指 令》 . 上海清算所为短期融资券的法定债权登记人, 在发行结束后负责对短期融资 券进行债权管理,权益监护和代理兑付,并负责向投资人提供有关信息服务. 认购短期融资券的金融机构投资者应在上海清算所开立 A 类或 B 类持有人 账户,或通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人开立 C 类持有人账户; 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 16? 其他机构投资者可通过全国银行间债券市场中的债券结算代理人在上海清算所 开立 C 类持有人账户. 本期短期融资券认购数额以人民币 1,000 万元为一个认购单位,投资者认购 数额必须是人民币 1,000 万元的整数倍. 本期短期融资券对全国银行间债券市场的机构投资人发行, 只在全国银行间 债券市场交易,不对社会公众发行. 六、上市流通安排 本期短期融资券将于债权债务登记日次一工作日在全国银行间债券市场上 市流通. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 17? 第四章 募集资金运用 一、募集资金主要用途 本期短期融资券的募集资金将主要用于归还公司银行贷款, 降低公司融资成 本以及补充公司流动资金.具体如下: 1、优化融资结构,归还银行贷款 公司此前通过银行贷款方式获得的资金成本相对较高. 本次通过发行短期融 资券募集资金,可以进一步降低融资成本,优化财务结构,降低经营负担,提高 经济效益.截至 2012 年9月末,公司合并口径借款余额为 16.28 亿元,其中公 司本部借款 14.98 亿元.公司计划使用本次募集资金中的 3.5 亿元用于归还公司 本部银行贷款. 2、补充流动资金 为了加强打捞建设、 履行国家公益性职责并积极发展远洋拖航业务和深水海 洋工程业务,公司 2011 年支出的燃料费为 7,705.76 万元,非造船用的材料费用 为9,917.11 万元,船舶保养修理费用为 6,907.13 万元,还包括其他租赁费用、港 口费用等多项业务支出.根据公司 2012 年度初步统计核算情况,全年支出总额 为93,519.55 万元, 其中燃料费为 6,230.00 万元, 非造船用的材料费用为 10,110.20 万元,船舶保养修理费用为 6,566.50 万元,租赁费用 6,100.00 万元,船舶保险费 用3,600.00 万元,劳务费用 5,800.00 万元.根据 2013 年的业务发展规划,全年 支出总规模与 2012 年基本相近,将达到 9.5 亿元.其中主要的费用支出为:燃 料费预计 7,000.00 万元,非造船用的材料费用 12,000.00 万元,船舶保养修理费 用7,000.00 万元,船舶保险费 4,500.00 万元,租赁费用 7,000.00 万元,为此,公 司拟使用本次募集资金中的 4.5 亿元用于补充流动资金. 二、发行人承诺 本公司承诺在本次发行的短期融资券存续期间内,若变更募集资金用途,将 提前通过上海清算所网站和中国货币网及时披露有关信息. 本次募集资金不用于 房地产相关业务,仅用于符合国家相关法律法规及政策要求的企业生产经营活 动. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 18? 第五章 发行人基本情况 一、发行人基本情况 注册名称:交通运输部上海打捞局 法定代表人:沈灏 注册资本:100,000.00 万元 注册日期:1990 年7月30 日 工商登记号:310110000026179 注册地址:上海市杨树浦路 1426 号 联系人:朱阿塔 联系电话:021-65191710-303、021-65190557 传真号码:021-65190557 邮政编码:200090 网址:www.coes.cn 经营范围:海上救助、海上消防、海上溢油及污染物清除、沉船沉物打捞、 海洋工程、水上水下工程、隧道工程、拖航驳运、以及以上项目的技术服务,船 舶修造、通信导航设备、潜水装备与装具、获救物资、船用物资、生活资料、仓储、产权经纪、职工教育、船员培训. 发行人主要业务资质: 中华人民共和国沉船沉物打捞沿海一级资质、 海洋石 油工程专业承包一级资质、潜水作业机构潜水一级资质、海上设备维修资格证书 二、发行人历史沿革 交通运输部上海打捞局前身是"交通部上海海难救助打捞局",成立于 1978 年,1987 年根据交通部(87)交劳字 444 号《关于恢复交通部海上救助打捞局 的通知》,更名为"交通部上海海上救助打捞局".2003 年2月28 日,在交通部 等国家六部委批准的救捞体制改革中下发了交通部交人劳发[2003]60 号,《关于 印发<救助打捞体制改革实施方案>的通知》将交通部上海海上救助打捞局改为 交通部上海打捞局,交通部上海海上救助打捞局用于海上救助值班和人命救助 的资产划分出去成立"交通部东海救助局"后,根据交通运输部交人劳发 [2009]714 号,《关于交通运输部所属事业单位机构编制有关事宜的通知》将交 通部上海打捞局改名为交通运输部上海打捞局,承担属于社会公益性的抢险、 打捞任务,实行按划分责任海区分区负责,同时进行商业打捞等经营活动,并 实现企业化运作,国家在一定时期内对打捞继续给予政策支持. 截至 2011 年末,发行人注册资本 100,000.00 万元,经审计的资产总额 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 19? 421,837.86 万元,净资产 200,469.11 万元,资产负债率 52.48%,2011 年实现营 业收入 137,480.74 亿元,净利润 18,570.76 万元,经营活动净现金流量 47,772.91 万元.截至 2012 年9月末,公司未经审计的资产总额 436,932.21 万元,净资产 209,519.67 万元,2012 年1-9 月实现营业收入 104,236.50 万元,净利润 7,256.28 万元,经营活动净现金流量-589.36 万元. 三、发行人股权结构及独立运行情况 (一)发行人股权结构情况 交通运输部上海打捞局为中华人民共和国公益事业性质的国有企业, 实行企 业化管理,具有独立的法人地位,隶属交通运输部救助打捞局.截至 2012 年9月末,上海打捞局的股权结构如下: 图表 5-1 发行人股权结构情况 单位:万元 控股股东 持股比例 注册资本 交通运输部救助打捞局 100% 100,000.00 截至本募集说明书签署日,发行人的股权未被质押. (二)发行人控股股东及实际控制人情况 图表 5-2 公司股权架构图 1、控股股东 交通运输部上海打捞局是由交通运输部救助打捞局 100%控股.交通运输部 救助打捞局是中国唯一一支国家专业救助打捞力量, 承担着对中国水域发生的海 上事故的应急反应、人命救助、船舶和财产救助、沉船沉物打捞、海上消防、清 除溢油污染及其他对海上运输和海上资源开发提供安全保障等多项使命.同时, 它代表中国政府履行有关国际公约和海运双边协定的义务. 交通运输部救助打捞 局源于"中国人民打捞公司",创建于 1951 年8月24 日,为保障中国水域人命财 产安全及履行有关国际义务作出了巨大贡献.同时,中国救捞积极发展打捞相关 产业,也是服务于国家经济建设和国防建设的重要力量.目前,交通运输部救助 打捞局已在中国沿海建起了的一个比较完整的救捞网络.2003 年,中国救捞完 中华人民共和国交通运输部 100% 100% 交通运输部救助打捞局 交通运输部上海打捞局 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 20? 成了具有历史意义的体制改革,组建了"中国救助"和"中国打捞"两支国家队伍. "中国救助"由3个救助局(21 个救助基地)和4个海上救助飞行队组成,主要 承担着人命救助的政府职能;"中国打捞"由3个打捞局组成,主要承担公益性抢 险打捞职责,并为社会提供商业打捞和相关的服务. 交通运输部救助打捞局的主要职责为: (1)拟订救助打捞行业有关政策、法规、标准、规范,并监督实施. (2)负责航行在我国沿海水域的国内外船舶、海上设施和遇险的国内外航 空器及其他方面的人命救助和海上消防工作. (3)负责船舶和海上设施财产救助、沉船沉物打捞、港口及航遣清障、沉 船存油和难船溢油的应急清除;提供水上、水下工程作业服务. (4)承担国家指定的特殊的政治、军事、救灾等抢险救助、打捞任务;负 责救助打捞系统交通战备组织协调工作; 履行有关国际公约和双边海运协定等国 际义务. (5)负责统一部署救助船舶、直升机(飞机)等救助值班待命力量,承担 实施有关救助指挥调度和协调工作. (6)负责管理与海(水)上救助和打捞有关的涉外事宜;组织开展对外业 务合作与技术交流. (7)负责打捞、潜水机构资质审核;管理从事产业潜水作业的潜水员及与 救助打捞相关的其他特殊工种的考核发证工作. (8)组织行业发展战略研究;组织编制救助打捞系统中长期发展规划和有 关计划;指导行业信息化建设. (9)负责管理局机关和所属单位基本建设、财务、审计、科技、人事、劳 动工资、思想攻治工作、精神文明建设和职工队伍建设工作;负责救助打捞行业 统计和行风建设工作. (10)承办交通运输部交办的其他事项. 2、实际控制人 交通运输部救助打捞局是发行人的 100%控股股东,中华人民共和国交通运 输部为交通运输部救助打捞局的 100%控股股东,所以中华人民共和国交通运输 部为发行人的实际控制人. (三)股权质押及其他争议情况说明 截至本募集说明书出具之日, 发行人的控股股东和实际控制人未有将发行人 股权进行质押的情况,也不存在任何的股权争议情况. 四、发行人独立运行情况 发行人是交通部救捞局直属单位,全部资本来源于交通部,具有独立的企业 法人资格,按照交通部的规定,发行人在项目立项、投资等方面需要向交通部报 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 21? 批、报备,其他业务、人员、资产、财务、机构等方面与控股股东和实际控制人 做到了相对独立,发行人具有独立完整的业务及自主经营能力. 业务方面:发行人及下属子公司以其全部法人财产,按照市场经济要求,依 法自主经营,自负盈亏,照章纳税,对出资者承担资产保值增值的责任.发行人 除公益性质打捞业务外,其他业务均具有完整的生产系统和独立自主的经营能 力. 人员方面:发行人已建立劳动、人事、工资及社保等人事管理制度并具备独 立的人事管理部门,独立履行人事管理职责.发行人的局长及高级管理人员均按 照公司章程等有关规定通过合法程序产生. 资产方面: 发行人控股股东投入公司的资产权属明确, 不存在未过户的情况. 机构方面:发行人根据经营管理和业务发展的需要,设立了 13 个机关机构 和12 个基层单位,各个机构均有明确的职责和经营管理权限,公司按照相关规 定行使对机构的管理与决策. 财务方面:发行人设立了独立的财务会计部门,配备了专职的财务人员,建 立了独立的会计核算体系,制定了独立的财务管理、内部控制制度,独立在银行 开户,独立纳税.财务、资产独立,财务负责人没有在股东单位兼职.财务处负 责公司的财务核算业务,严格执行《企业会计准则》和《企业会计制度》 . 五、发行人重要权益投资情况 (一)发行人子公司清单 截至 2012 年9月末,发行人主要子公司的基本情况如下: 图表 5-3 公司一级子公司基本情况 序号公司名称 主营业务 注册地址 注册资本(万元) 持股比 例1深圳华威近海船舶运 输股份有限公司 海洋石油、天然气等海上 资源的调查、勘探、开发 和生产提供三用船船舶及 相关作业支持服务 深圳市蛇口海滨商业 中心三段 407 室22,875.35 84.163% 2 上海华威近海船舶服 务有限公司 为近海开发和船舶作业提 供船舶支援及修理保养等 配套服务;海洋工程、救助、打捞沉船沉物、海上 拖航运输、潜水等服务 上海市浦东新区民生 路180 号273 万美元 75% 3 上海潜水装备厂 供气、呼吸系统装具;干式、湿式轻装潜水服;水 下割刀、电焊把、电筒、 潜水电话作业工具等 上海市民生路 480 号1000 100% 4 上海打捞局芜湖潜水 潜水装备;A2 级第三类 安徽省芜湖市长江路 840 100% 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 22? 装备厂 低、中压容器,A5 级医用 氧舱制造;A2 级第三类 低、中压容器设计;GB1 级、GC(1).(4)级压力管道 设计;GB1、 GB2 级、 GC2 级压力管道安装改造 维修;防护用具;船用产 品;救生设备制造等 196 号5上海海洋石油船舶服 务公司 国内外海洋石油开发提供 所需的船舶、劳务服务等 上海市周家嘴路 3681 号100 100% 6 中国海洋工程服务上 海(新加坡)私人有限 公司 为近海开发和船舶作业提 供船舶支援及修理保养等 配套服务;海洋工程、救助、打捞沉船沉物、海上 拖航运输、潜水等服务 Singapore Cruise Centre #11-05,1Maritime 30 万新加 坡元 100% (二)发行人主要子公司基本情况 1、深圳华威近海船舶运输股份有限公司 深圳华威近海船舶服务有限公司成立于 1982 年8月,注册资本人民币 167.67 万元.1987 年12 月,中国海洋工程服务有限公司上海分公司受让股份 75%,香港华德海洋工程有限公司受让股份 25%,成为新的股东.1993 年7月,公司注册资本变更为 1,000 万美元.1998 年7月,名称变更为深圳华威近海 船舶运输有限公司.2000 年3月经交通部批准,由中国海洋工程服务有限公司 上海分公司为主发起人,联合香港华德海洋工程有限公司等四家公司共同发起 设立股份有限公司,注册资本 1,017.02 万美元.2002 年,国家对外经济贸易合 作委员会和深圳市对外经济贸易合作局先后批复同意深圳华威改制.2003 年10 月,召开"深圳华威近海船舶运输股份有限公司"创立大会,主发起人为:中国 海洋工程服务有限公司上海分公司;联合发起人为:香港华德海洋工程有限公 司、上海华威近海船舶服务有限公司、中国海洋工程公司、中国海洋石油南海 东部公司.2003 年12 月16 日,深圳华威近海船舶运输股份有限公司在深圳完 成工商注册登记,注册资本为人民币 22,875.35 万元. 深圳华威近海船舶运输股份有限公司是一家海洋石油船舶服务专业承包 商,主要为海洋石油、天然气等海上资源的调查、勘探、开发和生产提供三用 船船舶及相关作业支持服务,以及通过公司的控股子公司深圳市杉叶实业有限 公司提供海上提油终端服务、ROV 水下作业及潜水检验等服务.业务范围为石 油开发提供供应船,提供操作供应船、训练及管理人员的专业技术;提供供应 船的修理、保养和其它服务;进行海洋工程,救助、拖航、清除及打捞沉船, 潜水及提供服务,从事拖航运输,国际船舶管理业务.至2010 年底,拥有三用 工作船 20 艘(其中四艘装备了动力定位系统,二艘为"DP1"级,二艘为"DP2" 级),外租船舶 1 艘. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 23? 截至 2011 年末,深圳华威总资产为 104,789.11 万元,总负债为 34,538.71 万元,净资产为 70,250.40 万元,2011 年实现营业收入为 46,192.91 万元,净利润 为8,837.39 万元.截至 2012 年9月末,深圳华威总资产为 120,223.05 万元,总 负债为 45,631.14 万元,净资产为 74,591.91 万元,2012 年1~9 月实现营业收入 为35,299.55 万元,净利润为 5,652.28 万元. 2012 年9月末,深圳华威总资产比 2011 年末增加 11,433.94 万元,增幅为 14.73%,主要是公司购建船舶致使在建工程比上年末增加 27,684.97 万元,固定 资产净值因折旧而减少 7,232.55 万元, 流动资产减少 5,085.58 万元造成的. 此外, 公司 2012 年9月末总负债比 2011 年末增加 11,092.43 万元, 增长幅度为 32.12%, 主要是为了购建船舶增加了银行借款所致. 2、上海华威近海船舶服务有限公司 上海华威近海船舶服务有限公司成立于 1993 年,是由交通运输部上海打捞 局和香港华德海洋工程有限公司共同投资成立的中外合资经营企业,注册资本 50 万美元,上海打捞局占 75%的股份,香港华德海洋工程有限公司占 25%股份, 1994 年追加投资,注册资金增加至 273 万美元.公司主要经营范围是为近海开 发和船舶作业提供船舶支援及修理保养等配套服务; 进行海洋工程、 救助、 打捞、 海上拖航运输、潜水等服务.近年来,由于全局业务整合,该公国主要业务为深 圳华威公司提供船员资质办理等方面的服务. 截至 2011 年末, 上海华威近海船舶服务有限公司,公司总资产 2410.03 万元, 总负债为 1372.90 万元,净资产 1037.12 万元,2011 年实现收入 35.70 万元,净 利润为-40.49 万元. 截至 2012 年9月末, 总资产 3134.61 万元, 总负债为 2172.91 万元,净资产为 961.70 万元,2012 年1~9 无收入,净利润为-75.42 万元.资产 与负债增加的主要原因是为深圳华威办理业务而收的备用金. 3、上海潜水装备厂 上海潜水装备厂成立于 1952 年8月,是中国人民打捞公司将船上潜水衣及 机修小组搬迁上陆而设立的潜水衣和打捞机具修理所.1977 年1月,上海救捞 局潜水装备厂改名为上海潜水装备厂. 上海潜水装备厂主要生产轻装潜水装备和水下作业工具.产品分为供气、 呼吸系统装具;干式、湿式轻装潜水服;水下割刀、电焊把、电筒、潜水电话 作业工具;保暖救生服海上救生设备等系列.产品应用于水下工程、国防建 设、消防安全、劳动保护、医疗保健、体育竞赛、水产养殖和船员救助等领 域.上海潜水装备厂生产的"金龙"牌潜水装具在国内市场占主导地位,部分销 往亚、非、欧及南美一些国家和地区. 截至 2011 年末,上海潜水装备厂总资产为 6,479.54 万元,总负债为 949.20 万元,净资产为 5,530.34 万元,2011 年实现营业收入为 3,652.06 万元,净利润 182.53 万元.截至 2012 年9月末,上海潜水装备厂总资产为 5,892.39 万元,总 负债为 432.43 万元,净资产为 5,459.96 万元,2012 年1~9 月实现营业收入为 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 24? 1,678.48 万元,净利润为-70.37 万元. 4、上海打捞局芜湖潜水装备厂 上海打捞局芜湖潜水装备厂成立于 1982 年6月,隶属交通部上海救助打捞 局,事业单位性质,国家全额拨款.工厂职责和任务是开展海上应急救助、抢 险打捞、防灾救生装备设备的技术研发、实验试验和产品定型等工作,承担起 救捞系统装备技术创新和技术进步的任务,不断提升研发和制造能力,为完成 公益性抢险救助打捞任务提供技术支持和有力保障.上海打捞局芜湖潜水装备 厂经营范围为潜水装备;A2 级第三类低、中压容器,A5 级医用氧舱制造;A2 级第三类低、中压容器设计;GB1 级、GC(1).(4)级压力管道设计;GB1、 GB2 级、GC2 级压力管道安装改造维修;经营本企业自产产品及技术的进出口业务 和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务,但国家限定 公司经营或禁止进出口的商品及技术除外;防护用具;船用产品;救生设备; 金属结构件加工.工厂现持有 6 个国家和省有关部门颁发的压力容器、医疗器 械等设计、制造许可证书;市有关部门颁发的《计量标准证书》.另外还取得法 国(BV)、挪威(DNV)、英国(LR)、中国(CCS)等船级社《工厂认 可证书》;《安徽省企业计量检测(合格)体系确认证书》;《质量管理体系认 证证书》;《国际潜水承包商协会(ADCI)2010 年会员确认证书》;《国际潜 水打捞协会会员证书》等,是海军装备承制单位之一,有自营进出口权. 公司经营的产品主要有五大类:潜水装备 (包括潜水装具、载人潜水吊笼、 载人开式潜水钟等) 、载人舱 (包括减压舱系列、氧舱、盾构机人阐舱系统等) 、 船用设备(包括船用干货罐、石油平台船用散料输送系统、海洋油管输送机 等)、压力容器、军品等. 截至 2011 年末,上海打捞局芜湖潜水装备厂总资产为 3,256.12 万元,总负 债为 2,485.60 万元,净资产为 770.52 万元,2011 年实现营业收入为 4,952.75 万元,净利润 24.58 万元.截至 2012 年9月末,总资产为 3,183.89 万元,总负债 为2,409.95 万元,净资产为 773.94 万元,2012 年1~9 月实现营业收入为 3,931.40 万元,净利润为 20.84 万元. 5、上海海洋石油船舶公司 上海海洋石油船舶公司成立于 1984 年,由交通运输部上海打捞局全额投 资,注册资金 100 万元.公司主要经营范围是国内外海洋石油开发提供所需的 船舶、劳务服务等.2006 年起公司工作范围主要是为局新进员工提供基础管理 工作,业务往来主要是为局内各基层单位每年新进员工和劳务派遣人员代收代 付工资、代收代交社保费用和公积金,按月收取的管理费作为公司经营收入, 主要支付新进人员招收、岗前教育和安全培训、办证,以及公司的管理费用. 截至2011年末,上海海洋石油船舶公司总资产144.13万元,总负债为13.84 万元,净资产 130.29 万元,2011 年实现收入 75.93 万元,净利润为 0.41 万元. 截至 2012 年9月末,上海海洋石油船舶公司总资产 335.91 万元,总负债为 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 25? 204.45 万元,净资产为 131.46 万元,2012 年1~9 月实现营业收入为 35.61 万元,净利润为 1.17 万元. (三)发行人合营公司及联营公司情况 截至 2012 年9月末,发行人无合营公司及联营公司. 六、发行人公司治理结构及内部控制制度 (一)发行人组织结构情况 1、截至募集说明书出具当日,发行人组织结构如下图: 图表 5-4 发行人组织结构图 ? 交通运输部上海打捞局 局长办公室规划建设处财务处人事教育处科技处打捞业务处经营管理处设备管理处安全监督处审计处组织处监察处市场开发部技术服务中心2、各主要部门职能 (1)局办公室:负责局行政日常工作、文秘、文件、规章制度、信访、政 务信息、档案、交通战备、人民武装、国家安全、治安保卫及后勤总务等综合管 理工作. (2)规划建设处:负责局发展建设规划、投资规划、基本建设项目管理、 基本建设信息汇总统计、基本建设项目技术资料等管理工作. (3)财务处:负责局财务、国有资产管理和会计核算以及年度预、决算等 工作.其主要职责为负责制订局财务会计和国有资产管理的规章制度并负责检 查、监督和考核执行情况;负责局财务、预算管理和会计核算工作等. (4)人事教育处:负责局机构设置和人员编制、人事调配、劳动工资、职 工教育培训、船员各类证书和护照及出境证明、劳动保护、劳动保险、潜水员、 退休职工和人员管理中心待岗待退职工管理等工作. (5)科技处:负责全局的科研管理、重大技术决策、质量、标准化、信息 化和(ISO9001)质量体系认证等管理.其主要职责为负责制订局有关科学技术 管理的规章制度并负责检查、监督和考核执行情况;负责全局科研管理工作. (6)打捞业务处:负责局救助、打捞、重大工程的组织协调、指令性抢险 打捞任务的组织指挥、船舶动态管理、应急反应、局应急设备物资管理等. ? 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 26? (7)经营管理处:负责局战略规划、对外投资、体制改革、经济合同、法 律事务、企业证照、各类协会、局经营生产管理及经营数据统计与分析上报、局 经济普查、局重大项目投资管理及陆上单位生产业务指导、管理等工作. (8)设备管理处:负责全局的船舶设备、机务技术和船舶设备安全、船籍 和船级证书及技术资料管理等工作;负责局物资、计量、节能的归口管理. (9)安全监督处:主要负责组织开展政府、主管机关、上级部门要求的安 全活动,包括制订活动方案、组织实施、总结汇报,组织落实上级布置的安全工 作任务;负责局安全管理规章制度的制订,并对制度的实施情况进行监督等. (10)审计处:在上级主管审计机构的指导监督下,负责局和局属各单位的 经济活动、经济效益及国有资产管理情况的审计监督和服务等工作. (11)组织处:按照党政工作目标要求,实施处内日常工作.其主要职责为 负责阅批上级文件,党组年度工作计划及总结、党组的综合性文件起草、党组信 息的报送等;负责宣传和建设文明建设工作规划及总结、精神文明建设管理及考 核制度、负责局与社会媒体的沟通,策划和宣传局两个文明建设的重要新闻及对 外宣传广告等. (12)监察处:履行党的纪律检查和行政监察两项职能,其主要职责为负责 全局的党风、党纪监督、反腐倡廉和行政监察工作;负责编撰局纪检组、监察处 工作计划和各类文件或报告等. (13)市场开发部:负责市场开发和信息收集管理、重大项目商务投标、公 共关系和重要客户联系、 实施战略联盟和水上商务工作业务指导、 船舶保险、 "无 效果、无报酬"救助合同以及国际市场大马力拖轮拖航合同、海洋工程和打捞合 同的签订等. (14)技术服务中心:负责提供技术服务,承担重大工程项目、开拓性项目 投标工作中的技术工作和技术设计、技术资料及现场技术管理工作,负责海洋工 程、救捞拖航等方面的前期技术研究和开发. (二)发行人法人结构治理情况 交通运输部上海打捞局实行局长负责制,设局长 1 人,局长为公司法定代 表人,另设副局长 3 人.公司不设董事会和监事会. 公司重大生产经营的决策组织形式是局党政领导班子会议制度,该制度是 公司为了更好地协调党政工作,确保党和国家方针、政策的正确贯彻执行,确 保聚精会神抓打捞经济,一心一意谋打捞发展,对涉及全局性重大问题进行集 体议事和决策,实行集体领导和个人分工负责相结合的重要形式之一.局党政 领导班子会议制度,依据会议性质和内容,形式一般分为局党组会议、局长办 公会、局务会议、局联席会议和局领导碰头会. 1、局党组会 局党组会是集体领导、集体负责研究解决、决定本局重大问题及事项的会 议.局党组会议一般每月召开一次,如工作需要可随时召开.主要内容包括: 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 27? (1)研究决定局贯彻落实党和国家的路线、方针、政策及上级党政机关的 指示、决议的意见和措施. (2)审议局党委的重要工作、年度工作计划、报告及局党委负责人在局年 度工作会议上的报告和讲话,讨论通过局党委向上级党组织的工作请求和报 告. (3)研究分析局属党组织党员队伍的思想、组织、作风、制度建设问题, 提出加强和改进的意见和措施;研究决定党组织的设置、调整问题. (4)研究决定局思想政治工作、精神文明建设和党风廉政建设的问题. (5)依照干部管理权限,研究决定局管干部的任免、调配、奖惩和局的干 部管理规章、制度及办法. (6)研究审定后备干部的人选及培养、管理问题. (7)研究决定由局党委表彰或向上级党组织推荐表彰的先进集体和先进个 人. (8)依照管理权限研究决定对违纪党员干部的相应处理. (9)定期听取并研究纪委、工会、共青团、武装、老干部等组织工作中的 重大问题. (10) 按照党的十六大通过的中纪委十六届二次全会对有关"三重一大"问题 的要求,党委要参与重大问题的决策,凡涉及局的重大决策、重大项目安排、 大额资金使用以及国有资产的重组并购等方面的重大事项,应事先提交党委会 讨论,提出意见和建议,再由局长办公会议或党政联席会议作决定. (11)局行政领导要提交党委讨论决定的事项. (12)在局党委职能范围内必须讨论决定的其他事项. 2、局长办公会议 局长办公会议是行政负责人主持召开的研究、贯彻、决定本局行政工作中 的重大问题或事项的会议. 局长办公会议一般每月召开一次,如遇有特殊情况可随时召开. 会议主要内容包括: (1)传达学习上级重要文件、会议精神和领导指示,提出贯彻落实的意见 和措施. (2)研究决定经党委会讨论提出的重大事项. (3)审议通过行政业务工作计划、总结,讨论决定全局性行政业务会议的 组织、筹备与召开,以及局生产、安全保障、内部管理等行政工作中的重大问 题. (4)研究、讨论决定年度财务预算、决算. (5)研究、讨论、决定职工工资、奖励、福降等分配方案和具体措施. (6)讨论、拟定提交局党委研究决定的有关局管行政干部的任免、调配、 奖惩意见. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 28? (7)讨论通过上报上级单位的有关工作请示、报告等. (8)讨论决定局机关处室、局属单位的重要请示、报告等. (9)其它应提交局长办公会议讨论决定或通过的问题. 3、局务会议 局务会议是局领导班子成员按照集体领导与个人分工负责相结合原则,对 各自分管工作认为需要召集有关方面人员研讨和处理具体事务的会议,根据工 作需要可随时召开.会议主要内容包括: (1)传达贯彻上级领导机关文件、会议精神、通知、指示及决定等,结合 工作实际提出具体落实意见. (2)研究、讨论或通报、交流分管工作范围内的阶段性工作情况,并作出 相应的工作部署. (3)协调有关处室、局属单位之间关系,处理有关业务、技术、管理方面 的具体问题. (4)具体研究、落实经局党委会或局长办公会议研究决定需要对有关重要 规章制度进行制订、修改和完善方面的事项. (5)局党政主要领导或其他局领导认为需要局务会议研究、决定的有关问 题或事项. 4、局联席会议 局联席会议可分为党政、党政工和党政工团联席会议三种形式,时间上可 分为定期和不定期两种.会议主要内容包括: (1)讨论决定经局党委会讨论提出意见的,涉及局经济发展的重大决策, 重大项目安排,大额资金使用以及国有资产的重组并购等. (2)互通情况,交流信息,协调关系,通报党政工团各组织阶段性的工作 及进展情况. (3)讨论决定本局在改革和发展过程中,涉及职工切身利益的有关工资、 福利、奖惩和住房货币化补贴等方面的重要问题. (4)征求和听取职工对局党委、行政工作的意见. (5)研究、讨论局精神文明建设、企业精神、企业文化、制度建设以及职 工队伍思想动态等方面的情况. (6)党政工团负责人认为有必要提交会议研究、讨论的有关问题或事项. 5、局领导碰头会 局领导碰头会是领导班子成员相互沟通,交流情况,协调工作,增强团结 的重要措施.局领导碰头会的主要议题是:通报本人上周主要工作动态、本周 工作安排及有关重要情况,协调有关工作.局领导碰头会通报情况的主要内容 包括通报近期上级重要文件、会议精神和领导指示;通报分管工作范围内的阶 段性工作及进展情况;通报近期局生产经营、安全稳定、内部管理、队伍建设 等方面的情况.通报局重要的规范性文件制定、修改或废止情况;通报近期局 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 29? 思想政治工作、精神文明建设和党风廉政建设方面的情况. 截至 2012 年9月末,上海打捞局下属法人单位 6 个,其中:一级子公司 6 个,分别是深圳华威近海船舶运输股份有限公司、上海华威近海船舶服务有限 公司、上海潜水装备厂、上海打捞局芜湖潜水装备厂、上海海洋石油船舶公司 和中国海洋工程服务上海(新加坡)私人有限公司;二级子公司 1 个,是深圳市 杉叶实业有限公司,控股单位是深圳华威近海船舶运输股份公司.内部独立核 算单位 6 个,分别是拖轮船队、工程船队、港作船队、服务中心、培训中心和 局本部. 公司投资设立的控股公司,按照《中华人民共和国公司法》的要求,按公司 制企业的运行机制运行. (三)公司内部控制情况 公司已制定门类齐全的规章制度,涉及领导班子建设、干部人事管理、财 务审计管理、经营设备管理、科技规划管理、安全管理、组织宣传、廉政建设 等方面,共计 255 个规章.主要的制度如下: 1、财务管理制度 公司财务管理制度健全,先后制定了《财会工作内部控制制度》、《预算管 理办法》、《银行帐户管理暂行规定》、《内部银行运作细则暂行规定》、《货 币资金管理暂行办法》、《固定资产管理办法(试行) 》 《应收帐款管理办法》等 一系列财务制度,涉及货币资金管理、预算管理、固定资产管理、财务会计报 告制度、内部审计制度等多个方面. (1)资金预算制度 公司实行资金预算制度,以加强全局资金管理,强化资金预测功能,使资 金开支具有计划性,资金收入具有预见性,有利于全局资金的整体调配和安 排,并做到资金支出有次序,有缓急,从而提高资金使用效率. 公司设立预算管理委员会,局长担任委员会主任,主管生产的副局长任副 主任,局属单位主要负责人和机关有关处室负责人任预算管理委员会成员.在 财务处设立预算管理办公室,财务处负责人任主任,在预算管理委员会领导下 开展预算管理的日常工作. 公司资金预算遵循"上下结合、分级编制、逐级汇总"的程序,主要包括 预测年度现金收支、结余与缺口,合理规划现金收支与配置,加强应收应付款 项的预算控制,增强现金保障和偿债能力,提高资金使用效率等内容.局预算 委员会及预算管理办公室于每年 11 月底以前提出下一年度预算总体目标,并将 其分解下达各单位.各单位结合本单位实际情况,于每年 12 月上旬上报本单位 下一年度预算草案.草案经局预算委员会及预算管理办公室审核汇总并提出调 整修订后,形成全局总体预算报告. 公司内部各独立核算单位于每年 8 月底之前上报期中预算执行情况, 期末预 算执行情况于次年 2 月底之前上报.公司每年组织对各所属独立核算单位期中 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 30? (每年 6 月底)和期末(全年)预算执行情况的检查工作,并将预算执行情况作 为各单位预算考评和奖惩的主要依据. (2)财务管理制度 公司实行局属单位超定额资金的集中调度和运作制度.公司设内部银行, 内部银行是公司资金实行融通、调度和结算的管理机构,具有统一融(投)资、 统一对外担保抵押、统一结汇及局内资金结算、运作的职责,隶属于局财务 处. 内部银行设行长一人(由局长担任),副行长二人,业务员暂定二人(均从 财务处选派) .内部银行按照中国人民银行的结算方式、信贷职能对全局资金的 往来实行有效的计划、调控和监督.内部银行遵循存款"统一使用"的原则和"取 款自由,保证兑现"的信誉承诺.内部银行遵循资金有偿使用和维护存、贷双方 正当经济权益的原则. 内部银行基本职责是负责办理局属单位在内部银行设立账户的业务;负责 融通、调度局内部资金,提供局属各单位正常生产经营所需的资金;及时办理 各开户单位之间的资金结算业务及结算凭证的传递工作;及时办理各开户单位 的存款、贷款的计息工作;负责局本部与二级单位内部往来账户借、贷方的计 息及结算工作;接受各开户单位存款查询和及时提供存款户银行对账单;对各 开户单位的结算予以必要的监督;内部银行按照国家银行的保密规则,对各开 户单位的信息实行保密;负责统一印制内部银行的结算凭证和有关资料的发放 和管理. (3)担保制度 公司对外担保抵押实行统一管理,重大担保抵押行为需由主管局领导召开 专题会议审核后办理.未经批准,局属单位不得擅自对外担保.被担保单位须 提供反担保措施. (4)关联交易制度 发行人目前尚无关联交易相关的文件制度. 2、重大投融资决策制度 为了完善和规范公司投资管理决策程序,提高资金的使用效益,维护投资 单位的合法权益,公司制定了《交通部上海打捞局投资管理暂行办法》,对局、 局属二级法人分支机构、局属二级法人单位依法用自身所拥有的固定资产、流 动资产、无形资产等资产为扩大经济规模所进行的资产投入进行了如下规定: (1)在投资中,涉及应按国家有关规定办理或国家有关部门审批的项目, 除按本程序的规定办理外,同时应按国家的有关规定办理,报国家有关部门审 批. (2)下列资金不得用于指定项目以外的投资: 交通运输部预算内投资、财政经费拨款和交通部的专项资金拨款;国家规 定的专项基金,如劳保统筹基金、住房公积金等;利用外资贷款的余额;用于 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 31? 抢险打捞的专用设备和物资;不得截留经营性收入和营业外收入用作投资. (3)投资管理工作应按"统一领导、集中决策、分级管理、归口负责"的规 则进行规范,建立和完善包括立项、决策、审批、实施、运营管理和项目评价 在内的管理体系. 公司对于银行信贷和吸收投资等融资决策,需对项目作可行性分析,充分 考虑投资回报率和机会成本. 3、对下属子公司的管理控制 人事及机构设置方面:发行人下属子公司的人员编制、机构设置和领导任 免,由局人事教育处提出方案,报局领导审批. 经营方面:发行人对下属子公司在局本部授权范围内进行各项经营活动, 包括商务谈判、合同签署等,发行人对下属子公司经营层的决策、收支情况的 真实性、资金运作进行控制和监督指导.下属子公司凡涉及"三重一大" (重大 决策、重要干部任免、重大项目安排、大额资金使用) 方面的经营决策活动,需 按照《交通运输部上海打捞局"三重一大"事项民主决策规定(试行) 》的相关 规定,报请局领导班子通过民主决策流程进行审核和批准. 财务方面:对已按照《公司法》要求设立的下属子公司,子公司财务方面的 日常工作按《公司法》的有关规定执行.此外,发行人对下属子公司还实行委派 会计主管制度.委派会计主管是发行人向所属子公司派遣的财会工作负责人,授 权管理被委派单位的会计工作和其他经济活动.主要职责包括:组织被委派单位 (项目)的财务管理和会计核算工作,及时提供真实完整的会计信息;参与组织 编制被委派单位或项目的年度预、决算报表工作;及时发现、制止及纠正被委派 单位的违反国家财经法规和局有关规定的行为等. 4、对船舶建造的管理控制 为了适应公司的救捞经济发展和生产经营的需要,进一步规范船舶建造程 序和船舶建造项目的管理,确保船舶建造决策的科学性,以及船舶建造项目资 金使用的合理性,依据交通部有关支持系统船舶建造管理规定和程序,并结合 公司的实际情况,制定《交通部上海打捞局船舶建造管理办法》,规定如下: (1)局设备管理处是局船舶、设备及设施等建造的管理责任部门,负责船 舶、设备及设施的建造前期技术准备、牵头征集技术意见、委托设计、落实建 造单位、向交通部及上级主管部门上报等工作. (2)局属船舶、设备及设施的使用单位(船队、公司)参与建造前期的各 项准备工作,负责船舶、设备及设施的监造工作,局设备管理处给予技术支 持,并做好相关的协调工作. (3)局船舶、设备及设施的建造必须严格执行国家和交通部相关的程序和 规定.凡违反国家和交通部相关的程序和规定的,局将责成有关职能部门追究 有关领导及当事人的责任. 5、对安全生产的管理控制 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 32? 根据公司所从事的水下、水上工程存在着较大的风险的特点,为加强安全 减少风险,预防事故,制定《交通部上海打捞局工程作业安全管理规定》,规定 如下: (1)实行安全生产责任制,"谁主管谁负责,谁受益谁负责,谁操作谁负 责." (2)目前从事的工程作业分为三类.一类——由局承接的工程;二类—— 由船队承接的工程;三类——由工程船队(含局业务处)承接的委托.一类、二 类施工作业皆需要制定施工方案,《施工方案》中应包含明确、具体的安全措 施.安全措施的制定应结合工程的特点,遵守并充分考虑局《SMS 通用操作文 件》 , 《SMS 单船操作文件》 , 《打捞工程安全操作规程》 , 《潜水作业规程》 , 《浮吊船吊装工艺规程》 中的相关规定.安全措施还应当包括:潜水作业医学保 障及实施方案;保护人员的安全措施;防污染措施;对不确定的潜在危险制订 防范措施和应急预案;二个以上单位同作业,指挥权和双方安全责任的明确; 设备、索具、锚具的定期检查和维护保养要求;施工作业对天气、海况的要 求,天气预报的获得,防台、避风方案等.《施工方案》应提供给打捞业务处, 以便对施工作业进行协调和管理.三类工程应制订作业计划,作业计划的制订 原则与施工方案的制订原则相同,作业计划应报到船队生产科,以便进行协调 和管理. 一类工程,负责施工的部门(包括项目部)按照局 SMS 文件《风险评估程 序》 ,召集相关人员进行风险评估,评估结果报主管局长、业务处和安监处.二 类工程,由船队组织风险评估或施工方案评审,结果送局打捞业务处、安监 处.所有的风险评估和施工方案的评审应吸收安全部门的人员参加. 七、发行人人员基本情况 (一)发行人高级管理人员名单 图表 5-5 公司高级管理人员名单 序号 姓名 性别 职务 任职期限 1 陈正伟 男 党组书记兼副局长 2007 年12 月至今 2 沈灏 男 局长 2003 年9月至今 3 张戎 男 副局长 2009 年1月至今 4 蒋岩 男 副局长兼局总工 2009 年1月至今 5 陆伟 男 党组副书记兼纪检组长 2011 年11 月至今 6 王雷 男 副局长 2011 年11 月至今 7 李渭石 男 办公室主任 2003 年12 月至今 8 黄衍 男 组织处处长 2010 年8月至今 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 33? 序号 姓名 性别 职务 任职期限 9 朱阿塔 男 财务总监 2012 年02 月至今 10 傅超 男 人事教育处处长 2009 年6月至今 11 赵海平 男 科技处处长 2007 年6月至今 12 孙彪 男 打捞业务处处长 2011 年9月至今 13 潘士林 男 经管处副处长主持工作 2011 年3月至今 14 林盛 男 设备管理处处长 2003 年12 月至今 15 陈纲 男 安监处处长 2011 年2月至今 16 殷耀南 男 审计处处长 2003 年12 月至今 17 朱国平 男 监察处处长 2011 年9月至今 18 俞磊 男 市场开发部总经理 2007 年6月至今 19 陈世海 男 技服中心副总经理(主 持工作) 2010 年8月至今 20 俞阿龙 男 规划处处长 2011 年2月至今 (二)发行人高级管理人员简历 1、陈正伟先生:党组书记 1955 年2月出生,大专学历,现任交通部运输部上海打捞局党组书记兼副 局长.曾任曾任北海救助局局长、书记. 2、沈灏先生:局长 1954 年6月出生,本科学历,现任交通运输部上海打捞局局长.曾任上海 救捞局局长助理、副局长. 3、张戎先生:副局长 1967 年7月出生,本科学历,现任交通运输部上海打捞局副局长.曾任部 局飞调中心主任、东海飞行救助队书记. 4、蒋岩先生:副局长兼局总工 1963 年10 月出生,硕士学历,现任交通运输部上海打捞局副局长兼局总 工.曾任上海打捞局技术服务中心总经理. 5、陆伟先生:党组副书记兼纪检组长 1967 年8月出生,硕士学历,现任交通运输部上海打捞党组副书记兼纪检 组长. 6、王雷先生:副局长 1969 年11 月出生,本科学历,现任交通运输部上海打捞局副局长.曾任打 捞局业务处处长,拖轮船队队长. 7、李渭石先生: 办公室主任 1955 年1月出生,大专学历,现任交通运输部上海打捞局办公室主任.曾 任交通运输部上海打捞局组织干部处副处长、党办主任兼机关党委书记. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 34? 8、黄衍先生:组织处处长 1974 年5月出生,硕士学历,现任交通运输部上海打捞局组织处处长.曾 任交通运输部上海打捞局技术服务中心总经理. 9、朱阿塔先生:财务总监 1951 年10 月出生,本科学历,现任交通运输部上海打捞局财务总监.曾任 交通运输部上海打捞局审计处副处长、计财处处长、财务处处长. 10、傅超先生:人事教育处处长 1956 年9月出生,大专学历,现任交通运输部上海打捞局人事教育处处 长.曾任交通运输部上海打捞局企管处副科长、人事教育处副处长、人教处副 处长及处长. 11、赵海平先生:科技处处长 1955 年3月出生,大专学历,现任交通运输部上海打捞局科技处处长.曾 任交通运输部上海打捞局企管处副处长、经济技术开发处处长、工业公司总经 理、服务中心总经理. 12、孙彪先生:打捞业务处处长 1967 年5月出生,本科学历,现任交通运输部上海打捞局打捞处处长.曾 任交通运输部上海打捞局指导船长. 13、潘士林先生:经管处副处长(主持工作) 1968 年11 月出生,本科学历,现任交通运输部上海打捞局经管处副处长 (主持工作).曾任交通运输部上海打捞局办副主任. 14、林盛先生:设备管理处处长 1955 年7月出生,本科学历,现任交通运输部上海打捞局设备管理处处 长.曾任交通运输部上海打捞局船机处副处长. 15、陈纲先生:安监处处长 1964 年2月出生,本科学历,现任交通运输部上海打捞局安监处处长.曾 任上海打捞局安监处副处长. 16、殷耀南先生:审计处处长 1954 年5月出生,中专学历,现任交通运输部上海打捞局审计处处长.曾 任上海打捞局审计处副处长. 17、朱国平先生:监察处处长 1954 年1月出生,本科学历,现任交通运输部上海打捞局监察处处长.曾 任上海打捞局监察处副处长、组织处副处长. 18、俞磊先生:市场开发部总经理 1960 年9月出生,中专学历,现任交通运输部上海打捞局市场开发部总经 理.曾任交通运输部上海打捞局商务中心副总经理兼党支部书记. 19、陈世海先生:技术服务中心副总经理 1974 年5月出生,硕士学历,现任交通运输部上海打捞局技术服务中心副 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 35? 总经理,主持工作. 20、俞阿龙先生:规划建设处处长 1960 年11 月出生,本科学历,现任交通运输部上海打捞局规划建设处处 长.曾任交通运输部上海打捞局曾任局培训中心主任、总支书记、职工学校副 校长. 公司高管人员设置符合《公司法》等相关法律法规及公司章程要求. (三)发行人员工基本情况 截至 2012 年9月末,发行人在编员工人数为 1,526 人,另有劳务派遣员工 451 人.发行人 2012 年9月末员工构成见下表. 图表 5-6 截至 2012 年9月末发行人人员专业构成情况 类别 人数 占比(%) 管理人员 184 12.06 专业技术人员 742 48.62 其他人员 600 39.32 合计 1,526 100.00 图表5-7 截至2012年9月末发行人人员学历构成情况 学历 人数 占比(%) 研究生 38 2.49 本科 356 23.33 大专 324 21.23 大专以下 808 52.95 合计 1,526 100.00 八、发行人经营情况分析 (一)经营情况整体分析 1、主营业务收入、主营业务成本及毛利率整体分析 上海打捞局的主营业务主要包括救助打捞、拖航驳运、海洋工程、 海洋石油 工程服务、港作业务、工业生产销售等.近年来,发行人在恪尽职守履行应急 救助和抢险打捞等职责的同时,积极开拓商业经营市场,主营业务收入呈现持 续增长态势.发行人近三年又一期的主营业务收入分别分别为 100,243.02 万元、120,582.13 万元、136,798.55 万元以及 103,713.55 万元,近三年的增长率分 别为 10.45%、20.29%以及 13.45%,公司 2010 年海洋工程方面收入出现较大幅 度提升,且业务毛利率较高,从而导致当年收入增长比率超过20%.2012年1-9 月,尽管受到宏观经济形势不佳的影响,公司主营业务收入仍比去年同期增长 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 36? 18,871.89 万元,增幅达到 22.24%.近三年又一期公司主营业务毛利率分别为 22.96%、22.45%、23.47%以及 15.46%.2012 年1-9 月,由于受到国际国内宏观 经济形势的影响和行业内部竞争的加剧, 公司海洋石油业务和拖航运输业务的毛 利水平出现了一定的下降,特别是拖航运输业务,整体外部环境不佳,从而拉低 了公司整体业务的毛利率水平. 图表 5-8 发行人 2009 年至 2012 年1~9 月主营业务情况 单位:万元 2、主营业务收入分板块分析 图表 5-9 发行人 2009 年至 2012 年1~9 月主营业务收入的分板块构成 单位:万元 项目 2012 年1~9 月2011 年2010 年2009 年 主营收入 占比 主营收入 占比 主营收入 占比 主营收入 占比 救助打捞 18,299.00 17.64% 3,114.80 2.28% 4,849.18 4.02% 7,151.02 7.13% 拖航运输 6,729.75 6.49% 20,383.89 14.90% 21,685.95 17.98% 17,659.26 17.62% 海洋石油工程服务 70,355.80 67.84% 101,533.40 74.22% 81,722.15 67.77% 63,633.08 63.48% 港口作业 979.64 0.94% 1,866.90 1.36% 1,693.84 1.40% 2,064.80 2.06% 工业销售 5,205.88 5.02% 8,299.16 6.07% 7,866.82 6.52% 8,422.47 8.40% 其他 2,143.48 2.07% 1,600.40 1.17% 2,764.19 2.29% 1,312.38 1.31% 合计103,713.55 100.00% 136,798.55 100.00% 120,582.13 100.00% 100,243.02 100.00% 注:其他收入包括公司船员培训、仓储、对外物资供应、船舶修造、职工教育、技术服务等. 从近三年的主营业务收入分布看,公司主要业务收入占比最大的业务板块 是海洋石油工程服务业务,2009 年至 2012 年1~9 月,公司在海洋石油工程服 务板块营业收入分别为 63,633.08 万元、81,722.15 万元、101,533.40 万元以及 70,355.80 万元,占主营业务收入比例分别为 63.48%、67.77%、74.22%以及 67.84%,近三年收入及占比均逐年上升. 拖航运输板块,公司 2009 年至 2012 年1~9 月实现收入分别为 17,659.26 万元、21,685.95 万元、20,838.90 万元以及 6,729.75 万元,占主营营业收入的比例 分别为 17.62%、17.98%、14.90%以及 6.49%.受国际金融危机的影响,这两年 世界经济总体处于低迷的状态,各国进出口业务量大大减少,造成国际拖航业 项目 2012 年1~9 月2011 年2010 年2009 年 数额 数额 增长率 数额 增长率 数额 增长率 主营业务收入 103,713.55 136,798.55 13.45% 120,582.13 20.29% 100,243.02 10.45% 主营业务成本 87,679.28 104,688.55 11.95% 93,514.12 21.09% 77,229.69 5.28% 主营业务毛利 16,034.27 32,110.00 18.63% 27,068.01 17.62% 23,013.33 32.49% 毛利率 15.46% 23.47% -- 22.45% -- 22.96% 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 37? 急剧下降,竞争更为激烈.该板块业务收入在公司的整体占比有逐年萎缩态 势. 救助打捞板块,公司 2009 年至 2012 年1~9 月实现收入分别为 7,151.02 万元、4,849.18 万元、3,114.80 万元以及 18,299.00 万元,占营业收入的比例分别为 7.13%、4.02%、2.28%以及 17.64%.救助打捞业务由于其特殊性,近三年的主 营业务收入及占比也在逐年下降,2012 年以来由于公司承接了几单收益性较好 的商业性打捞业务,致使收入同比增长较快,但总体而言该板块收入具有很大 的不确定性. 除上述几个核心业务板块外,发行人还在工业销售、港口作业及其他业务 板块中实现收入,但占比均较小,近三年的收入波动性也不大. 3、主营业务成本分板块分析 图表 5-10 发行人 2009 年至 2012 年1~9 月主营业务成本分板块构成 单位:万元 项目 2012 年1~9 月2011 年2010 年2009 年 主营成本 占比 主营成本 占比 主营成本 占比 主营成本 占比 救助打捞 11,403.84 13.01% 2,004.60 1.91% 4,641.26 4.96% 4,377.85 5.67% 拖航运输 6,632.96 7.57% 16,606.20 15.86% 14,755.87 15.78% 13,517.18 17.50% 海洋石油工程 服务 53,569.46 61.10% 64,952.90 62.04% 49,928.29 53.39% 35,602.95 46.10% 港口作业 648.38 0.74% 1,399.10 1.34% 1,433.31 1.53% 1,662.11 2.15% 工业销售 4,830.88 5.51% 7,787.84 7.44% 7,477.53 8.00% 7,933.49 10.27% 其他 10,593.76 12.08% 11,937.91 11.41% 15,277.85 16.34% 14,136.11 18.30% 合计87,679.28 100.00% 104,688.55 100.00% 93,514.12 100.00% 77,229.69 100.00% 注:其他成本主要包括离退休人员的各项费用、船员培训费用、船舶修造费用、职工教育费 用等. 从成本分布情况看, 发行人主营业务成本中占比最大的是海洋石油工程服务 业务, 公司 2009 年至 2012 年1~9 月该板块成本分别为 35,602.95 万元、 49,928.29 万元、64,952.90 万元以及 53,569.46 万元,占主营业务成本的比例为 46.10%、 53.39%、62.04%以及 61.10%.其次是拖航运输业务,2009 至2012 年1~9 月拖 航运输业务的成本分别为 13,517.18 万元、14,755.87 万元、16,606.20 万元以及 6,632.96 万元,占主营业务成本的比例分别为 17.50%、15.78%、15.86%以及 7.57%. 4、主营业务利润分板块分析 图表 5-11 发行人 2009 年至 2012 年1~9 月主营业务毛利分板块构成 单位:万元 项目 2012 年1~9 月2011 年2010 年2009 年 营业毛利 占比 营业毛利 占比 营业毛利 占比 营业毛利 占比 救助打捞 6,895.16 43.00% 1,110.20 3.46% 207.92 0.77% 2,773.18 12.05% 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 38? 项目 2012 年1~9 月2011 年2010 年2009 年 营业毛利 占比 营业毛利 占比 营业毛利 占比 营业毛利 占比 拖航运输 96.79 0.60% 3,777.70 11.76% 6,930.08 25.60% 4,142.09 18.00% 海洋石油工程 服务 16,786.34 104.69% 36,580.50 111.92% 31,793.86 117.46% 28,030.13 121.80% 港口作业 331.26 2.07% 467.80 1.46% 260.53 0.96% 402.69 1.75% 工业销售 375.00 2.34% 511.31 1.59% 389.29 1.44% 488.98 2.12% 其他 -8,450.28 -52.70% -9,707.51 -32.19% -12,513.66 -46.23% -12,823.73 -55.72% 合计16,034.27 100.00% 32,110.00 100.00% 27,068.01 100.00% 23,013.33 100.00% 图表 5-12 发行人 2009 年至 2012 年1~9 月营业毛利率分板块情况 项目 2012 年1~9 月2011 年2010 年2009 年 救助打捞 37.68% 35.64% 4.29% 38.78% 拖航运输 1.44% 18.53% 31.96% 23.46% 海洋石油工程服务 23.86% 36.03% 38.90% 44.05% 港口作业 33.81% 25.06% 15.38% 19.50% 工业销售 7.20% 6.16% 4.95% 5.81% 从各项业务的毛利情况看,海洋石油工程服务的毛利贡献度最高,近三年 又一期的占比分别为 121.80%、117.46%、111.92%以及 104.69%;其次是拖航运 输业务,近三年又一期的毛利贡献度占比分别为 18.00%、25.60%、11.76%以及 0.60%,2010 年通过加强与国际拖航联盟的合作,完成了数十航次超大型结构 件的远洋拖航运输业务,致使当年拖航业务毛利占比较高,此后,受全球宏观 经济形势影响,拖航板块毛利占比持续下降.救助打捞由于其特殊性,近三年 又一期的毛利贡献占比分别为12.05%、0.77%、3.46%以及43.00%,波动较大. 港口作业和工业销售方面的毛利占比相对较小,均不超过 3%,但毛利率有稳步 增长的态势.由于公司在其他业务板块的成本中计入了离退休人员的各项费 用、船员培训费用、船舶修造费用、职工教育费用等,造成该业务板块毛利贡 献为负. 截止募集说明书签署日,公司 2012 年度财务报表尚未出具,但公司经营状 况良好,发展状况稳定,未发生重大不利影响事件.其中,收入结构、收入情 况环比或同步均保持稳定态势,生产经营方面未发生影响投资决策的重大不利 变化. (二)分业务板块经营分析 1、救助打捞 交通运输部上海打捞局的救助打捞业务分为公益性救助打捞和商业性救助 打捞两方面. 公益性救助打捞指受国务院、交通运输部、部救助打捞局、上海市 政府等上级单位的指令性救助打捞任务和人命救助.作为交通运输部直属的国 家专业救捞的事业单位,公司承担着国家指派的公益性抢险打捞及财产救助责 任,担负着北起连云港南至闽粤交界处辖区内的海上财产救助、沉船沉物打捞 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 39? 清障、沉船存油、难船溢油的应急清除及全国沿海地区所发生的突发事件抢险 救难任务.打捞局的公益性打捞项目通常由交通部救捞局、地方政府或中国海 事局直接下派,完成项目后,相关部门会给予打捞局一定的资金补偿. 除此以外,公司还承接商业性的重大救助打捞项目,商业性救助打捞指受 船东、船舶保险公司等船舶相关方的委托,按照委托方的要求,提交救助打捞 方案和报价,然后双方协商和签订合同.公司商业性打捞收费均按照交通运输 部与物价局共同颁布的《中华人民共和国交通部国内航线海上救助打捞收费办 法》和《中华人民共和国交通部国际航线海上救助打捞收费办法》为准. 公司在救助打捞业务上,已获得多项资质和体系认证证书,包括中华人民 共和国沉船沉物打捞单位沿海一级资质等级证书、潜水作业机构潜水一级资质 等级证书等.历年来共救助各类遇险船舶 1,900 余艘,打捞沉船沉物 1,000 余艘 (件),援救各类遇险人员 19,000 多人,清除水下油污 2 万余吨. 公司目前拥有专业救助打捞船舶 5 艘,用于各项打捞任务,另外"威力 号"、"勇士号"及拖航船队的"德大"、"德意"等船舶均可用于救助打捞.等 船舶可用于救助打捞.近年,公司新增了 6 只大型浮筒,拥有 3,600 吨抬浮力, 改造了外高桥应急设备库,引进和增加了水下作业车、多波束水下成像系统等 应急清污设备和高新技术打捞装备,完成了浮筒养护基地的迁建,对救助打捞 的设备进行了完善.对于公司目前的船舶,已购买了船壳险、保赔险等,以确 保船只的正常运行. 图表 5-13 发行人救助打捞业务主要船舶情况 序号船名 建造(引进)时间 系柱拖力 (吨) 侧推功率 (kw) 主机功 率(kw) 船龄 (年) 1 德浦 2009 年73 艏600 艉445 3,824 2.9 2 沪救 16 1993 年43 - 2,500 18.9 3 沪救 17 1995 年43 - 2,500 16.9 4 沪救 18 2003 年50 - 2,942 9.0 5 沪救 19 2008 年--2,942 3.9 2009 年度公司先后出动救助船舶 9 艘次,抢险救助小分队 6 批次,分别在 渤海和东海救助遇险船、驳9艘,成功拯救遇险船员 44 名. 2010 年,交通运输部上海打捞局完成各类抢险救助打捞任务 16 起,其中公 益性救助 5 起,商业性救助 8 起,清航打捞 1 起,环境救助 2 起.先后出动救助 船舶 14 艘次,抢险救助小分队 3 批次,救助遇险船 10 艘,成功拯救遇险中国船 员55 人,外籍船员 24人.为了不断提高技术,公司开发了沉船打捞计算软件, 将非开挖技术移植到沉船打捞,取得了水下千斤穿引技术的重大突破,大吨 位、大深度打捞和大面积溢油处置能力取得新的进步. 2011 年,公司严格按照交通运输部党组要求,认真安排值班待命,积极参 与财产、环境救助和抢险打捞,全年累计执行应急抢险打捞任务 26 次,成功获 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 40? 救船舶 22 艘,成功拯救遇险中外籍船员 301 人.2012 年1-6 月,公司执行各项 应急救助任务 10 次,获救船舶 3 艘,成功完成了包括打捞载有 2000 吨化学品的 集装箱船"布拉里"轮等一系列应急救助任务. 为了进一步提升救助打捞能力,2011 年以来,公司完成了横沙码头建设和 外高桥浮筒基地迁建工程,添置了高压蒸汽锅炉等应急设备;工程船队组建了应 急设备保障中心,优化调整了重要场所的设备布局和资源配置;公司积极推进抢 险打捞装备快速联运方案的实施,编制了《局饱和潜水文件管理办法》 、 《局突发 灾害应急抢险预案》 等制度; 开展了 "长江口深水航道应急抢险打捞方案" 和 "利 用大型驳船、链式提升系统进行大深度沉船打捞"课题研究;召开了重大抢险打 捞后评估会,参加了防油污高级指挥培训班,举行了潜水应急演练,不断储备积 累应急处置知识与操作技能. 图表 5-14 发行人近 5 年应急救助任务统计一览表 项目2007 年2008 年2009 年2010 年2011 年2012 年1-9 月 抢险救助(次) 16 8 18 16 26 15 其中:获救船舶(艘) 12 6 10 10 22 6 获救人数(人) 66 6 44 79 301 85 打捞沉物 钢材 500 吨 矿砂 4000 吨4次1次2次7次溢油回收及清污环境 救助(次) 0 0 1 3 0 3 其他人命救助(次) 3 3 3 1 2 3 图表 5-15 发行人近三年又一期抢险打捞类别情况 年份 公益打捞次数 商业打捞次数 其他 合计 2009 年315 0 18 2010 年58316 2011 年31042012 年1-9 月43072、拖航运输 公司的拖航运输业务主要由下属拖航船队完成,拖航运输业务对承接公司 的技术要求较高,行业准入必须通过国际管理体系的规定,在中国三家打捞局 中,上海打捞局是唯一具有远洋拖航运输资质的单位. 上海打捞局目前拥有远洋拖航运输船舶 13 艘,船舶马力较强,拥有长时间 的持续远洋拖航能力.2010 年,公司在拖航运输业务上加大了船队船舶产业结 构调整的力度,以转变生产方式为指引,淘汰了原有船龄偏大的"沪救 5"轮、 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 41? "重任 502"驳、"重任 702"驳,新建的 12,250 马力远洋拖轮"德远"轮已经交付并 投入营运,新建 8,000 吨载重吨"重任 802"驳也已经交付.2011 年,为了克服和 度过持续低迷的市场形势,拖轮船队采取灵活的报价策略,按照保本微利的前 提,获得了以短途为主的19艘次拖航运输合同、租船 70次,保持了较高的船舶 利用率.此外,公司在拖航运输业务上加大了船队船舶产业结构调整的力度, 以转变生产方式为指引,努力克服远洋拖航运输行业整体低迷的不利影响. 图表 5-16 发行人拖航运输业务主要船舶情况 序号 船名 建造(引进)时间 系柱拖力 (吨) 侧推功率(kw) 主机功率 (kw) 总吨位 (吨) 1 德大 1979 年200 338 15,300 - 2 德意 1990 年120 375 7,830 - 3 德宏 2000 年185 660 11,530 - 4 德淞 1987 年80 426 5,300 - 5 德洲 2007 年205 800 11,840 - 6 德远 2010 年159 艏765 艉641 9,000 - 7 德海 2012 年160 艏765 艉641 9,000 3208 8 沪救 14 1982 年25 - 1,940 - 9 华安 1977 年120 386 6,764 - 10 重任二号 1980 年---10,840 11 重任 802 2010 年---3,135 12 重任 3501 2003 年---1,476 13 重任 3502 2003 年---1,476 近年,公司与荷兰 SVITZER OCEAN TOWAGE 合作成立了国际拖航联盟— 大船俱乐部 POOL,采取合作经营的模式,双方各投入三条大马力远洋拖轮, 采取联盟统一经营,根据船舶所占点数比重的分配方式分配收入,主要从事大 型储油船 FPSO、平台拖航、石油设备、导管架拖运等环球拖航业务.2010 年 公司拖航业务收入与 2009 年相比增加 22.80%,主要原因三方面:其一,公司加 强与国际拖航联盟的合作,完成了数十航次超大型结构件的远洋拖航运输业 务;其二,公司不断寻找高附加值拖航运输业务,提高收入水平;其三,公司 "德淞"轮获得期租合同、"华安"轮航行 2 万海里完成拖带的任务,"德远"交付后 及时投入营运,大幅提高了收入水平. 受国际金融危机的影响,这两年世界经济总体处于低迷的状态,各国进出 口业务量大大减少,造成国际拖航业急剧下降,竞争更为激烈.2010 下半年开 始,公司的拖航业务有所减少,为此公司采取了灵活报价的政策,保持了较高 的船舶利用率,相对降低了市场低迷带来的不利影响.2010 年底,公司公开招 标出售了"沪救 5"轮,进一步适应并满足了运输市场的需求. 2011 年,船队为了调整驳船船龄结构,将"重任 702"与"重任 502"驳船一起 公开招标出售,同时新建了 8,000 吨"重任 802"无人甲板驳船,加强了船队驳船 的竞争力,主要从事钢结构件、化学气罐驳运、重大件运输、大型工程配套服 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 42? 务等业务.当年,公司"德远"轮拖航编队克服冬季恶劣海况,将大型平台从 巨济岛安全拖至萨哈林,并进行了起抛锚作业."德远"、"德淞"稳定了南 海三用船服务合同,并拾遗补缺地开展了"海洋石油 229"拖带和平台起抛锚 等业务."重任 802"、"重任 3501"和"重任 3502"在洋山港危险品船救助 抢险中也发挥了重要作用. 2012 年1-9 月, "德海"轮建成交付后,参加了"海洋石油 981"护航,并 获得了中海油深圳分公司的期租合同. 图表 5-17 发行人大马力拖轮最近三年主要拖航经历 时间 使用船舶 项目内容 2009 年1-3 月 德宏 从迪拜拖护航 FPSO"Frade"到南非 2009 年3-6 月 德洲 从新加坡拖平台到加勒比海 2009 年4-6 月 德宏 从拉斯帕尔马斯拖平台船壳"Oban-B"到新加坡 2009 年6-9 月 德大 从新加坡拖驳船"Sainty-9"到鹿特丹 2009 年7-9 月 德洲 从美国拖平台"Ocean Confidence"到西非 2009 年10-12 月 德洲 从毛里求斯外海合拖半潜式"OCEAN COURAGE"到 美湾 2010 年1-4 月 德大 从西非拖平台"Sedco 700"绕好望角到马来西亚 2010 年3-5 月 德洲 从美国合拖半潜平台"Cajun Express"到里约热内如 2010 年5-6 月 德大 从澳大利亚拖搁浅船"深能 1 号"到营口 2010 年7-9 月 德洲 从美国拖平台"Ocean Confidence"到特立尼达 2010 年12 月-2011 年1月德大、德宏从南韩合拖平台到俄罗斯 2011 年1月德大 拖带 Heerema H591 驳船任务,由韩国 Okpo 拖至新 加坡对面巴丹 2011 年2月德宏 拖半潜平台 "Ocean Epoch" 从澳洲西北近海到达马来 西亚港口 Kuala Johar 2011 年3月德宏 起拖坐桩式平台,执行从舟山至巴丹的拖航任务 2011 年5月德大 与另外一条俄罗斯大马力三用船合拖半潜平台由韩 国至萨哈林. 2011 年6-8 月 德宏、德洲联合拖带"ENSCO 7500"半潜平台由新加坡至巴西 2011 年8月德大 起拖 15 万吨级货轮"SUNNY PARTNER"从印尼 BATAM 至中国防城 2011 年11-12 月 德宏、德洲合拖"ENSCO 8503"平台,从法属圭亚那外海至美 湾FOURCHON 外海 2012 年1-3 月 德洲 拖平台"Ocean Guardian"前往英国 Invergordon 2012 年1月德大 从舟山拖驳船 GAVEA LIFTER 赴巴丹姆 2012 年1-3 月 德洲 "德洲"从Port Stanley 拖平台"Ocean Guardian"前 往英国 Invergordon, 2012 年6-7 月 德洲 "德洲" 将从巴西里约热内卢拖半潜平台 "Sedco 707" 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 43? 时间 使用船舶 项目内容 到美国 Brownsville 2012 年8月德洲 抢救失控船 HANEBURG ARUBA 至CURACAO(加 勒比) 2012 年5-7 月 德洲 平台 SEDCO 707,巴西 MACAE 经特立尼达至 Brownsville(加勒比) 2012 年7-10 月 德宏 载货驳船 JMC3330,巴拿马 BALBOA 经夏威夷至马 来西亚 SARAWAK 2012 年7月华安 200 米浮船坞"卡基纳达一号",中国上海至印度卡 基纳达 2012 年9-10 月 沪救 14 贰艘水泥驳船,中国上海至中国香港 2012 年8-9 月 沪救 14 海工作业服务,中国丽水油田,配合"深潜号" 2012 年7-8 月 沪救 14 贰艘甲板驳船,中国上海至印尼坤甸 注:2009 年7月-2010 年11 月,"德宏"租给中海油服,在中国沿海进行油田服务和拖 航. 从收入和客户结构来看,公司拖航业务的收入和客户集中度较高,2012 年 前三季度, 按收入金额排序, 前三大客户公司的收入占比达到 77.22%. 自从 2010 年与荷兰 SVITZER OCEAN TOWAGE 合作成立了国际拖航联盟——大船俱乐部 POOL 后,公司拖航业务的收入主要从该拖航俱乐部获得, 其余从国内的船务公 司和船舶贸易公司获得. 2012 年1-9 月公司拖航业务板块的主要收入贡献情况如 下: 图表 5-18 发行人 2012 年1-9 月拖航运输业务前三大收入客户情况 序号 收入贡献客户名称 收入总额 (万元) 占比(%) 1 国际拖航联盟——大船俱乐部 POOL 3,412.16 50.23 2 中国船舶工业贸易公司 926.00 13.76 3 上海谐发船务公司 890.00 13.23 合计 5,228.16 77.22 3、海洋石油工程服务 上海打捞局的海洋石油业务主要分为海洋石油工程及海洋石油船舶服务两 大板块. (1)海洋石油工程 公司的海洋石油工程板块作业主要由公司下属工程船队负责作业,海洋石 油工程主要包括吊装、海底电缆铺设修复、平台安装、海上设施检验维修等. 公司的工程船队共拥有 5 艘作业船舶,随着"大力号"成功进入东南亚市 场,完成了大量导管架、模块安装业务,积累了宝贵的国际施工作业经验.改 造后的"沪救捞 62"号轮具有海缆敷缆能力,成功开发出的深水海缆敷缆机,截 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 44? 至2011 年底已铺设海底电缆 338 公里,冲埋海底管道 116 公里. 图表 5-19 发行人海洋石油工程业务主要船舶情况 序号 船名 建造(引进)时间 起重能力 (吨) 主机功 率(kw) 总吨位 (吨) 船龄 (年) 1 大力号 1980 年2,500 1,470 10,417 30.5 2 勇士 1977 年500*2 250*1 4,000 3,105 33.2 3 威力号 2010 年3,000 9,000 24,858 1.0 4 沪救捞 61 1984 年--800 26.9 5 沪救捞 62 1987 年--2,007 23.9 2010 年公司在海洋石油工程业务上共完成 6 个导管架的拆解任务和 3 个导 管架、1 个生活模块、2 个大型立管的安装任务,为"文昌 13-1"海底油管提供了 饱和潜水服务,铺设了 11 根海底电缆,承担了膨胀弯海底油管回接安装等一批 水下工程业务;完成了"威力"号的建造、取证、注册和换旗工作,保证了"威力"号顺利进入印度市场. 2011 年海洋石油工程市场出现低迷,公司海洋工程业务基本处于半饱和状 态.工程船队千方百计抓好经营生产,在认真做好"威力"号的客户服务和岸 基支持的同时,不断加大市场开拓力度,实现了经营收入的持续增长.成功扭 转了年初"威力"号单船作业的局面.先后完成了"海洋石油 981"平台推进 器安装、"海洋石油115"和番禺系泊腿修复等作业任务.通过激烈竞争获得了 崖城 13-4 气田安装承包合同,目前已完成崖城一期工程,并开展了二期工程的 饱和潜水作业.修复、铺设了金县海缆和绥中近 10 公里电缆.200 米饱和潜水 系统与"华鹏"轮在番禺项目中实现了良好合作,为公司经营战略组合积累了 经验.全年饱和潜水作业达 3569 小时. 2012 年1-9 月,公司取得了"深潜号"、"威力"、"德涛"轮的合同签 约和"德浦"轮的合同续签.300 米饱和潜水设备首次在南海海洋工程中经受 了市场的检验,先后完成了文昌 19-1 输油管修复工程以及印度、马来西亚、越 南等国委托的海洋工程任务.2012 年7月,公司与 Oceanografia SA de CV 签订 了墨西哥湾海洋工程项目,由威力号进行具体项目施工. 图表 5-20 2009~2012 年发行人主要海洋石油工程项目 序号 施工时间 施工 地点 施工项目 施工主要内容及项目情况 客户 使用船 舶12009 年2~4 月 印尼 CPP 项目导管架打桩 安装 导管架 8 腿打桩作业 新加坡 SWIBER 公司大力号 2 2009 年4~6 月 文莱 文莱 BUDP-01 平台安 装作业 6 腿导管架打桩安装, 上部组 块吊装及附件、立管的安装 新加坡 SWIBER 公司大力号 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 45? 序号 施工时间 施工 地点 施工项目 施工主要内容及项目情况 客户 使用船 舶32009 年6~7 月 文莱 文莱 IBDJ-01 平台安 装立管 两根立管安装,平台辅助 新加坡 SWIBER 公司大力号 4 2009 年8~9 月 文莱 CPRJ-01 平台立管安 装2根立管安装,灌水泥包 新加坡 SWIBER 公司大力号 5 2009 年4月渤海 秦皇岛电缆工程 电缆直径 111.5,长12.6km 海洋石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 6 2009 年7月渤海 BZ28-2S-SPM 至CEP 电缆铺设 1.5km/1.83km,直径 115mm 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 7 2009 年7月渤海 LD27-2 至LD32-2 电 缆铺设 12.6km,直径 122mm 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 8 2009 年8月渤海 BZ19-4WHPA 至BZ25-1WHPA 电缆铺 设6.7km,直径 114mm 电缆 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 9 2009 年8月渤海 CFD18-1 至CFD 18-2 电缆 7km 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 10 2009 年9月渤海 BZ29-4-BOP至WHPA 电缆 15km/15.3km, 直径 115.5mm 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 11 2009 年9~10 月 渤海 BZ28-2SN-WHPA 至BOP 海缆敷设 4.35km 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 12 2009 年10~11 月 渤海 LD5-2 DPP 平台至 LD4-2 WHPB 平台光 缆工程 8KM 光缆 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号13 2009 年11 月 渤海 CFD18-1 至BZ13-1 电 缆工程 17.6KM 光电复合缆 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号14 2009 年11 月 渤海 BZ28-2S CEP 平台至 BZ34-1N WHPC 平台 电缆工程 6.7km,直径 106.5mm 电缆 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号15 2009 年12 月 渤海 BZ19-4WHPA 至BZ19-4WHPB 平台电 缆项目 6.2KM,114mm 电缆 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号16 2009 年12 月 渤海 SZ36-1 WHPL 至CEPK 电缆铺设 1.5km 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 46? 序号 施工时间 施工 地点 施工项目 施工主要内容及项目情况 客户 使用船 舶17 2009 年5~8 月 塘沽 耙吸式挖泥船"奥圣 65 号"打捞工程 长114.5M,宽19.8M,型深 9.6M,泥仓容积 7000M3,载 重量约 8250T,空船重量 4876.7T. 沉船左倾 92 度, 水深8-12m,最大流速 3 节 舟山海洋港 务工程有限 公司 联合正 力,勇 士号 18 2009 年8~9 月 渤海 QK18-13-1 海管敷设 19.33km/41.406km 渤海石油工 程股份有限 公司 联合正 力19 2009 年8~9 月 渤海 BZ28-1至BZ13-1海管 敷设 2.449km/19.392km 渤海石油工 程股份有限 公司 联合正 力20 2009 年8~9 月 渤海 BZ26-2至BZ13-1海管 敷设 7.364km/11.891km 渤海石油工 程股份有限 公司 联合正 力21 2009 年9~10 月 渤海 BZ28-1至BZ13-1海管 敷设 7.179km 渤海石油工 程股份有限 公司 联合正 力22 2009 年9~10 月 渤海 BZ34-1至BZ13-1海管 敷设 5.473km 渤海石油工 程股份有限 公司 联合正 力23 2009 年9~10 月 渤海 CFD18-1 至CFD18-2 海管敷设 1.143km 渤海石油工 程股份有限 公司 联合正 力24 2009 年9~10 月 渤海 BZ19-4 至BZ25-1 海 管敷设 1.486km/4.793km/4.62km 渤海石油工 程股份有限 公司 联合正 力25 2009 年11 月 渤海 CB-A 膨胀弯安装 渤西南联网工程项目 渤海石油工 程股份有限 公司 联合正 力26 2009 年12 月 渤海 BZ19-4A 至BZ25-1A 水管、BZ19-4A 至BZ25-1A 海管、 BZ25-1B 至BZ25-1A 水管,BZ29-4 海管项 目 管道尺寸分别为:8",14", 8",12" 渤海石油工 程股份有限 公司 联合正 力27 2009 年12 月 渤海 JZ25-1S 至JX1-1 海管 项目 0.422km 渤海石油工 程股份有限 公司 联合正 力28 2009 年12 月 渤海 SZ36-1 一期调整项目 潜水员探摸管子,吹泥作业 渤海石油工 程股份有限 公司 联合正 力29 2010 年1渤海 BZ25-1S 至BZ25-1 海2.053km 渤海石油工 联合正 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 47? 序号 施工时间 施工 地点 施工项目 施工主要内容及项目情况 客户 使用船 舶月管项目 程股份有限 公司 力30 2009 年8月长江 口 水下探摸打捞训练用 鱼雷 长2.5m,直径 0.5m,重500kg,水深 30m 海军委托 潜水队 31 2009 年12 月 威海 AFFLATUS 轮抽油工 程 抽油救助 烟台打捞局 委托 潜水队 32 2009 年5~8 月 渤海 SZ36-1I 期调整项目海 管交叉点预处理 SZ36-1 油田海域现有海缆/ 海管与 SZ36-1I 期调整项目 铺设的 6 条新增海管的交叉 点进行预处理(7 个) 渤海装备技 术服务分公 司 华勇起 重16 33 2009 年8~10 月 渤海 SZ36-1 油田 12 套膨胀 弯,2 个水下三通安装 水深 32m,共16 节膨胀弯 渤海装备技 术服务分公 司 华勇起 重16、 天威 34 2009 年8~10 月 浙江 常山县城乡供水一体 化取水口改造工程 水深 35m,三个取水口的安 装,70 度 常山县自来 水公司 小分队 35 2009 年8~10 月 涠洲 WZ11-1 平台至 WZ11-1N 平台及 WZ11-1N 至WZ12-1PAP 平台电缆 铺设工程 长度分别为 2.85km 和19.9km,水深 37m 中海石油湛 江分公司 南海 220 36 2010 年4~5 月 文莱 文莱 AMWJ28 导管架 拆除工程 - 新加坡 SWIBER 公司大力号 37 2010 年5月文莱 文莱 AMWJ29 导管架 拆除工程 - 新加坡 SWIBER 公司大力号 38 2010 年5~7 月 文莱 文莱 CPGP-07 放压块 及装立管卡子 - 新加坡 SWIBER 公司大力号 39 2010 年5月文莱 文莱 AMWJ-32 导管架 拆除工程 - 新加坡 SWIBER 公司大力号 40 2010 年5~6 月 文莱 文莱 AMVJ-06 导管架 拆除工程 - 新加坡 SWIBER 公司大力号 41 2010 年6月文莱 文莱 FAVJ-04 导管架 拆除工程 - 新加坡 SWIBER 公司大力号 42 2010 年7~11 月 文莱 文莱 SKWJ-01 安装导 管架 4 腿,重704T 新加坡 SWIBER 公司大力号 43 2010 年 文莱 文莱 CPNQ-07 导管架 8 腿重 990T、 桩4根/腿*8 腿 新加坡 大力号 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 48? 序号 施工时间 施工 地点 施工项目 施工主要内容及项目情况 客户 使用船 舶9~10 月=32 根SWIBER 公司44 2010 年1月渤海 36-1WHPD-LD5-2DPP 平台电缆铺设 2.5KM 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号45 2010 年3~4 月 渤海 BZ28-2SBOP 至BZ29-4WHPA 平台海 缆铺设 15KM 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号46 2010 年4月渤海 BZ19-4WHPA 至BZ25-1WHPA 平台海 缆铺设 6.2KM 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号47 2010 年4月渤海 BZ25-1 新单点至 BZ25-1WHPB 平台海 缆铺设 2.6KM 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号48 2010 年5月渤海 LD5-2 与LD4-2 平台 间新增 3 个跨越点预 处理 沉放 18 块水泥块 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号49 2010 年5月渤海 LD5-2 至LD5-4 平台 光缆铺设 8KM 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号50 2010 年5~7 月 渤海 康菲 PL19-3 项目工程 作业支持 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号51 2010 年8月渤海 JZ25-1SCEP-JZ25-1W HPB 废电缆回收及电 缆铺设 6.6KM 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号52 2010 年8月渤海 BZ26-3 项目电缆铺设 13.1KM 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号53 2010 年8月渤海 BZ26-3 项目电缆铺设 3.8KM 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号54 2010 年8~9 月 渤海 JX1-1CEPA 平台 -JZ25-1CEP 平台电缆 铺设 30KM 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号55 2010 年9月渤海 JZ25-1 CEP -JZ25-1 WHPA 平台电缆铺设 12.8KM 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号56 2010 年9月渤海 JX1-1 CEPA -JX1-1 WHPB 平台电缆铺设 4.1KM 渤海石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 号 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 49? 序号 施工时间 施工 地点 施工项目 施工主要内容及项目情况 客户 使用船 舶57 2010 年1月渤海 BZ25-1S 至BZ25-1 海 管项目 2.053km 渤海石油工 程股份有限 公司 联合正 力58 2010 年7~8 月 渤海 SZ36-1 放置水泥压块 工程 共放 285 块,三平台 5 个点 油建渤海装 备技术服务 分公司 联合正 力59 2010 年8月渤海 BZ19-4 压块放置水泥 压块工程 共放压块 202 块 渤海石油工 程股份有限 公司 - 60 2010 年8~11 月 渤海 世纪之光抽油工程 共抽油 373T(去除油污水 316.9T) 舟山市东海 水下工程有 限公司 - 61 2010 年11~12 月 东海 海马轮抽油工程 合计抽油污水 404.86 立方 友利达海运 株式会社 - 62 2010 年1~4 月 渤海 绥中 36-1 清管试压及 膨胀弯紧固 - 油建渤海装 备技术服务 分公司 - 63 2010 年5月渤海 LD5-2 三个交叉点放 压块 50-60 块 渤海石油工 程股份有限 公司 - 64 2010 年5~6 月 南海 文昌 13-1 漏油海管封 堵及文昌 13-1、13-2 海管测厚 200m 饱和潜水 中海石油 (中国) 有限公司 - 65 2011 年1~4 月 印度 孟买 印度 B-178A、 B-179A、 B-23A-A、B-172A 四 个平台导管架及模块 安装 - SWIBER 公司威力号 66 2011 年4月渤海 JX1-1 海缆修复 - 海洋石油工 程股份有限 公司 沪救捞 62 67 2011 年4月~7 月中国海南 FPSO "海洋石油"单 点压重块维修项目, 103.5 米水深 200 米饱和潜水及 DSV 海洋石油工程公司 华鹏 68 2011 年6月~7 月中国海南 PY4-2/5-1 平台导管架 检测项目 43.5 米–107.5 米水深 200 米饱和潜水及 DSV 海洋石油工程公司 华鹏 69 2011 年7月~8 月中国海南 FPSO "海洋石油 115" 单点系泊锚腿的维修, 94 米水深 200 米饱和潜水及 DSV 海洋石油工程公司 华鹏 70 2011 年10 月~2012 中国海南 崖城 2 期 海底动力电 缆, 膨胀弯及海底管汇 康顺口加 200 米饱和潜水统 中海油 - 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 50? 序号 施工时间 施工 地点 施工项目 施工主要内容及项目情况 客户 使用船 舶年4月安装 71 2011 年6月~8 月中国海南 崖城 1 期 立管保护套管安装 中海油 大力号 72 2012 年1月~2 月 印度 孟买 D1 油田 B 平台导管架和上件吊装,打桩,灌浆等 SWIBER 威力号 73 2012 年2月印度 孟买 D193 平台导管架打桩,灌浆等 SWIBER 威力号 74 2012 年3月印度 孟买 D1 油田 D 平台导管架打桩,调平台 水平,焊接和探伤,灌浆等 SWIBER 威力号 75 2012 年4月印度 孟买 B193-AF-LP 工地 开展三角形导管架的安装工 作SWIBER 威力号 76 2012 年5月马来西亚 E11 P-B 平台指定位置 将模块 F13K 和E8 吊装到马 来西亚壳牌 SWIBER 威力号 77 2012 年5月越南 TGT 项目 WHP H-04 上件吊装作业 SWIBER 威力号 78 2012 年5月中国南海 文昌海底管线修复 康顺口加 200 米饱和潜水系 统 中海油 - 79 2012 年4月~5 月中国南海 CACT 导管架检测项 目300 米饱和潜水系统 海洋石油工程公司 - 80 2012 年5月~6 月中国南海PY5-1 调整项目 300 米饱和潜水系统 海洋石油工程公司 - 81 2012 年8月中国东海 丽水 36-1 膨胀弯项目 300 米饱和潜水系统, 深潜号 海洋石油工程公司 - 82 2012 年7月墨西哥湾 海洋工程项目 Oceanografia SA de CV 威力号- 从收入的地域来源上看,公司海洋石油工程业务主要服务的区域为海外地 区、环渤海海域以及南中国海东部地区.2012 年1-9 月,公司海洋石油工程实现 收入 2.85 亿元(不含海洋石油船舶服务),具体如下: 图表 5-21 发行人 2012 年1-9 月海洋石油工程收入地域分布情况 序号 收入地区 主要客户 收入总额 (万元) 占比(%) 1 海外地区 SWIBER OF SHORE MARINE PTE LTD 13,158.79 46.25% 2 环渤海海域 渤海石油工程股份有限公司 4,136.45 14.54% 3 南中国海海域 中国海洋石油公司、康菲石油公司 11,154.79 39.21% 合计28,450.03 100.00% (2)海洋石油船舶服务 公司的海洋石油船舶服务业务主要由下属子公司深圳华威近海船舶运输股 份有限公司承做,主要为海洋石油、天然气等海上资源的调查、勘探、开发和 生产提供三用船船舶及相关作业支持服务,以及通过公司的控股子公司深圳市 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 51? 杉叶实业有限公司提供海上提油终端服务、ROV 水下作业及潜水检验等服务. 深圳华威 2011 年9月外购多功能守护供应船"华财"轮后,目前拥有 21 艘 船舶,其中四艘装备了动力定位系统,二艘为"DP1"级,二艘为"DP2"级.2011 年深圳华威实施差异化的竞争策略,加强与客户的沟通联系,努力巩固和稳定 现有市场份额,积极开拓深水业务,克服 CACT 退租两艘外籍船和康菲蓬莱油 田停止使用外籍船等困难,续签了 "华诚"等13 艘船舶的服务合同,并取得 了HUSKY 和中海油深圳分公司的深水作业用船合同.控股子公司深圳市杉叶 实业有限公司全年完成系泊提油 435 艘次.到2011 年底,公司船队的平均船龄 为21 年,在渤海地区长期服务的船舶有 8 艘,在南海东部地区长期服务的船舶 有13 艘,全年船舶平均使用率保持 95.60%以上,取得了较好的经济效益. 2011 年底,华威公司的"华龙"号因船龄超过 35 年,已经停租待售,为此 公司在 2012 年7月新购"华泽" 号新船一艘, 以补充公司船队实力. 新购的 "华泽"号2012 年9月投入使用,当年实现收入 1506.8 万元,实现了当年投入使用 当年盈利的预期目标.2012 年1-6 月, 深圳华威 (含其控股子公司深圳市杉叶实 业有限公司)安全完成系泊提油 208 艘次,潜水服务工作 9 项,船舶平均使用率 为97.40%,继续保持了市场占有率,经营收入和效益取得稳定增长. 图表 5-22 发行人海洋石油船舶服务业务主要船舶情况 序号 船名 建造(引进)时间 系柱拖力 (吨) 侧推功率 (kw) 主机功 率(kw) 船龄 (年) 1 华海 1979 年110 407 5,880 31.1 2 华镇 1981 年110 592 6,000 29.4 3 华洋 1979 年110 407 5,880 31.4 4 华龙 (注) 1976 年80 349 4,230 35.0 5 华虎 1982 年88 280 6,360 29.0 6 华跃 1984 年76 415 4,416 27.0 7 华发 1982 年150 600*2/442 9,600 29.0 8 华达 1984 年80 221 4,720 27.0 9 华旺 1984 年74 368 4,500 27.0 10 华诚 1995 年--4,000 16.0 11 华源 1984 年86 368 5,294 27.0 12 华通 1991 年81 - 5,300 20.0 13 华泉 1984 年-368 5,530 27.0 14 华顺 1985 年--2,942 26.0 15 华信 2005 年-515 3,088 5.2 16 华腾 2002 年104 650 7,200 8.3 17 华泰 1993 年52 200 2,940 17.1 18 华鹏 1993 年168 - 11,480 18.0 19 华康 2009 年60 - 3,838 2.0 20 华鲲 2009 年60 - 3,838 2.0 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 52? 序号 船名 建造(引进)时间 系柱拖力 (吨) 侧推功率 (kw) 主机功 率(kw) 船龄 (年) 21 华财 2011 年-2*680 6000 1.9 22 华泽 2012 年-2*680 6000 1.0 注:该轮因船龄超过 35 年,已于 2011 年底停租待售. 在海洋石油船舶服务业务进行中,公司一般按照船舶工作量与客户进行结 算,根据使用船舶的规格、性能、作业区块进行定价.一般合同期限在 3~5 年. 公司现行的船舶中多艘船舶具备 DP 功能,如华鹏轮、华发轮、华财轮及华 镇轮,这使得公司具备了普通的守护供应作业向特殊工程作业发展的能力. 2011 年,"华鹏"、"华发"轮充分发挥了 DP2 的特殊能力和船员的作业经验, 先后参与了海南 PY4-2/5-1 平台导管架检测项目 43.5 米–107.5 米水深作业、海南FPSO "海洋石油"单点压重块维修项目 103.5 米水深作业等工程.这些作业 提高了业务的技术层次,也增加了业务的附加值,2009-2011 年三年 DP 作业为 公司共增加收入 2,819.40 万元.2012 年公司 DP 作业继续延续良好的发展势头, 当年增加收入 1,506.80 万元. 近三年来, 公司海洋石油船舶服务业务收入呈现逐年递增的趋势, 具体如下: 图表 5-23 发行人下属深圳华威近三年海洋海洋石油船舶服务业务收入情况 2012 年(注) 比2011 年增幅 2011 年比2010 年增幅 2010 年53,684.91 万元 16.23% 46,189.96 万元 1.71% 45,411.31 万元 注:2012 年全年数据为深圳华威上报局本部财务决算说明书中数据. 在海洋石油船舶服务业务板块中,公司最大的客户为中国海洋石油总公 司,其业务收入占到海洋石油船舶服务板块的 70%以上.公司为中海油及海上 合作油田提供石油平台运输等多项服务,包括系泊提油服务等多项业务,服务 地域以南海东部市场为主,渤海为辅, 在国内市场份额达 30%以上. 除中海油以 外,还拥有长期稳定的客户,如康菲石油公司、哈斯基石油公司等. 4、港口作业 公司的港口作业业务主要是协助客户的货船、运煤船靠离泊,为正在修理 的船舶靠离、移泊,为沿海短途拖航、码头驳船调档等.公司 2009 年至 2012 年1~9 月港口收入分别为 2,064.80 万元、1,693.84 万元、1,866.90 万元以及 979.64 万元,该业务在公司的整体业务中占比较小. 图表 5-24 发行人港口服务主要业务收入明细表 单位:万元 项目 2009 年2010 年2011 年2012 年1~9 月 货船靠、离泊 1,230.00 1,242.00 1,258.05 836.80 运煤船靠、离泊 798.00 0.00 0.00 0.00 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 53? 项目 2009 年2010 年2011 年2012 年1~9 月 在修船舶的靠离、移泊;沿 海短途拖航、码头驳船调档 762.90 212.20 628.85 142.84 合计 2,790.90 1,454.20 1,886.90 979.64 5、工业销售 公司的工业销售业务主要由子公司上海潜水装备厂和上海打捞局芜湖潜水 装备厂负责经营,产品主要用于潜水打捞、海洋石油、海洋工程、医院、国防 军事、航空航天等,海军产品销售客户为海军司令部航海保证部.公司 2009 年至2012 年1~9 月工业销售收入分别为 8,422.47 万元、7,866.82 万元、8,299.16 万元以及 5,205.88 万元,基本保持平稳发展状态.2009 年至 2012 年1~9 月工业 销售毛利率分别为5.81%、4.95%、6.43%以及7.20%.总体来看,近三年又一期 公司工业销售业务板块的销售毛利率变化不大,保持平稳,在公司几大业务板 块中的销售毛利率比较中处于偏低位置,也是公司未来几年着力希望提升效益 的业务板块. 图表 5-25 发行人工业销售主要产品销售情况 单位:万元 产品类别 2012 年1-9 月2011 年2010 年2009 年 海军产品 11.70 1,396.00 1,178.00 750.00 正压式消防呼吸 854.10 895.00 820.00 874.00 民用潜水装具 395.48 640.00 606.00 648.00 潜水装具 222.63 380.78 361.18 317.35 载人舱 874.84 1,290.00 1,248.43 1,575.54 水泥罐及输送系统 2693.41 3,641.74 3,995.60 3,747.96 压力容器 104.47 55.64 54.82 20.25 6、其他业务情况 公司的其他业务收入主要入包括公司船员培训、仓储、对外物资供应、船 舶修造、职工教育、技术服务等,而其他业务成本主要包括离退休人员的各项 费用、船员培训费用、船舶修造费用、职工教育费用等.根据会计准则,公司 的退休人员相关费用体现在业务成本中,该部分支出较大,造成其他业务毛利 为负的情况. (三)发行人业务流程 1、救助打捞业务: 发行人的救助打捞业务分为公益性救助打捞和商业性救助打捞两类,公益 性业务具有较强的指受性和随机性,通常由交通部救捞局、地方政府或中国海 事局直接下派,完成项目后,相关部门会给予打捞局一定的资金补偿.商业性 救助打捞中公司会接受受船东、船舶保险公司等船舶相关方的委托,提交救助 打捞方案和报价,然后双方协商和签订合同.商业性打捞收费均按照交通运输 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 54? 部与物价局共同颁布的《中华人民共和国交通部国内航线海上救助打捞收费办 法》和《中华人民共和国交通部国际航线海上救助打捞收费办法》为准. 基本业务操作流程为:接受委托或指令?水下探摸、获取船舶规范图纸等 ?形成探摸报告?施工方案制定?施工方案评审?局领导审批?救捞费用预算 ?对外报价、洽谈合同?合同评审?合同签订?成立指挥机构?施工作业准备 ?现场施工?完工后材料收集和工程总结?救捞报酬理算 2、拖航、海洋工程等经营性业务: 基本业务操作流程为:发现商业信息及机会?项目评估?报价与投标?合 同谈判与签订?入场作业?按施工进度验收及结算?工程竣工验收?项目总结 按照公司现行的组织架构, 市场开发部负责市场开发和信息收集管理、重大 项目商务投标、公共关系和重要客户联系、实施战略联盟和水上商务工作业务指 导、船舶保险、"无效果、无报酬"救助合同以及国际市场大马力拖轮拖航合同、 海洋工程和打捞合同的签订. 市场开发部在参与投标前,应将项目信息来源、名称、规模、项目的可行性 和可靠性、项目的资金情况、业主情况、招投标的形式等信息以书面报告形式报 主管局领导审批.审批通过后,投标前需要进行业务评审,评审内容包括但不限 于:权利、义务是否明确、具体、平等;履约的能力、条件;经济效益预测、风 险分析与规避等.经评审后方能参与投标,中标后签订合同前,需将合同文本交 由经营管理处组织评审,重点审核合同履行、费用收付、违约责任、责任与补偿 等主要条款形成会议纪要、总结意见或其他相关决议. 市场开发部对外签署合同后,进入合同执行操作流程.市场开发部的负责人 是合同执行工作的第一责任人,全面负责其职责范围内的合同执行工作,承担合 同的执行责任,经办人在第一责任人的指导下协助合同执行.市场开发部经办人 应填写合同任务书,与随附的合交给有关执行部门、单位并办理书面交接手续. 在履约过程中,原则上由执行部门、单位自行与合同对方进行直接联系. 合同款项可由市场开发部或执行部门、单位出面向合同对方收取,在合同签 订后应予以明确.对于明确由市场开发部出面向合同对方收取款项的合同,市场 开发部经办人应及时向对方收取款项.对于有争议的款项,经办人应及时向市场 开发部负责人汇报,提出解决预案,由市场开发部负责人同执行部门、单位负责 人协商后确定解决方案.然后,由经办人根据解决方案与客户协商,如果能够达 成一致,按新达成的协议收取;如果不能达成一致,由市场开发部负责人同执行 部门、单位负责人协商决定是否采取仲裁、诉讼等手段收取款项. 在合同签定后,如果有变更或解除的要求,需填写"经济合同变更、解除申 报表" ,由市场开发部负责人、局主管局长或其授权人认真审核后提出审批意见. 合同履行完毕后,市场开发部应填写"经济合同履行终结报告表" ,交财务 部门审批.财务部门根据合同收付情况填写审批意见.财务部门审批通过后,由 市场开发部负责人、局主管局长或其授权人审核后签批. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 55? 九、发行人在建项目及拟建工程情况 (一)在建工程情况 图表 5-26 发行人主要在建工程情况 单位:万元 序号 工程名称 总投资 资金来源 截至 2012 年9月末累计完成 1 大型溢油回收船 25,000 国拨自筹 221.87 2 多功能打捞工程支持船 24,500 自筹 23,269.71 3 平台供应船 28,000 自筹 28,190.00 4 16000KW 多用途远洋拖轮 25,000 自筹 9,548.00 5 16000KW 海洋平台工作船 45,100 自筹 8,341.19 合计147,600.00 69,570.77 (1)大型溢油回收船是根据交通运输部《关于救捞系统大型溢油回收船可 行性研究报告的批复》 (交规划发【2011】668 号批文设计建造的船舶,主要用 于沿海开敞水域溢油控制回收,对海上船舶和建筑物进行灭火施救,对沉船漏 油实施封舱堵漏及对海上平台生产作业提供支持等功能.该船总长 94 米,型深 7.8 米,吃水深度 6 米,自持力 40 天,可根据动力定位功力需求,校核航速.该 船的建成,将为我局保证海上环境救助提供有力的支持与保障. (2)多功能打捞工程支持船是根据交通部救捞局《关于同意自筹资金建造 一艘多功能打捞工程支持船的批复》 (救捞财字(2008)67 号)进行建造的.该 船是适合于无限航区带.最大作业水深 150 米,从事救助打捞作业、海洋工程 安装、生活支持、敷设电缆、埋设海管等.满足中国船级社(CCS)对救助打捞 船、起重作业、工程施工生活居住、直升机起降平台有关规定和要求.从事失 事飞机、船舶搁浅沉没的救助、海洋工程服务、饱和潜水空气潜水作业支持、 ROV 作业支持等. 总长 132 米,垂线间长 126 米,型宽 35 米,型深 10.5 米, 设计吃水 5 米.该船于 2012 年6月交付试运行中. (3)平台供应船是根据交通运输部救捞局《关于自筹资金购建船舶项目的批 复》 (救捞财字【2011】108 号)购置的.该船主要用于中国海洋石油开发服务, 是集拖航、消防、供应一体的三用工作船,用于拖带,平台移位,物资供应, 起抛锚,消防,平台守护等海油工程作业.该船总吨位 2193 吨,总长 73.6 米, 主要马力 8020kw,型深 7 米. (4)16000KW 多用途远洋拖轮是根据交通运输部救助打捞局《关于自筹 资金购建船舶项目的批复》 (救捞财字(2011)108 号文)进行建造的.该船是 一艘提供深海海域油气勘探、开采工程作业多种服务的工作船,能航行于无限 航区,能低速巡航于海上的作业船舶附近,随时待命.该船设计总长 90 米,型宽20 米,型深 8.8 米,设计吃水 5.6 米,主机马力 16000KW(双主机)系主拖 力2560KN 以上,最大航速 15.6 节.目前该船正在建造中. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 56? (5)16000KW 海洋平台工作船是根据交通运输部救助打捞局《关于自筹资 金购建船舶项目的批复》 (救捞财字(2011)108 号文)进行建造的.总长 89.20 米,型宽 22 米,型深 9 米,设计吃水 7.55 米,载重量 4800 吨.主要用于开采、 开探过程中的钻井平台的安装等作业.目前该船正在建造中. 发行人上述在建工程均合法合规,符合相关产业政策的规定. (二)拟新建(含拟追加投资)项目情况 图表 5-27 未来三年发行人拟新建主要项目情况 单位:万元 注:新型深潜水工作母船总投资预计 200,000 万元,2012-2014 年预计投入 100,000.00 万元,其余将在 2014 年以后年度投入. 图表 5-28 发行人以前年度投资的在 2012-2014 年追加情况 单位:万元 十、发行人未来三年主要发展战略 1、救助打捞业务:提高"大吨位"、"大深度"快速打捞和"大面积"溢油处置 能力,使公司具备整体和分体打捞沉船的装备和工艺方法.继续推进"链式提 序号? 项目? 建设? 性质? 数量? 投资额? 2012 年? 2013 年? 2014 年? 总投资? 救助打捞? 1? 大型溢油回收船? 新建? 1 艘? 10,000? 5,000? 10,000 ? 25,000? 2? 横沙码头陆域建设? 新建? 1 艘? 1,411? 8,589? 10,000? 20,000? 3? 芜湖救捞装备研发中心? 改扩建 1 艘? 1,000? 4,450? ‐‐? 5,450? 4? 新型深潜水工作母船(注) ? 新建? 1 艘? ‐‐? 10,000? 90,000? 200,000? 拖航运输? 1? 16,000KW 远洋拖轮? 新建? 1 艘? 8,477? ? 10,000? 6,523? 25,000? ? 海洋石油船舶服务? 1? 华威 16,000KW 三用船? 新建? 1 艘? 8,500? 18,000? 18,600? ? 45,100? 2? 华威三用船? 新购? 1 艘? 28,000?28,000? 3? 华威三用船? 新购? 1 艘? ‐‐? 15,000? ‐‐? 15,000? ? 合计? ? ? 57,388.00? 71,039.00 135,123.00? 363,550.00 序号? 项目? 建设? 性质? 数量? 投资额? 2012 年? 2013 年? 2014 年? 救助打捞? 1? 工程队 700 吨工作船? 新建? 1 艘? 10,298? 7,702? ‐‐? 2? 深潜水工作母船? 新建? 1 艘? 3,188? 4,874? ‐‐? 3? 港队 6600KW 三用船? 新建 1 艘? 2710? 拖航运输? 1? 9,000KW 远洋拖轮‐1? 新建? 1 艘? 2,420? 200? ? ‐‐? 2? 9,000KW 远洋拖轮‐2? 新建? 1 艘? 7,601? 156? ‐‐? ? 合计? ? ? 26,217.00 12,932.00? 0.00? 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 57? 升系统与大型驳船相结合的应急打捞方案",力争在"十二五"期间将整体打捞 沉船载重能力达到 8 万吨(40 米水深以浅).加快油污清除一级资质建设,努 力提升大深度抽油等作业能力,将污油回收和一次溢油综合清除能力达到 1,000 吨,建设一支"三精两关键"的国家专业救捞力量. 2、拖航运输业务:坚持以大马力远洋拖航为主,重大件驳运并举,海工船舶 服务为辅的经营发展战略.发展以高起点、国际化、大型化的船队.巩固和发展 与国内外同行建立的战略联盟,积极拓展国际高端市场,提升品牌效应、经营能 力和国际市场的竞争力. 业务重点是: 积极推进收购 SVITZER OCEAN TOWAGE 公司的工作,研究抓好后期的有关工作.全力抓好"德远" 、 "德海"的业务落实, 稳定"德淞"轮在南海海工市场的服务合同.继续实施灵活的报价策略,积极承 揽和安排好"德意" 、 "华安" 、 "重任 2 号" 、沪救 14"轮等船舶的业务. 3、海洋石油工程服务: (1)海洋石油工程:积极应对金融危机下国际、国内市场的严峻形势,实 施以期租船经营为主,伺机开展工程总包和分包的经营策略,在巩固和加强与中 海油合作的基础上,大力开拓国外海洋工程与深水作业市场.发挥以 3,000T 动 力定位浮吊、深潜水支持船、饱和潜水、大功率 ROV 等装备和技术优势,形成 综合配套作业能力,成为以海上设施安装、检测、维修、拆除、电缆铺设,海底 管道铺(敷)设承包为重点,租船经营并举,海洋工程 EPCI 一体化合作中主要 承包商. (2)海洋石油船舶服务: 坚持深水化、 专业化、 国旗化的船舶结构调整方向, 实施差异化的竞争策略,在稳定现有市场份额的同时,积极开拓深水市场,获取 特殊工程和高端作业.提升"华威"品牌,做好代理服务;做好新购深水作业支持 船"华财"轮的施工管理;搞好提油系泊服务,拓展潜水检验市场,力争是华威 公司成为国内海上石油三用船服务行业中最具有竞争力和影响力的股份制公司. 4、港作业务:适应市场发展需要,坚持"由港入海,海油为主,港作为辅" 的转型,保持船舶资源适宜的港作市场,集中资源实施主营业务和船舶结构逐步 转型与优化, 提升海上油服业务的专业化水平. 具体业务目标包括: 保持 "德浦" 轮的优质服务和良好船况,积极做好客户服务,争取合同续签.保持与客户的沟 通联系,稳定"沪救 17"轮、 "沪救 18"轮的港作期租合同.努力落实"沪救 16"轮、 "沪救 19"轮的业务.抓好 6600KW 三用船的业务推介和业务落实. 5、工业销售业务:坚定不移地按照"十二五"发展规划和定位,以做精为 主攻方向,克服转型阵痛,结合单位实际,采取切实可行的转型措施,实现全局 的产业布局转型和结构调整.上海潜水装备厂要加强市场营销和生产管理,做好 军品代购、12 升消防空气呼吸器和 EEBD 应急逃生呼吸器的研发生产;运用品 牌优势,进行组装贴牌销售和服务,推出新产品.芜湖潜水装备厂要按照做精要 求,研究提高产品附加值和生产效益,潜水产品要争取进入国际市场,推动先进 的出入水系统纳入国内行业安全规范;积极采用分包形式,生产经营散料输送系 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 58? 统、水泥罐等产品. 十一、发行人所处行业基本状况 (一)抢险打捞业 1、行业现状 国际救捞市场和与之配套的相关法律在国际上已经经历了 100 多年,根据 国际救捞联合会的最新统计显示,国际救捞市场最近 10 年的每年总收入呈持续 上升状态.其中,救助市场,从1999 年的 1.25 亿美元上升至 2008 年的 26.91 亿美元;打捞市场,从1999 年的 0.27 亿美元上升至 2008 年的 10.90 亿美元.合 同方式也从最初的"无效果-无报酬"改变为:只要对保护环境作出了贡献,即使 救助无效果,也可以获得部分报酬. 中国的救捞事业虽然起步只有 60 年,但是近年来迅速崛起,开始积极参与 国际上重大救捞工程和活动.上海打捞局作为新中国成立后的第一家专业打捞 公司和国际救捞联合会的成员,多年来,按国际上通用的惯例向国际海运界, 保险公司提供了包括海上救助,沉船打捞,油污控制,货物处置等一系列的专 业服务,在国际上获得了良好的声誉,取得了良好的经济效益. 交通运输部救捞系统担负着我国沿海海上事故的应急反应、人命救生、船 舶和财产救助、沉船沉物打捞清障、海上消防、海上溢油污染清除及为其他海 上交通运输、海洋资源开发提供安全保障等多项使命.同时,代表中国政府履 行有关国际公约和海运双边、多边协定等国际义务,拥有我国唯一一支海上专 业救助打捞队伍.交通运输部救捞系统目前已经拥有专业救助船舶 75 架、专业 打捞船舶 123 艘,自有和租用救助飞行器 19 架、拥有救助基地 21 个、飞行基地 11 个. "十一五"期间,救捞系统共执行特殊应急救助抢险任务 4,548 起,出动救捞 力量 6,421 次,成功救助遇险人员 18,753 名,成功救助遇险船舶 852 艘,成功打 捞沉船 45 艘,获救财产价值 482.60 亿元.此外还执行了奥运会、建国 60 周年 庆典、世博会、亚运会安全保障工作,参与了汶川抗震救灾,湛江、丹东抗洪 抢险,承担了神舟系列飞船发射海上应急救援保障等任务,中国救捞已经成为 我国海上应急体系重要的组成部分. 2、行业基本特征 (1)资本密集性 抢险打捞行业是典型的资本密集性行业,作业装备涉及大马力远洋拖轮、 大马力三用服务船、大型打捞浮筒等,投资巨大,部分高端设备投资回收期 长. (2)规模经济性 抢险打捞行业是一种高风险的特种业务,市场容量相对较小,难以形成规 模经济.同时,由于受制于技术壁垒和海上作业的高风险性,竞争者进入相对 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 59? 比较困难,处于非完全市场竞争地位. (3)公益性 抢险打捞行业是围绕我国的政府公共服务展开的,具有国家指令性,承做 单位相对无议价能力,由 《中华人民共和国交通部国际航线海上救助打捞收费办 法》对相关收费进行规定,收费较低,具有一定的公益性. 3、国内市场分析 中国救捞是中国唯一一支国家专业救助打捞力量,承担着对中国水域发生 的海上事故的应急反应、人命救生、船舶和财产救助、沉船沉物打捞、海上消 防、清除溢油污染及其他对海上运输和海上资源开发提供安全保障等多项使 命.同时,中国救捞代表中国政府履行有关国际公约和海运双边协定的义务. 救捞系统是我国水运事业和谐发展的安全保障力量,伴随着我国水运事业 发展而逐步壮大.2003 年以来,通过救捞体制改革,国家加大了对救捞事业的 投入,目前,全系统已发展成为设有三个救助局(北海、东海、南海)、三个打 捞局(烟台、上海、广州)和四个救助飞行队(北海第一、东海第一、二和南海 第一),拥有近万名职工、75 艘救助船舶、122 艘打捞船舶和 17 架救助飞机的 世界闻名的专业救捞队伍.北起鸭绿江口、南至西沙海域,救捞系统在沿海共 设立 20 个救助基地、7 个航空救助基地,全年部署 52 艘救助船、9 架救助飞 机、18 支应急反应救助队,全时执行救助值班待命任务,在沿海水域初步形成 了海空立体救助体系,随时可以迅速出动救捞抢险,为沿海水运交通安全提供 基本可靠的保障. 体制改革以来,救捞系统坚决贯彻党和政府"以人为本"的执政理念,为不 断提高海上人命救助的及时性和有效性,大力加强海空协同的立体救助体系建 设,实行了"关口前移、站点加密、动态待命、随时出击"的动态待命值班新机 制,将救助船港内值班改为海上值班,靠近事故多发区域值班,并根据不同时 间和环境条件,适时调整待命值班力量部署,大幅度缩短了应急救援的到达时 间,救助效率显著提高. 4、行业政策 抢险打捞行业作为我国水上应急保障的重要力量,对我国的经济、社会发 展具有重要作用.新中国成立以来,打捞行业倍受党和政府的重视,周恩来总 理曾经指出"打捞行业是养兵千日、用兵一时的重要事业";朱镕基总理曾经指 出"打捞要有国家投资,逐步加强技术装备";吴邦国委员长曾经指出"救助打捞 行业,关键是保持队伍的稳定";20 世纪 80 年代后,为了壮大打捞队伍,增强 行业优势,促进打捞行业的健康发展,国家确定了"以经营养打捞"的发展方 针,落实了税收减免等一系列优惠政策,鼓励打捞行业依托专业优势,大力发 展拖航运输、海洋工程、海洋石油服务及相关延伸产业,特别是 2003 年国家对 救捞体制进行了改革,交通运输部等六部委联合出台改革方案,剥离了打捞行 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 60? 业的人命救助职能,"十一五"期间又增加了国家预算投入,制订实施了《"十一 五"国家海上安全监管和救助设施建设规划》,确定了"三精两关键"的建设目 标,出台了 《关于加快发展现代交通运输业的若干意见》 ,提出了服务于交通"三 个服务"的发展要求,确立了打捞行业在国家应急保障体系中的职责定位.救捞 系统也适应国家应急管理和经济发展的需要,审时度势,科学提出了"三个三位 一体"和"加强应急救助、发展抢险打捞"等一系列发展思路,为打捞行业的健 康、可持续发展创造了更为有利的政策环境. 根据交通运输部党组提出的"十二五"交通运输发展总体要求,未来五年交 通运输发展将按照适度超前的原则,积极推进综合运输体系建设,加快发展现 代交通运输业,到2015 年初步形成涵盖公路水路民航邮政的安全畅通便捷绿色 的交通运输体系.在2011 年的全国交通运输工作会议上,交通运输部李盛霖部 长提出将进一步加快抢险打捞装备及基地建设,提升航道保障和海上应急救助 能力,有效预防和应对特大自然灾害与突发事件,这对打捞行业将会迎来新一 轮发展机遇. (二)拖航业 1、行业现状 (1)国际市场 据美国地质调查局和国际能源机构估计,全球深海区最终潜在石油储量有 可能超过 1,000 亿桶.2012 年深海原油产量可达 850 万桶/日(4.3 亿吨/年),可满 足全球石油需求的 9%.资料显示,世界海洋储藏着极其丰厚的油气资源,全球 的海底石油储藏量约有 1,400 亿吨至 2,000 亿吨,占陆地石油储量的 30%-50%; 海洋天然气储量约 140 万亿立方米.目前已发现的油气田有 1,600 多个,并有 100 多个国家和地区在海上开发油气,有200 多个油气田投产.从总体看,目前 及未来的油气勘采主要集中在以下几个区域: 包括尼日利亚、安哥拉、赤道几内亚、利比里亚等西非国家和北利比里亚 海域是世界海上油气勘探开发最具活力和最有前景的地区之一.以中国、俄罗 斯、印度尼西亚、印度、澳大利亚和马来西亚为代表的亚太地区海洋油气资源 将成为全球海洋油气工业发展的引擎,2008 年亚太地区海洋油气占世界油气的 17%.中国海上勘探开发比较活跃的地区主要有渤海湾、南中国海西部和东部 及东海 4 大海域.以美国、巴西为代表的墨西哥湾深水地区.哈萨克斯坦、阿 塞拜疆等里海地区.挪威、英国等北海大陆架海域. 由上可见,随着当今世界各国对海洋石油特别是深海石油的开发力度将加 大,对拖轮的需求正日益增加,主要表现在: 第一、随着海洋油气田的不断开发和科技的不断进步,对海上浮式石油生 产储存油轮(FPSO)的需求及安装数量将持续增加.据世界权威航运机构英国 CLACKSON 调查报告显示:2007 年至 2015 年间,预计将达 198 艘FPSO 拖航 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 61? 项目,其中 132 艘是从船厂拖运到安装地,66 艘是现役 FPSO 需要移位,之后 仍将保持相对稳定的发展数量. 图表 5-29 2005~2016 年全球 FPSO 安装量 第二、现有海洋石油平台与钻井设备的移位、更新和维修不断增加.2001 年来全球投入使用的海洋石油平台包括419座自升式平台和 232座浮动式平台. 目前粗略估计将超过 1,000 个,世界上现有钻井平台平均每 15 年进行一次中距 离以上的移位,由此平均每年产生近百航次的运输. 第三、据统计分析,目前相当一部分海洋石油平台的船龄超过 20 年,在未 来五年内更新,预计每年需要更新 50 余座海洋油气平台,并拖运到目的地.客 户要求拖轮尽可能缩短运输时间的要求也将增加.因此,对拖轮系柱拖力的要 求也将增加.这迫切需要加快大马力远洋拖轮建造的步伐. 第四、随着海洋水下工程的发展,主要是输油管的铺设以及大型水上设 施、设备的就位吊装和安装.大型海上铺管船和大型海上浮吊船的拖航将会非 常频繁,而且此类工程船往往在结构上类似于半潜式的平台(吨位大、吃水 深) ,也需要二至三艘大马力拖轮承拖.根据我们了解世界上此类工程船有很多 且经常调遣.另外新的石油勘探设备,如液化天然气浮式生产储油船(LNG-FPSO)的诞生将进一步加大对拖轮系柱拖力更多的要求.同时该 16,000KW 拖轮也可为浮吊船配套,提供海上施工的拖移、作业、守护等服务, 可提升局的整体竞争力. 第五、海洋石油的开发正逐步由浅水、浅海迈向深水、远海发展,根据中 海油报告显示:到2012 年,海洋石油作业水深将达 3,500 米以上,更加大量需 要能为平台提供移位、供油、供水、守护和运输一条龙服务的多用途大马力远 洋拖轮,该轮的建造可为我船队拓展业务领域具有积极的意义. 第六、海上运输船舶越来越趋向大型化,预计,在未来,被拖物体积将呈 现大型化趋势,一旦发生海难,其所需的商业救助也需要大马力远洋拖轮提供 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 62? 应急保障. (2)国内市场 海洋石油占世界石油储量的 45%,总产量的 1/3,海洋天然气占世界天然气 产量的 25%.深水已经成为全球油气资源储量的重要接替区.2000 年以后的全 部油气发现中,深水区块占了近 50%.例如:索马里海域,水深 4,000 米.摩 洛哥海域,水深 2,010 米.赤道几内亚区块,水深 30~1500 米.尼日利亚海 域,水深 1,100~1,800 米.中海油与道达尔合作的尼日利亚深水项目油田距陆 岸200 千米. 中国海上油气勘探主要集中于渤海、黄海、东海及南海北部大陆架,预测 石油资源量为275.3亿吨,天然气资源量为 10.6万亿立方米.目前原油的发现率 仅为 18.5%,天然气发现率仅为 9.2%,极具勘探开发潜力. 目前,中海油在国内探区主要集中在渤海、南海海域,已登记油田区域面 积13.58 万平方公里,石油资源量 66-106 亿吨.随着对海洋开发合作进程的加 快,海洋油气业异军突起,年均增长率达到 32.3%,迅速成长为中国海洋经济 的支柱产业.在南中国海,南海北部深水区 300~3,000 米水深范围,面积 20 万 平方千米.南海北部深水探区有 6 个凹陷,最大沉积厚度 12 千米.南沙海域包 括16 个新生代盆地,总面积 70 万平方千米,我国传统疆界内面积 52 万平方千 米.总资源量 570 亿吨,属于我传统海疆线内的资源量 350 亿吨.2015 年探明 储量预计:南海北部无争议区天然气 8,400 亿立方米;南海南部争议区,油6.30 亿立方米,气4,000亿立方米;海外区块,油3.6亿立方米,气8,000亿立方米. 2010 年以来,海洋石油发展企业将以南海深海水域勘探开发总承包作业服 务为重点,采取合作、建造、租赁等有效形式,做好半潜式平台、张力腿平 台、SPAR 平台、FPSO 和配套等工程.目前拥有自升式平台 13 座、半潜式平台 3 座,新旧平台和 FPSO 的调遣日益增多,对大马力拖轮的需求较大. 2、行业前景 远洋拖轮行业是满足并适应中国海洋石油战略发展的需要.预计在未来的 10-15 年内,海底油气开发将主要从浅海大陆架延伸到千米水深的海区.在人类 对石油等不可再生资源的需求越来越大的情况下,海洋成为人类对石油需求的 希望所在.国家战略发展规划指出,到2020 年要实现深水油气田开发工程技术 由300 米到 3,000 米的跨越,需要掌握具有自主知识产权的核心技术,形成深水 油气田开发技术体系,建造一批深水重大装备,形成一支结构合理的技术研发 与技术支持队伍,深水油气田开发技术能力进入国际先进行列.中国海洋石油 的发展战略石油工业是能源工业中的重要支柱,为缓解我国能源的紧缺,石油 工业必须有大的发展.石油和天然气又是优质的化工原料,这是其他能源无法 取代的.随着中国对石油资源需求的不断增加,中国油企都在努力通过并购和 增大现有油气田的开采以增加产量.我国海上勘探领域广阔,油气资源丰富, 沿海省市经济发达.中国计划到 2020 年,逐步建立 1,500~3,000 米水深勘探开 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 63? 发队伍、装备和能力,在南海深水区拥有年产 5,000 万吨油当量能力(不含海外 3,000 万吨),深水油气田勘探开发技术达到世界先进水平. (三)海洋工程及海洋石油业 1、行业现状 海洋工程指海上施工建设的所有工程活动,包括海洋石油开采、海上风电 利用、海上桥梁海底隧道建设、潮汐能利用以及其他资源的开采等.根据目前 全球情况,海工装备占海洋工程总投资的比例约为 20%-25%,油田服务占海洋 工程总投资的比例约为 50%,其他占 20%-25%.在海洋工程开发投资方面,石 油公司是开发投资主体,而海工装备和油田服务是开发投资的 2 大客体,其中,海工装备约占总投资的 20%-25%,而包括工程承包和勘采服务在内的油田 服务部分约占 50%;其他支出约占 20%-25%. 2、市场分析 (1)国际市场 目前,全球海工装备市场已经形成了三层级梯队式竞争格局.第一梯队, 美国及欧洲,是全球最早发展海洋工程的国家,具备超强的研发和设计能力, 随着当地海洋工程产业的升级,逐渐退出了海工装备制造领域,但仍垄断海工 装备的研发、前期设计、工程总包以及关键设备供货,同时建造少量深水高技 术装备.主要公司包括美国McDermott公司、法国Technip公司、意大利Saipem 公司和 Subsea 公司等.第二梯队,韩国和新加坡,具备超强的建造和改装能 力,较强的研发设计能力和工程总包能力,主要从事高端海洋油气钻采装备的 模块建造与总装,设备安装调试,部分产品的设计与工程总包.其中,韩国垄 断了钻井船市场,市场占有率达 94%;另外,在FPSO 新建市场的占有率高达 82%.而新加坡在 FPSO 改装市场的份额也高达 67%.第三梯队,中国、阿联酋 等,具备一定的建造能力和研发设计能力,主要从事浅水装备的建造,开始进 军深水装备建造领域,并从事装备的改装和修理.其中,新加坡、中国和阿联 酋在自升式钻井平台和半潜式钻井平台建造领域占据主导地位,自升式钻井平 台市场占有率 77%,半潜式钻井平台市场占有率 85%. 总体而言,在全球海工装备制造市场,韩国占据了一半以上份额,新加坡 次之,而巴西和中国作为后起之秀,追赶势头强劲.2010 年全球海工装备新接 订单方面,韩国市场份额为 51%,稳居首位;新加坡次之,市场份额为 19%; 巴西和中国的市场份额分别为 16%、10%;日本和阿联酋的市场份额分别为 3%、1%. 图表 5-30 2010 年全球海工装备新接订单市场格局 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 64? 资料来源:wind 资讯 (2)国内市场 1970 年至今,我国拥有移动钻井平台共 53 艘,其中半潜式 5 艘、浮船 1 艘 (含已退役)、自升式平台 36 艘(含已退役 4 艘)、坐底式平台 7 艘、4 艘今 年完工的钻井船.现在实际拥有可移动式钻井平台 48 艘(预计),浮式生产储 油卸油船(FPSO)16 艘,是世界上 FPSO 最多的国家. 我国近海石油勘探在上世纪 70 年代开始开发,但经过 30 多年的发展,取得 不少的成就.目前 80%以上新建油田设备、材料实现自主化,海洋工程国产设 备采购项数占 75.9%,国内设备采购金额占总采购的 70%,但高端配套产品由 国外巨头控制打包供应.根据我国海域2008-2020年油气勘探规划:中期规划目 标(2015)年是,石油产量达到 5,000 万立方米,天然气产量 300 亿立方米,油 当量合计 8,000 万立方米.长期规划目标(2020 年)是,石油产量 6,000 万立方 米,天然气 400 亿立方米,油当量合计 1 亿立方米. 图表 5-31 我国海域 2008-2020 年油气产量规划(万立方米油当量) 资料来源:wind 资讯 我国在海洋油气开发上与西方发达国家相比,在设计、研发、制造、可靠 性和工程服务等方面存在一定的差距,但随着我国进行技术引进、消化吸收、 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 65? 科技攻关和自我创新,与国外的差距逐渐减小. 3、行业发展前景 2009-2013 年,我国将投资超过 1,200 亿元用于海洋开发,新建 30 多个油 田,建造 70 多做平台,新建和改造 10 多艘浮式生产储油装置(FPSO),其中 中海油需建造 55 座海洋平台、6 艘浮式生产储油装置 (FPSO) 、4 个陆地终端、 铺设海底管线 1000 多千米,投资总量每年将以 100 亿元以上速度增长. 《"十二五"期间海洋工程装备发展规划》 已基本草拟完毕,预计不久后就会 正式出台."十二五"期间在中国的近海大陆架和大陆坡将会再建设 5,000 万吨的 产能,带动的总投资约 2,500-3,000 亿元. 在未来五年中,一个新的装备建设和发展高潮将会到来,这些装备和设施 将支撑起中国海洋石油工业和海洋能源工业走到世界前列,同时带动国内造 船、装备制造、材料、冶金、精密仪器等行业向"高精尖"发展,催生一批在全 球行业中具有很强竞争力的中国公司.国际海洋工程装备市场目前的年需求量 约400 亿到 500 亿美元,而我国"十一五"期间用于海上油气资源开发投入已达 1,200 亿元,"十二五"期间的投入将更多,市场容量很大. 4、行业政策 石油进口依存度的逐年攀升引起了国家的高度重视,海洋工程的发展被提 到了国家战略性高度,从2006 年开始,国家相继出台了多项鼓励海洋工程行业 发展的政策. 图表 5-32 国家相继出台多项政策支持海洋工程行业发展 时间 政策 内容 2006 年 国家中长期和技术发展规划 纲要(2006-2020) 将大型海洋工程技术与装备列为 重点突破的 8 大制造业优先主题. 2009 年 海洋工程装备科研项目指南 提出要着重提高海工装备的自主 研发能力, 突破设计瓶颈; 推动配 套设备与海洋工程装备协同发展. 2006 年 国务院关于加快振兴装备制 造业的若干意见 将海洋工程列入 16 大重点突破领 域, 重点突破大型海洋石油工程设 备、30 万吨矿石和原油运输船、 FPSO 等. 2006 年 船舶工业中长期发展规划 (2006-2015) 采取自主研发、 中外联合设计、 技 术引进等多种方式, 全面掌握市场 需求量大面广的主力船舶和海洋 工程装备的优化和设计技术, 培育 高技术高附加值船舶和海洋工程 装备设计、制造能力;规划建设 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 66? 时间 政策 内容 1-2 个海洋工程装备研究开发中 心; 提高对国内造船企业建造海洋 工程装备所需流动资金贷款的支 持力度. 2009 年 船舶工业调整和振兴规划 (2009-2011) 规划到 2011 年海洋工程装备市场 占有率达到 10%,若干个专业化 海洋工程装备制造基地初具规模, 海洋工程装备开发取得突破. 加大 技术改造力度, 加强关键技术和新 产品研究开发, 提高船用配套设备 水平, 发展海洋工程装备, 培育新 的经济增长点, 为建设造船强国和 实施海洋战略奠定坚实基础. 2010 年 关于加快培育和发展战略性 新兴产业的决定 明确指出, 面向海洋资源, 大力发 展海洋工程装备. 资料来源:wind 资讯 "十二五"期间我国海洋油气开发年均投资有望超过 600 亿元."十一五"期间,我国用于海上油气资源开发的投入达 1,200 亿元."十二五"期间,国家将海 洋工程列入优先发展的五大高端装备领域之一,中国海洋石油总公司宣布其在 "十二五"期间的海洋油气开发投资额为 2,500-3,000 亿元,考虑到中国海洋石油 总公司等其他石油企业的投资支出,预计"十二五"期间我国海洋油气开发年均 投资额有望超过 600 亿元.预计在"十二五"期间,将继续开发 30 多个海洋油田 项目,目前全国范围内,规划和在建的海洋工程装备基地已有 20 多个,需建造 70 多座平台,新建和改造 10 多艘 FPSO. 十二、发行人行业优势地位 交通运输部上海打捞局具有 60 多年的悠久历史,是国内第一家国家级的海 上救助打捞队伍,在各项业务上都具有优势. (一)抢险打捞业? 交通运输部上海打捞局是交通运输部救捞系统三个打捞单位之一,在系统 内综合实力最强,拥有装备、技术和人才上的绝对优势.目前公司具备 5 万载 重吨的沉船整体打捞能力,并力争在"十二五"期间达到 8 万载重吨的打捞能 力,此外公司具有国内最强的海上应急清污能力.历年来,公司共救助各类遇 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 67? 险船舶 1,900 余艘,打捞沉船沉物 1,000 余艘(件),援救各类遇险人员 19,000 多人,清除水下油污 2 万余吨,为海上人命和财产,海上交通运输及海洋资源 开发提供了安全保障.在认真履行国家公益性抢险打捞职责的同时,公司还不 断进行打捞设备的建造和新技术应用方面的革新.近年来,公司不断优化调整 了重要场所的设备布局和资源配置,积极推进抢险打捞装备快速联运方案的实 施,先后编制了《局饱和潜水文件管理办法》、《局突发灾害应急抢险预案》等 制度,开展了"长江口深水航道应急抢险打捞方案"和"利用大型驳船、链式 提升系统进行大深度沉船打捞"等多项新课题研究.水下导向攻泥器、水下抽 油开孔群钻等重要近装备的研发也已进入实验验收阶段. 随着"十二五"水上现代交通格局的形成,近海油田的开发以及长江三峡库 区的建设,水上遇险船舶和海上油田设备呈现大型化、大深度、高污染风险的 特点,公司将在现有的装备和技术上进一步提高"大吨位"、"大深度"快速打捞 和"大面积"溢油处置能力,一方面履行公益性抢险打捞职责,完成海上财产救 助、环境救助和大型打捞任务,另一方面开展"无效果、无报酬"救助契约方式 的大型综合性商业救助. (二)拖航运输业? 交通运输部上海打捞局从事远洋拖航历史悠久,是国内唯一一家拥有远洋 拖航船队的公司.目前,公司拥有远洋拖航运输船舶 13 艘,其中 7 艘大马力远 洋拖轮,能进行长时间的远洋拖航,续航能力强,形成了一支具有相当规模的 远洋拖航船队,可以承接任何一个和同时多个远洋拖航任务,在世界远洋拖航 行业排名第三.2010 年以来,公司在拖航运输业务上加大了船队船舶产业结构 调整力度,淘汰了原有船龄偏大的"沪救5"轮、"重任502"驳、"重任702"驳,新 建的 12,250 马力远洋拖轮"德远"轮和 8,000 吨载重吨"重任 802"驳均在 2010 年交 付并投入运营,另一艘艘 9000KW 多用途拖轮"德海"轮2012 年也已投入试运 营,进一步补充了拖航船队的实力.公司 2011 年又开始新建一艘 16000KW 多 用途大马力拖轮,如顺利投入使用,将有效弥补现有船队中 2 艘超过 30 年的大 马力拖轮"德大"轮和"华安"轮逐步退出对公司拖轮运输业务带来的不利影 响,并与 "德宏"、"德洲"2 艘船龄相对较短的拖轮形成一支马力突出、档 次更高高、性能更优的拖轮组合,从而进一步增强船队占据高端业务领域的实 力,为公司获得更大的行业竞争优势和可持续发展后劲.未来公司将坚持以大 马力远洋拖航为主,重大件驳运并举,海工船舶服务为辅的经营发展战略,不 断建设高起点、国际化、大型化的船队,巩固和发展与国内外同行建立的战略 联盟,积极拓展国际高端市场,成为国际一流的拖航运输船队和主要承包商. (三)海洋石油业? 1、海洋石油工程 交通运输部上海打捞局从上世纪八十年代就开始服务于我国的海洋工程领 域,目前公司已具备了为海上石油天然气平台、海底管系、单点系泊等设备提 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 68? 供安装、检测、维修和拆除等工程服务.在设备方面,公司拥有一批达到世界 领先技术水平的新型深水作业工程船,如动力定位 300 米的饱和潜水支持船 "深潜号"、动力定位 3000 吨浮吊船"威力号"等.技术方面,公司深潜水支 持船为代表的装备公司拥有的饱和潜水技术取得了国内饱和潜水作业"零"的突 破,为海上油田提供饱和潜水服务 5,800 多小时,具备了 300 米饱和潜水作业能 力.工程方面,公司承担了享有"百年大计,世纪精品"美誉的东海大桥海上 安装工程,具有十余年的海工市场安装作业经验和资历,且正在不断拓展全球 海工市场;参与了"海洋石油 981"钻井平台的螺旋桨的安装项目,为我国海 洋石油深水钻探迈出具有战略意义一步作出了实质性的贡献. 为了更好地配合国家南海深水油气田的开发和建设,公司已还计划投资 20 亿元建造大型深海铺管船以及超大马力拖轮等多艘适应未来国际海工市场的高 性能船舶,这将进一步巩固和加强公司在海洋工程领域的业务优势地位. 2、海洋石油船舶服务 公司下属的华威公司目前已拥有 21 多艘船舶,可以从事海上油田安装、运输、守护、大件运输、后勤供应、起抛铆等多项高难度的海洋石油船舶服务业 务,具有良好的品牌、精湛的技术和优良的服务.目前,公司已稳定了南海的 三用船业务,在南海东部地区长期服务的船舶有 13 艘;并成功进入渤海湾市 场,在渤海地区长期服务的船舶有 8 艘,全年船舶平均使用率保持在 90%以上,成为国内海上石油三用船服务行业中具有竞争力和影响力的股份制公司. 随着国内外深水油田的不断开发利用,深水探钻井支持船舶和深水油气田等生 产服务的需求将进一步增加,这使得华威公司的核心业务必须转向深水作业、特殊 工程作业等技术要求高、附加值高的业务,才能维护并进一步提高公司在船舶服务 承包商中的地位.为此,公司 2011 年下半年开始新建一艘 16000KW 大马力三用工 作船,该船舶的目标市场是南海东部地海域深水钻探和开发所需大马力三用船市 场.经过和中海油深圳分公司用船部门的多次协商,已初步取得了该公司的用船意 向.预期该船舶投入市场后,将进一步巩固我局华威公司在深水作业方面的竞争优 势及在中海油深圳分公司船舶服务承包商中的重要地位. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 69? 第六章 发行人主要财务状况 一、发行人近年财务报告编制、审计情况及合并范围变化情况 (一)发行人近年财务报告使用的会计制度及审计情况? 本募集说明书引用的财务数据来自于公司 2009 年、2010 年经北京华通鉴会 计师事务所有限公司审计的资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表以及 2011 年经北京兴华会计师事务所有限责任公司审计的资产负债表、利润及利润 分配表和现金流量表. 北京华通鉴会计师事务所有限公司对公司 2009 年、2010 年的合并会计报表 进行了审计,并分别出具了华通鉴〔2010〕审字 01 第163 号审计报告和华通鉴 审字 〔2011〕 第162 号审计报告.2009、2010 年审计报告均为标准无保留意见. 北京兴华会计师事务所有限责任公司对公司 2011 年的合并会计报表进行了审 计,出具了〔2012〕京会兴审字第 04013561 号审计报告,该份审计报告为标准 无保留意见. 由于北京华通鉴会计师事务所对交通运输部救助打捞局的审计年限于 2010 年已届满五年,根据交通运输部救助打捞局聘任会计事务实施审计的相关规定, 2011 年交通运输部救助打捞局通过招标的形式聘任北京兴华会计师事务所对救 助打捞局所属的单位进行审计.由此,公司根据交通运输部救助打捞局的安排自 2011 年始,审计单位由原来的北京华通鉴会计事务所更改为北京兴华会计师事 务所. 发行人 2009 年、2010 年的财务报表按 2006 年2月15 日以前颁布的企业会 计准则和 2000 年12 月29 日颁布的《企业会计制度》及其有关的补充规定要求 (简称"旧制度") 编制.发行人 2011 年财务报表依据中国财政部 2006 年2月15 日颁布的《企业会计准则》和38 项具体会计准则、以及其后颁布的企业会计 准则应用指南、企业会计准则解释和其他相关规定(简称"新准则")编制. 在阅读下面财务数据中的信息时,应当参阅经审计的财务报表 (包括本公司 的其它的报表、注释) ,以及本募集说明书中其它部分对于本公司的经营与财务 状况的简要说明. (二)发行人近年合并财务报表范围变动情况 1、2009 年公司财务报表合并范围 公司 2009 年财务报表合并子公司共计 6 家,具体如下: 图表 6-1 公司 2009 年财务报表合并范围 序号 单位名称 注册资本 (万元) 投资比例 (%) 投资额(万元) 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 70? 序号 单位名称 注册资本 (万元) 投资比例 (%) 投资额(万元) 1 深圳华威近海船舶运输股份有限公司 22,875.35 84.163 19,944.04 2 上海华威近海船舶运输服务有限公司 273 万美元 75 204.75 万美元 3 上海打捞局芜湖潜水装备厂 840.00 100 840.00 4 上海潜水装备厂 1,000.00 100 1,000.00 5 上海海洋石油船舶公司 100.00 100 100.00 6 中国海洋工程服务上海(新加坡) 私人有 限公司 SGD30 万100 SGD30 万2、2010 年合并范围变化情况 2010 年合并范围较 2009 年无变化. 3、2011 年合并范围变化情况 2011 年合并范围较 2010 年无变化. 4、2012 年9月末合并范围变化情况 2012 年9月末合并范围较 2011 年无变化. 二、发行人最近三年及一期主要会计数据 (一)合并资产负债表主要数据 图表 6- 2 公司合并资产负债表主要数据 单位:万元 项目2012-9-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 货币资金 61,780.34 112,814.29 53,489.48 66,918.25 短期投资(注1) 0.00 0.00 1,504.50 11.01 应收票据 0.00 5.00 0.00 0.00 应收账款 10,998.10 12,084.29 5,723.87 2,653.65 其他应收款 43,341.64 32,963.24 24,374.60 94,656.57 预付款项 1,114.71 317.66 80.45 724.70 存货 6,573.62 4,669.69 3,689.01 2,369.78 待摊费用(注2) 0.00 0.00 0.00 8.78 其他流动资产 42.95 0.00 0.00 174.03 流动资产合计 123,851.35 162,854.17 88,861.91 167,516.76 可供出售的金融资产(注3) 1,946.50 1,946.50 0.00 0.00 长期股权投资 1,017.10 1,017.10 1,017.10 1,412.91 固定资产原价 404,565.69 364,553.99 345,326.79 211,171.32 减:累计折旧 168,495.57 149,734.95 123,640.79 113,571.46 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 71? 项目2012-9-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 固定资产净值 236,070.12 214,819.04 221,686.00 97,599.86 在建工程 71,899.27 39,791.31 21,766.56 35,571.15 工程物资 387.97 387.97 0.00 0.00 固定资产清理 361.15 220.00 -279.96 -119.67 无形资产 10.46 0.00 0.00 1,491.98 长期待摊费用 1,376.09 789.57 1,103.55 0.00 递延所得税资产(注4) 12.20 12.20 0.00 0.00 其他非流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00 非流动资产合计 313,080.86 258,983.69 245,293.25 135,956.23 资产总计 436,932.21 421,837.86 334,155.15 303,472.99 短期借款 60,789.19 55,724.16 29,000.00 19,000.00 应付票据 0.00 0.00 0.00 18,999.60 应付账款 3,157.47 2,076.15 913.21 2,129.97 预收款项 726.10 260.42 120.54 372.80 应付职工薪酬 5,194.14 4,478.86 0.00 21734.50 应付股利(注5) 0.00 0.00 715.00 53.37 应交税费 -2,896.26 6,280.96 2,068.09 1,786.09 其他应交款(注6) 0.00 0.00 6.00 11.39 其他应付款 57,318.64 44,276.01 61,347.13 40,302.60 其他流动负债 485.87 1,551.81 1,109.84 2,825.90 流动负债合计 124,775.17 114,648.37 95,279.81 107,216.22 长期借款 102,050.00 106,096.00 59,074.00 44,647.00 长期应付款 254.93 257.43 274.59 106.71 专项应付款 221.95 256.46 722.92 209.77 递延所得税负债(注7) 110.50 110.50 0.00 0.00 非流动负债合计 102,637.38 106,720.39 60,071.51 44,963.49 负债合计 227,412.55 221,368.75 155,351.32 152,179.71 实收资本(股本) 100,000.00 100,000.00 74,965.11 64,115.11 资本公积 10,203.42 5,503.42 7,179.20 5,111.84 盈余公积 31,206.14 31,131.98 46,477.25 46,537.25 未分配利润 55,268.02 51,861.62 39,894.59 26,084.42 少数股东权益 12,842.08 11,972.07 10,287.68 9,444.65 所有者权益合计 209,519.67 200,469.11 178,803.83 151,293.27 负债和所有者权益总计 436,932.21 421,837.86 334,155.15 303,472.99 由于公司 2011 年开始执行了新的会计准则,出现了部分会计科目的调整,其中注 1、注2、注5、注6为旧 会计准则下使用的科目,注3、注4、注7为新会计准则下使用的科目.此外,根据公司 2009 年、2010 年审计报 告,少数股东权益当时是在负债科目和所有者权益科目之外予以单列的,为便于比较,此处将 2009、2010 年公 司的少数股东权益统一计入公司当年的所有者权益科目予以调整. (二)合并利润表主要数据 图表 6-3 公司合并利润表主要数据 单位:万元 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 72? 项目2012 年1~9 月2011 年度 2010 年度 2009 年度 一、营业收入 104,236.50 137,480.74 121,099.48 100,652.68 其中: 主营业务收入 103,713.55 136,798.55 120,582.13 100,243.02 二、营业成本 87,829.60 104,888.68 93,514.12 77,229.69 其中: 主营业务成本 87,679.28 104,688.56 93,514.12 77,229.69 减: 营业税金及附加 1,969.44 3,094.99 2,444.79 2,111.41 营业费用 277.27 499.40 466.95 184.54 管理费用 2,075.18 3,613.34 4,017.53 3,355.30 财务费用 5,831.45 5,695.51 2,207.46 944.42 资产减值损失 0.00 -630.00 0.00 0.00 加: 投资收益 (注1) 928.93 490.81 580.17 188.19 三、营业利润 7,182.50 20,809.65 19,028.80 17,015.52 加:营业外收入 2,034.51 3,780.59 3,766.84 6,362.83 其中: 政府补贴收入 1,513.40 3,115.81 3,342.80 4,736.20 减:营业外支出 36.19 133.61 328.44 92.91 四、利润总额 9,180.82 24,456.62 22,467.20 23,285.44 减:所得税 1,924.54 5,885.87 5,133.81 4,102.37 五.净利润(注2) 7,256.28 18,570.76 17,333.39 19,183.07 其中: 归属于母公司 所有者的净利润 6,123.52 16,641.95 15,301.55 17,565.27 少数股东损益 1,132.76 1,928.81 2,031.84 1,617.80 注1:在公司 2009、2010 年审计报告中,投资收益未计入营业利润,只计入利润总额中,2011 年公司执行新 的会计准则后,投资收益纳入营业利润范畴.为便于比较,上表中将 2009、2010 年度投资收益纳入营业利润中 进行了调整. 注2:在公司 2009、2010 年审计报告中,少数股东损益在净利润科目前进行了扣除,2011 年公司执行新的会 计准则,少数股东损益纳入净利润范畴.为便于比较,上表中将 2009、2010 年度少数股东损益纳入净利润中进 行了调整. (三)合并现金流量表主要数据 图表 6-4 公司合并现金流量表主要数据 单位:万元 项目2012 年1-9 月2011 年度 2010 年度 2009 年度 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现 金86,083.78 131,992.00 101,293.30 104,959.13 收到的税费返还 12.52 18.66 0.00 15.24 收到的其他与经营活动有关的 现金 43,420.89 51,773.69 43,333.59 67,609.30 经营活动现金流入小计 129,517.20 183,784.35 144,626.90 172,583.68 购买商品、接受劳务支付的现 金31,828.94 45,051.15 30,271.00 35,692.38 支付给职工以及为职工支付的 25,338.79 31,969.85 28,621.40 23,361.13 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 73? 项目2012 年1-9 月2011 年度 2010 年度 2009 年度 现金 支付的各项税费 6,924.46 7,716.47 6,685.70 5,733.96 支付的其他与经营活动有关的 现金 66,014.37 51,273.97 47,595.87 56,458.09 经营活动现金流出小计 130,106.56 136,011.44 113,173.98 121,245.56 经营活动产生的现金流量净额 -589.36 47,772.91 31,452.92 51,338.12 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 0.00 1,000.00 373.31 1,003.12 取得投资收益所收到的现金 2,985.84 2,681.91 580.17 201.74 处置固定资产、无形资产和其 他长期资产所收回的现金净额 8.54 335.01 764.17 120.43 收到的其他与投资活动有关的 现金 25.02 299.66 548.69 309.82 投资活动现金流入小计 3,019.40 4,316.58 2,266.33 1,635.11 购建固定资产、无形资产和其 他长期资产所支付的现金 66,107.81 48,568.99 60,276.00 89,239.54 投资所支付的现金 0.00 1,000.00 1,504.50 0.00 支付的其他与投资活动有关的 现金 59.68 317.84 110.34 15.75 投资活动现金流出小计 66,167.49 49,886.83 61,890.84 89,255.28 投资活动产生的现金流量净额 -63,148.09 -45,570.25 -59,624.51 -87,620.17 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 0.00 0.00 60.00 0.00 取得借款收到的现金 92,289.19 129,624.16 59,280.00 70,000.00 收到其他与筹资活动有关的现 金10,020.21 0.00 0.00 0.00 筹资活动现金流入小计 102,309.40 129,624.16 59,340.00 70,000.00 偿还债务支付的现金 81,270.16 58,202.88 34,853.00 42,187.60 分配股利、利润或偿付利息所 支付的现金 8,329.53 13,234.30 9,265.96 1,820.88 支付其他与筹资活动有关的现 金0.00 39.50 178.06 38.62 筹资活动现金流出小计 89,599.68 71,476.68 44,297.02 44,047.10 筹资活动产生的现金流量净额 12,709.72 58,147.48 15,042.98 25,952.90 四、汇率变动对现金及现金等价 物的影响 -6.22 -1,025.32 -281.14 -99.10 五、现金及现金等价物净增加额 -51,033.95 59,324.81 -13,409.75 -10,428.25 (四)母公司资产负债表主要数据 图表 6-5 母公司资产负债表主要数据 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 74? 单位:万元 项目2012-9-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 货币资金 33,607.54 74,128.13 37,380.69 45,045.88 短期投资(注1) 0.00 0.00 1,504.50 11.01 应收账款 4,313.86 9,820.11 2,853.41 0.00 其他应收款 60,070.97 30,076.99 14,085.97 95,572.47 预付款项 897.79 225.56 16.51 708.42 存货 4,728.59 2,756.38 2,256.64 1,074.68 待摊费用(注2) 0.00 0.00 0.00 7.28 其他流动资产 42.95 0.00 0.00 174.03 流动资产合计 103,661.70 117,007.18 58,097.72 142,593.77 可供出售金融资产(注3) 1,946.50 1,946.50 0.00 0.00 长期股权投资(注4) 27,709.03 27,709.03 60,019.56 58,341.26 固定资产原价 271,503.27 228,781.50 228,638.84 103,628.99 减:累计折旧 95,341.22 81,233.57 63,968.04 59,833.14 固定资产净值 176,162.05 147,547.93 164,670.80 43,795.85 在建工程 43,696.79 39,285.46 21,639.58 35,571.15 固定资产清理 -0.04 0.00 -279.96 -117.96 长期待摊费用 1,373.13 781.90 1,088.80 1,471.19 递延所得税资产(注5) 12.20 12.20 0.00 0.00 其他长期资产 0.00 0.00 0.00 0.00 非流动资产合计 251,298.10 217,282.02 247,138.78 139,061.49 资产总计 354,959.80 334,678.17 305,236.51 281,655.27 短期借款 47,700.59 38,224.16 29,000.00 19,000.00 应付票据 0.00 0.00 0.00 18,999.60 应付账款 2,779.28 1,232.34 724.56 1,767.55 预收款项 10.40 20.79 76.77 137.68 应付职工薪酬 5,229.49 4,478.86 0.00 14,915.96 应交税费 -3,183.87 4,740.61 37.49 93.79 其他应交款(注6) 0.00 0.00 1.20 3.31 其他应付款 45,916.03 31,809.50 47,796.82 33,709.96 预提费用(注7) 0.00 0.00 0.00 37.71 流动负债合计 98,502.41 80,506.26 77,636.85 95,179.95 长期借款 102,050.00 106,096.00 59,074.00 44,647.00 长期应付款 0.00 0.00 0.00 0.00 专项应付款 12.00 12.00 9.50 -20.31 递延所得税负债(注8) 110.50 110.50 0.00 0.00 长期负债合计 102,172.50 106,218.50 59,083.50 44,626.69 负债合计 200,674.91 186,724.76 136,720.35 139,806.64 实收资本(股本) 100,000.00 100,000.00 74,965.11 64,115.11 资本公积 10,143.34 5,443.34 7,179.20 5,111.84 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 75? 项目2012-9-30 2011-12-31 2010-12-31 2009-12-31 盈余公积(注9) 24,442.93 24,442.93 46,477.25 46,537.25 未分配利润(注10) 19,698.61 18,067.13 39,894.59 26,084.42 少数股东权益 0.00 0.00 0.00 0.00 所有者权益合计 154,284.89 147,953.41 168,516.15 141,848.63 负债和所有者权益总计 354,959.80 334,678.17 305,236.51 281,655.27 由于公司 2011 年开始执行了新的会计准则,出现了部分会计科目的调整,其中注 1、注2、注6、注7为旧 会计准则下使用的科目,注3、注5、注8为新会计准则下使用的科目.此外,由于使用新的会计准则对母公司 长期股权投资科目进行核算,致使注 4、注9、注10 科目调整后与 2009 年、2010 年母公司审计报告中同科目的 数据发生较大变化,请予以关注. (五)母公司利润表主要数据 图表 6-6 母公司利润表主要数据 单位:万元 项目2012 年1~ 9 月2011 年度 2010 年度 2009 年度 一、营业收入 63,303.48 82,698.17 67,443.34 58,688.01 其中:主营业务收入 63,221.31 82,615.19 67,326.95 58,628.30 二、营业成本 57,100.36 67,489.97 56,274.75 43,101.87 其中:主营业务成本 57,097.31 67,489.97 10,122.24 14,600.10 减:营业税金及附加 648.05 1,429.88 929.96 926.32 营业费用 76.44 267.83 242.25 0.00 管理费用 2,075.18 3,613.34 4,017.53 7,637.22 财务费用 4,674.60 4,523.58 1,805.09 995.04 资产减值损失 0.00 -630.00 0.00 0.00 加:投资收益(注1) 928.93 490.81 9,656.21 7,184.60 三.营业利润 -342.22 6,494.38 13,829.97 13,212.16 加:营业外收入 2,009.77 3,726.68 3,759.81 6,358.22 其中:政府补贴收入 1,513.40 3,115.81 3,342.80 4,736.20 减:营业外支出 28.39 115.42 276.85 85.62 四.利润总额 1,639.16 10,105.65 17,312.92 19,484.77 减:所得税 7.68 2,625.25 2,011.37 1,919.49 五.净利润 1,631.48 7,480.39 15,301.55 17,565.27 注1:在公司 2009、2010 年审计报告中,投资收益未计入营业利润,只计入利润总额中,2011 年公司执行新 的会计准则后,投资收益纳入营业利润范畴.为便于比较,上表中将 2009、2010 年度投资收益纳入营业利润中 进行了调整.同时,由于公司 2011 年实行新会计准则对长期股权投资的核算方法进行了调整,故该科目数值变 化较大,特予以提示. (六)母公司现金流量表主要数据 图表 6-7 母公司现金流量表主要数据 单位:万元 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 76? 项目2012 年1-9 月2011 年度 2010 年度 2009 年度 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 53,006.11 76,166.84 49,988.02 35,923.57 收到的税费返还 0.18 0.55 0.00 15.79 收到的其他与经营活动有关的 现金 26,312.48 41,838.84 19,538.25 37,515.29 经营活动现金流入小计 79,318.76 118,006.23 69,526.26 73,454.64 购买商品、接受劳务支付的现金 20,664.77 30,716.18 9,657.08 10,835.76 支付给职工以及为职工支付的 现金 14,817.07 19,488.09 16,820.19 14,801.88 支付的各项税费 1,523.04 1,057.89 1,030.14 1,227.18 支付的其他与经营活动有关的 现金 49,003.47 47,450.63 23,096.15 19,710.21 经营活动现金流出小计 86,008.34 98,712.79 50,603.56 46,575.02 经营活动产生的现金流量净额 -6,689.58 19,293.44 18,922.71 26,879.62 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 0.00 1,000.00 373.31 1,000.11 取得投资收益所收到的现金 2,498.34 2,681.91 1,977.55 200.00 处置固定资产、无形资产和其他 长期资产所收回的现金净额 8.14 332.87 569.51 21.91 收到的其他与投资活动有关的 现金 0.02 430.99 58.69 11.84 投资活动现金流入小计 2,506.50 4,445.77 2,979.05 1,233.86 购建固定资产、无形资产和其他 长期资产所支付的现金 38,122.75 29,074.02 50,010.63 65,377.24 投资所支付的现金 0.00 1,000.00 1,504.50 0.00 支付的其他与投资活动有关的 现金 1.22 5.00 86.81 0.06 投资活动现金流出小计 38,123.96 30,079.02 51,601.93 65,377.31 投资活动产生的现金流量净额 -35,617.47 -25,633.26 -48,622.88 -64,143.44 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 0.00 0.00 0.00 0.00 取得借款收到的现金 57,700.59 111,224.16 59,280.00 70,003.50 收到其他与筹资活动有关的现 金10,000.00 0.00 0.00 0.00 筹资活动现金流入小计 67,700.59 111,224.16 59,280.00 70,003.50 偿还债务支付的现金 62,270.16 57,872.88 34,853.00 41,517.60 分配股利、利润或偿付利息所支 付的现金 3,644.07 10,261.02 2,371.45 1,797.41 支付其他与筹资活动有关的现 金0.00 6.83 0.54 38.62 筹资活动现金流出小计 65,914.22 68,143.72 37,224.99 43,353.63 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 77? 项目2012 年1-9 月2011 年度 2010 年度 2009 年度 筹资活动产生的现金流量净额 1,786.37 43,080.43 22,055.01 26,649.87 四、 汇率变动对现金及现金等价物 的影响 0.09 6.83 -0.99 0.20 五、现金及现金等价物净增加额 -40,520.59 36,747.44 -7,646.16 -10,613.95 截止本募集说明书签署日,公司 2012 年度财务报表尚未出具,但公司经营 状况良好,发展状况稳定,未发生重大不利影响事件.其中,收入结构、收入 情况环比或同步均保持稳定态势,生产经营方面未发生影响投资决策的重大不 利变化. 三、发行人主要财务指标 图表 6-8 公司最近三年及一期主要财务指标 项目2012 年1~9 月/2012 年9月末 2011 年2010 年2009 年 流动比率(%) 99.26 142.05 93.26 156.24 速动比率(%) 93.99 137.97 89.39 154.03 资产负债率(%) 52.05 52.48 46.49 50.15 存货周转率(次) 20.83 25.10 30.87 27.48 应收账款周转率(次) 12.04 15.44 28.91 20.08 净资产收益率(%) 4.24 9.32 9.86 13.50 总资产收益率(%) 4.68 7.79 7.69 9.30 EBITDA 利息倍数 6.30 11.57 20.60 24.47 四、资产结构分析 图表 6-9 公司最近三年及一期资产结构情况 单位:万元 资产项目 2012 年9月30 日2011 年12 月31 日2010 年12 月31 日2009 年12 月31 日 余额 占比 余额 占比 余额 占比 余额 占比 货币资金 61,780.34 14.14% 112,814.29 26.74% 53,489.48 16.01% 66,918.25 22.05% 短期投资(注1) 0.00 0.00% 0.00 0.00% 1,504.50 0.45% 11.01 0.00% 应收票据 0.00 0.00% 5.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 应收账款 10,998.10 2.52% 12,084.29 2.86% 5,723.87 1.71% 2,653.65 0.87% 其他应收款 43,341.64 9.92% 32,963.24 7.81% 24,374.60 7.29% 94,656.57 31.19% 预付款项 1,114.71 0.26% 317.66 0.08% 80.45 0.02% 724.70 0.24% 存货 6,573.62 1.50% 4,669.69 1.11% 3,689.01 1.10% 2,369.78 0.78% 待摊费用(注2) 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 8.78 0.00% 其他流动资产 42.95 0.01% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 174.03 0.06% 流动资产合计 123,851.35 28.35% 162,854.17 38.61% 88,861.91 26.59% 167,516.76 55.20% 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 78? 资产项目 2012 年9月30 日2011 年12 月31 日2010 年12 月31 日2009 年12 月31 日 余额 占比 余额 占比 余额 占比 余额 占比 可供出售的金融资 产(注3) 1,946.50 0.45% 1,946.50 0.46% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 长期股权投资 1,017.10 0.23% 1,017.10 0.24% 1,017.10 0.30% 1,412.91 0.47% 固定资产原价 404,565.69 92.59% 364,553.99 86.42% 345,326.79 103.34% 211,171.32 69.58% 减:累计折旧 168,495.57 38.56% 149,734.95 35.50% 123,640.79 37.00% 113,571.46 37.42% 固定资产净值 236,070.12 54.03% 214,819.04 50.92% 221,686.00 66.34% 97,599.86 32.16% 在建工程 71,899.27 16.46% 39,791.31 9.43% 21,766.56 6.51% 35,571.15 11.72% 工程物资 387.97 0.09% 387.97 0.09% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 固定资产清理 361.15 0.08% 220.00 0.05% -279.96 -0.08% -119.67 -0.04% 无形资产 10.46 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 长期待摊费用 1,376.09 0.31% 789.57 0.19% 1,103.55 0.33% 1,491.98 0.49% 递延所得税资产 (注4) 12.20 0.00% 12.20 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 其他非流动资产 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 非流动资产合计 313,080.86 71.65% 258,983.69 61.39% 245,293.25 73.41% 135,956.23 44.80% 资产总计 436,932.21 100.00% 421,837.86 100.00% 334,155.15 100.00% 303,472.99 100.00% 由于公司 2011 年开始执行了新的会计准则,出现了部分会计科目的调整,其中注 1、注2为旧会计准则下使用的科 目,注3、注4为新会计准则下使用的科目. 公司的流动资产中占比较高的主要是货币资金和其他应收款,截至 2011 年 末公司流动资产占比为 38.61%. 1、货币资金:公司货币资金 2010 年末较 2009 年末减少 13,428.77 万元,降 幅为 20.07%,主要是由于造船等项目增加,货币资金支出增加所致;2011 年11 月公司成功发行了 6.5 亿元中期票据,致使 2011 年末货币资金比 2010 年末增加 59,324.81 万元,增幅为 110.91%.2012 年9月末公司的货币资金余额较 2011 年 末减少 51,033.95 万元,降幅为 45.24%,主要原因时年初开始公司各项业务陆续 开展,货币资金支出增加.公司的货币资金均无受限情况. 2、其他应收款:公司其他应收款 2010 年末较 2009 年末减少 70,281.97 万元,降幅为 74.25%,主要是公司 2009 年建造 3,000 吨起重船前期垫付的基建款 在2010年陆续收回.2011年末较2010年末增加8,588.64万元,增幅为35.24%, 主要是公司基建工程款增加 18,865.77 万元所致,但公司内部单位占款减少 8,834.44万元,在一定程度上减少了其他应收款项的数额.2012年9月末比2011 年末又增加 10,378.40 万元,增幅为 31.48%,主要是基建往来款及离退休统筹费 增加较多所致,该些应收款项将于四季度逐步收回或核销. 图表 6-10 公司其他应收款账龄结构 单位:元 账龄 2011 年末余额 占比 (%) 坏账准备 2012 年9月末余额 占比 (%) 坏账准备 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 79? 账龄 2011 年末余额 占比 (%) 坏账准备 2012 年9月末余额 占比 (%) 坏账准备 1 年以内 250,273,554.70 75.77 - 333,889,489.89 76.92 - 1-2 年60,563,430.34 18.34 - 85,116,094.72 19.61 362.80 2-3 年0.00 0.00 0.00 4,393,399.96 1.01 -- 3 年以上 19,449,863.90 5.89 654,471.73 10,671,863.90 2.46 654,471.73. 合计330,286,848.94 100.00 654,471.73 434,070,847.47 100.00 654,834.53 图表 6-11 截至 2012 年9月末公司主要其他应收款明细 单位:元 债务单位 2012 年9月末金额 基建工程款 204,924,696.89 基建往来款 9,875,392.17 应收外汇款 79,880,371.18 离退休统筹 41,346,628.78 船舶各类备用金 3,291,266.35 合计 339,318,355.37 3、应收账款:公司应收账款 2010 年末较 2009 年末增加 3,070.22 万元,增幅115.70%,2011 年末较 2010 年末又增加 6,360.42 万元,增幅 111.12%,主要 是随着公司业务的扩大,中海石油湛江分公司和 SWIBER 公司与公司叙做的海 洋石油工程业务采用了延期支付款项的结算方式,导致公司年末应收账款数额 增加较快.2012 年9月末,公司应收账款余额较 2011 年末减少了 1,086,19 万元,减幅为 8.99%,主要是中海石油湛江分公司和 SWIBER 公司上年度应支付 的海洋工程款项陆续已经收回,导致公司应收账款余额有所下降. 图表 6-12 公司应收款账龄结构 单位:元 账龄 2011 年末余额 占比(%) 坏账准备 2012 年9月末 余额 占比(%) 坏账准备 1 年以内120,781,909.72 99.82 102,809.05 109,463,518.42 99.39 102,809.05 1-2 年182,053.80 0.15 18,205.38 638,496.38 0.58 18,205.38 2-3 年34,250.00 0.03 34,250.00 34,250.00 0.03 34,250.00 合计120,998,213.52 100.00 155,264.43 110,136,264.80 100.00 155,264.43 图表 6-13 截至 2012 年9月末公司主要应收账款明细 单位:元 债务单位 2012 年9月末金额 中海石油湛江分公司 23,750,000.00 中海油深圳分公司 48,476,894.83 中海油渤中作业公司 1,519,000.00 合计 73,745,894.83 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 80? 公司非流动资产占比较高的主要为固定资产以及在建工程,截至 2011 年末 公司非流动资产占比为 61.39%. 1、固定资产:公司固定资产 2010 年末较 2009 年末增加 124,086.14 万元, 增幅为 127.14%,主要变化原因是公司威力号等船舶建成投产.2011 年末较 2010年末减少6,866.96万元,降幅为3.10%,2012年9月末公司固定资产较2011 年末增加 21,251.08 万元,增幅为 9.89%,主要原因是码头、船舶及库场等固定 资产增加所致. 图表 6-14 公司 2012 年9月末固定资产结构表 单位:元类别固定资产净额 船舶 2,016,092,204.79 码头设施 57,608,222.08 打捞浮筒 23,925,846.62 库场设施 22,727,607.51 通导设施 3,386,469.09 潜水设备 25,778,988.64 装卸机械 57,19,137.02 房屋建筑物 104,389,480.08 机动车辆 7,658,952.7 办公设备 1,649,317.58 其他设备 40,064,947.68 合计2,360,701,173.79 2、在建工程:公司在建工程 2010 年末较 2009 年末减少 13,804.59 万元,降 幅为 38.81%,主要原因是公司铺缆设备、9,000kw、3,824kw 新船等工程完工, 进行了结转.公司 2011 年末在建工程较 2010 年末增加 18,024.75 万元,增幅为 82.81%,主要原因是公司多功能船、6,600KW 三用船进一步建设及投入所致. 截至 2012 年9月末,公司在建工程较 2011 年末增加 32,107.96 万元,增幅为 80.69%,主要是公司16,000KW多用途远洋拖轮的开工投入 9,548.00 元,多功能 打捞工程支持船增加投入 12,768.98 万元, 16,000KW 的大马力海洋石油服务 平台工作船开工建设投入 8,341.19 万元. 3、长期待摊费用:公司长期待摊费用 2010 年末较 2009 年末降低 388.43 万元,降幅为 26.03%,主要原因是租入船舶改造费用减少所致.2011 年末较 2010 年末降低 313.98 万元,降幅为 28.45%,主要原因是部分船舶坞修费摊销完毕所 致.2012 年9月末公司长期待摊费用较 2011 年末增加 586.52 万元,主要是船舶 特检费增加 692.41 万元(其中"大力"号按规定在 2012 年进行特检,其费用净 增加 452.8 万元,其他各船舶特检费净增加 312.73 万元);主拖缆费用净增加 17.30 万元;而坞修费减少 188.77 万元. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 81? 图表 6-15 公司长期待摊费用明细表 单位:元种类2010 年末余额 2011 年末余额 2012 年9月末余额 房屋装修改造费用 114,176.83 37,783.18 0.00 租入船舶改造费用 0.00 0.00 0.00 船舶坞修费 6,925,883.50 4,131,076.58 2,243,365.16 船舶特检费 2,730,288.37 3,315,921.90 10,971,238.56 船舶主拖缆 1,117,663.71 334,195.71 507,228.77 压力容器制造许可证 147,461.29 76,767.97 0.00 取证费 0.00 0.00 29,612.27 浦东改造费 0.00 0.00 9,459.52 合计 11,035,473.70 7,895,745.34 13,760,904.28 五、负债结构分析 图表 6-16 公司最近三年及一期负债结构情况 单位:万元 负债项目 2012年9月30日2011年12月31日2010年12月31日2009年12月31日 余额 占比 余额 占比 余额 占比 余额 占比 短期借款 60,789.19 26.73% 55,724.16 25.17% 29,000.00 18.67% 19,000.00 12.49% 应付票据 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 18,999.60 12.48% 应付账款 3,157.47 1.39% 2,076.15 0.94% 913.21 0.59% 2,129.97 1.40% 预收款项 726.10 0.32% 260.42 0.12% 120.54 0.08% 372.80 0.24% 应付职工薪酬 5,194.14 2.28% 4,478.86 2.02% 0.00 0.00% 15,111.84 9.93% 应付股利(注1) 0.00 0.00% 0.00 0.00% 715.00 0.46% 53.37 0.04% 应交税费 -2,896.26 -1.27% 6,280.96 2.84% 2,068.09 1.33% 1,786.09 1.17% 其他应交款(注 2) 0.00 0.00% 0.00 0.00% 6.00 0.00% 11.39 0.01% 其他应付款 57,318.64 25.20% 44,276.01 20.00% 61,347.13 39.49% 40,302.60 26.48% 其他流动负债 485.87 0.21% 1,551.81 0.70% 1,109.84 0.71% 2,825.90 1.86% 流动负债合计 124,775.17 54.87% 114,648.37 51.79% 95,279.81 61.33% 107,216.22 70.45% 长期借款 102,050.00 44.87% 106,096.00 47.93% 59,074.00 38.03% 44,647.00 29.34% 长期应付款 254.93 0.11% 257.43 0.12% 274.59 0.18% 106.71 0.07% 专项应付款 221.95 0.10% 256.46 0.12% 722.92 0.47% 209.77 0.14% 递延所得税负 债(注3) 110.50 0.05% 110.50 0.05% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 非流动负债 合计 102,637.38 45.13% 106,720.39 48.21% 60,071.51 38.67% 44,963.49 29.55% 负债合计 227,412.55 100.00% 221,368.75 100.00% 155,351.32 100.00% 152,179.71 100.00% 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 82? 由于公司 2011 年开始执行了新的会计准则,出现了部分会计科目的调整,其中注 1、注2为旧会计准则下使用的科 目,注3为新会计准则下使用的科目. 截至 2011 年末,公司流动负债占比较高的主要有短期借款以及其他应付 款,公司流动负债占比为 51.79%.长期负债中占比较高的为长期借款,公司长 期负债占比为 48.21%. 1、短期借款:公司短期借款 2010 年末较 2009 年末增加 10,000.00 万元,增 幅为 52.63%;2011 年末较 2010 年末又增加 26,724.16 万元,增幅为 92.15%,主 要原因是公司经营规模扩大,需要补充日常流动资金.2012 年9月末公司短期 借款较 2011 年末增加 5,065.03 万元,增幅为 9.09%,主要用于补充公司日常流 动资金. 2、其他应付款:公司其他应付款 2010 年末较 2009 年末增加 21,044.53 万元,增幅为 52.22%,主要原因是以前年度离退休人员工资、福利费结余未分配 所致.2011 年末较 2010 年末减少 17,071.12 万元,减幅为 27.83%,主要原因是 待分配工程款项减少所致.2012 年9月末公司其他应付款较 2011 年末增加 13,042.63 万元,增幅为 29.46%,主要是待分配款及以前年度结余增加较多所 致. 图表 6-17 截至 2012 年9月末公司主要其他应付款明细表 单位:元 主要债权单位 金额武昌船舶重工公司 77,568,123.00 待分配款及以前年度结余 201,766,174.43 暂付款 66,817,416.99 应付福利 18,385,175.13 待分配外汇款 19,710,364.40 华德公司 20,000,000.00 杉叶公司 15,594,040.00 合计 419,842,191.95 3、长期借款:公司长期借款 2010 年末较 2009 年末增加 14,427.00 万元,增 幅为 32.31%;2011 年末较 2010 年末增加 47,022.00 万元,增幅为 79.60%.随着 近两年公司设备投资和造船项目的增加,公司长期借款数额增加.此外,公司 2011 年11 月发行了 6.5 亿元三年期中期票据,进一步增加了长期负债.公司 2012 年9月末的长期借款较 2011 年末减少 4,046.00 万元,降幅为 3.81%,变化 不大. 六、所有者权益分析 图表 6-18 公司最近三年及一期合并报表所有者权益结构情况 单位:万元 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 83? 所有者权益项目 2012 年9月30 日2011 年12 月31 日2010 年12 月31 日2009 年12 月31 日 余额 占比 余额 占比 余额 占比 余额 占比 实收资本 (股本) 100,000.00 47.73% 100,000.00 49.88% 74,965.11 41.93% 64,115.11 42.38% 资本公积 10,203.42 4.87% 5,503.42 2.75% 7,179.20 4.02% 5,111.84 3.38% 盈余公积 31,206.14 14.89% 31,131.98 15.53% 46,477.25 25.99% 46,537.25 30.76% 未分配利润 55,268.02 26.38% 51,861.62 25.87% 39,894.59 22.31% 26,084.42 17.24% 少数股东权益 12,842.08 6.13% 11,972.07 5.97% 10,287.68 5.75% 9,444.65 6.24% 所有者权益合计 209,519.67 100.00% 200,469.11 100.00% 178,803.83 100.00% 151,293.27 100.00% 截至 2011 年末,公司的所有者权益中占比较大为实收资本、盈余公积以及 未分配利润. 1、实收资本:公司实收资本 2010 年末较 2009 年末增加 10,850.00 万元,增 幅为 16.92%,主要原因是交通部救助打捞局下拨各类造船和增加设备资金. 2011 年末较 2010 年末增加 25,034.89 万元,增幅为 33.40%,除交通运输部下拨 的各类造船资金款外,根据沪信业验字(2011)第449 号报告,公司以盈余公积 转增实收资本 22,033.31 万元.2012 年9月末公司实收资本余额较 2010 年末无 变化. 2、盈余公积:公司盈余公积 2010 年末较 2009 年末减少 60 万元,变化不 大,2011 年末较 2010 年末减少 15,345.27 万元,减幅为 33.02%,主要原因是公 司以盈余公积转增实收资本所致.2012 年9月末公司盈余公积余额较 2011 年末 增加 74.16 万元,变化不大. 3、未分配利润:公司未分配利润 2010 年末较 2009 年末增加 13,810.17 万元,增幅为 52.94%;2011 年末较 2010 年末增加 11,967.03 万元,增幅为 30.00%,主要原因均是历年未分配利润的留存.2012 年9月末公司未分配利润 较2011 年末增加 3,406.40 万元,增幅为 6.57%,主要是 2012 年以来实现的利润 留存所致. 七、现金流量分析 图表 6-19 公司最近三年及一期现金流合并报表主要数据 单位:万元 项目 2012 年1-9 月2011 年度 2010 年度 2009 年度 经营活动产生的现金流量净额 -589.36 47,772.91 31,431.70 51,338.12 投资活动产生的现金流量净额 -63,148.09 -45,570.25 -59,624.51 -87,620.17 筹资活动产生的现金流量净额 12,709.72 58,147.48 15,042.98 25,952.90 现金及现金等价物净增加额 -51,033.95 59,324.81 -13,430.97 -10,428.25 1、经营活动现金净流量分析 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 84? 公司 2010 年经营活动现金净流量较 2009 年下降 19,906.42 万元,降幅为 38.78%,主要是由于公司受国际金融危机影响,2009 年起部分业务已有所下 降,部分合同通常采取分月或分阶段进行收款,这使得工程款项的收取与收入 的确认存在一定的时间差.2011 年经营活动现金净流量较 2010 年增加 16,341.21 万元,增幅为 51.99%,主要是公司营业收入稳步增长,工程款项的收入得以顺 利实现.2012 年1~9 月经营性活动净现金流较 2011 年同期减少 16,783.20 万元,减幅为 103.64%,主要原因是公司今年以来支付的其他与经营活动有关的 现金增长较快所致, 其中主要是离退休人员的工资支出同比增长以及存出保证金 等所致. 2、投资活动现金净流量分析 公司 2009 年建造了 3,000T 自航起重船,造成当年投入较大,2010 年、2011 年受全球航运业和造船业的背景环境影响,公司投资扩张速度趋缓,2010 年投 资活动较 2009 年少支出 27,995.66 万元,2011 年又比 2010 年少支出 14,054.26 万元.2012 年1~9 月投资活动净现金流较 2011 年同期支出增加 22,650.07 万元,主要是公司 2012 年以来新投入的在建工程大幅增长所致. 3、筹资活动现金净流量分析 公司 2010 年筹资活动现金净流量较 2009 年降低了 10,909.92 万元,降幅为 42.04%,主要原因是公司 2009 年投资支出大幅增加,带动当年筹资需求上升, 2010 年公司重大投资项目相对较少,导致筹资同比减少.2011 年下半年公司发 行了 6.5 亿元中期票据,导致当年筹资活动现金净流量较 2010 年大幅增加 43,104.50 万元,增幅达到 286.54%.2012 年1~9 月筹资活动净现金流较 2011 年同期增加 6,640.26 万元,主要由于公司今年以来收到的其他与筹资活动有关 的现金增加所致. 八、偿债能力分析 (一)长期偿债能力 图表 6-20 公司最近三年及一期长期偿债能力指标 单位:万元 项目2012年9月2011年2010年2009年 总债务 162,839.19 161,820.16 88,074.00 82,646.60 长期债务 102,050.00 106,096.00 59,074.00 44,647.00 长期资本化率(%) 32.75 34.61 24.83 22.79 总资本化率(%) 43.73 44.67 33.00 35.33 EBITDA利息倍数(倍) 6.30 11.57 20.60 24.47 经营性现金流净额/利息支出 -0.10 9.58 15.37 33.95 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 85? 项目2012年9月2011年2010年2009年 资产负债率(%) 52.05 52.48 46.49 50.15 最近三年及一期,随着公司生产经营规模的扩大,公司的总债务和长期债 务均呈现上升趋势.公司最近三年及一期的长期资本化率、总资本化率分别也 呈现逐步上升的趋势,说明公司为了新一轮的业务发展,利用外部融资渠道进 行固定资产的建造,业务能力得到不断的扩大,随之而来也造成了负债水平的 提高. 公司 2009 年至 2012 年9月末,资产负债率保持相对稳定的水平,主要是公 司在负债经营的基础上保持了较好的利润增长态势,所有者权益中的实收资本 和未分配利润 2011 年末较 2009 年末有较大提高,从而使公司资产负债率基本保 持稳定,表明公司总体的资产负债结构还是较为健康的. 从长期偿债指标看,EBITDA 利息倍数反映企业能够保障所需支付的债务 利息的安全程度.总体而言,由于公司 2009-2011 年通过不断对外融资扩大生产 经营的规模,导致利息支出不断增长,利息保障倍数出现了逐年下降的态势. 同时,公司近三年经营性净现金流与利息支出的比值也呈现逐步下降态势,说 明公司在负债经营的过程中,长期偿债能力确实是有所下降.但是,从辩证的 角度看,公司利用外部融资工具,近三年不断进行船队的升级换代,业务能力 有了很大的提升,为未来的新一轮业务发展和深入参与国际竞争,打造行业领 先优势奠定了坚实的基础.伴随着世界经济逐步走出低谷,出现回暖迹象,海 洋石油能源、远洋拖轮等行业未来几年的发展潜力还是很大的,公司届时就可 以充分发挥产业调整和产业升级带来的机遇,在未来的竞争中居于有利的位 置. (二)短期偿债能力 图表 6-21 公司最近三年及一期短期偿债能力指标 单位:万元 项目2012年1-9月2011年2010年2009年 短期债务 60,789.19 55,724.16 29,000.00 37,999.60 总债务 162,839.19 161,820.16 88,074.00 82,646.60 经营性现金流净额 -589.36 47,772.91 31,431.70 51,338.12 EBITDA 37,117.39 57,678.44 42,155.68 37,008.09 经营性现金流净额/短期债 务-0.01 0.86 1.08 1.35 EBITDA/短期债务 0.61 1.04 1.45 0.97 从公司短期偿债能力指标看,由于公司业务规模的扩大、收入水平不断提 高,最近三年公司的 EBITDA 稳步增长.但由于公司为了长远发展,2011 年以 来对外融资扩张较快,2011 年末和 2012 年9月末的债务总额均接近或超过 2010 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 86? 年年末的两倍,从而造成公司短期偿债能力相对有所下降.绝对数额上看,公司2011 年末的经营性现金流净额与短期债务比为 0.86,EBITDA 与短期债务比 为1.04,虽比 2010 年有所下降,但仍基本属于正常范围.2012 年1-9 月,由于 公司经营性现金流量为-589.36 万元,造成了经营性现金流净额与短期债务比有 正变负,但考虑到公司主营的海洋工程及海洋石油运输业务的收入实现具有一 定的滞后性,一般是在年底前进行结算,故预计年末公司的偿债能力指标会有 明显好转. 九、盈利能力分析 (一)盈利情况分析 图表 6-22 公司最近三年及一期主要盈利数据 单位:万元 项目2012年1~9月2011年度 2010年度 2009年度 一、营业收入 104,236.50 137,480.74 121,099.48 100,652.68 其中:主营业务收入 103,713.55 136,798.55 120,582.13 100,243.02 二、营业成本 87,829.60 104,888.68 93,514.12 77,229.69 其中:主营业务成本 87,679.28 104,688.56 93,514.12 77,229.69 减:营业税金及附加 1,969.44 3,094.99 2,444.79 2,111.41 营业费用 277.27 499.4 466.95 184.54 管理费用 2,075.18 3,613.34 4,017.53 3,355.30 财务费用 5,831.45 5,695.51 2,207.46 944.42 资产减值损失 0 -630 0 0 加:投资收益(注1) 928.93 490.81 580.17 188.19 三、营业利润 7,182.50 20,809.65 19,028.80 17,015.52 加:营业外收入 2,034.51 3,780.59 3,766.84 6,362.83 其中:政府补贴收入 1,513.40 3,115.81 3,342.80 4,736.20 减:营业外支出 36.19 133.61 328.44 92.91 四、利润总额 9,180.82 24,456.62 22,467.20 23,285.44 减:所得税 1,924.54 5,885.87 5,133.81 4,102.37 五.净利润(注2) 7,256.28 18,570.76 17,333.39 19,183.07 其中:归属于母公司所有者 的净利润 6,123.52 16,641.95 15,301.55 17,565.27 少数股东损益 1,132.76 1,928.81 2,031.84 1,617.80 净资产收益率(%) 4.24 9.32 9.86 13.50 总资产收益率(%) 4.68 7.79 7.69 9.30 注1:在公司 2009、2010 年审计报告中,投资收益未计入营业利润,只计入利润总额中,2011 年公司 执行新的会计准则后,投资收益纳入营业利润范畴.为便于比较,上表中将 2009、2010 年度投资收益纳 入营业利润中进行了调整. 注2:在公司 2009、2010 年审计报告中,少数股东损益在净利润科目前进行了扣除,2011 年公司执行新的会 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 87? 计准则,少数股东损益纳入净利润范畴.为便于比较,上表中将 2009、2010 年度少数股东损益纳入净利润中进 行了调整. 1、营业收入 公司 2010 年营业收入为 121,099.48 万元,较2009 年增加 20,446.80 万元, 增幅为 20.31%,虽然公司的业务受经济危机影响,但由于部分工程收入按进度 收取,所以仍保持上升趋势.2011 年营业收入为 137,480.74 万元,较2010 年增 加16,381.26 万元,增幅为 13.53%,主要是"威力"号海洋工程作业收入增加 15,573.83 万元所致.2012 年1~9 月营业收入为 104,236.50 万元,较2011 年同 期增加 18,913.38 万元,增幅为 22.17%,主要是公司救助打捞方面的收入同比增 加较多所致. 2、营业成本 公司 2010 年营业成本为 93,514.12 万元,较2009 年增加 16,284.43 万元,增 幅为 21.09%,2010 年公司经营状况良好,营业收入及营业成本同步增加.2011 营业成本为 104,888.68 万元,较2009 年增加 11,374.56 万元,增幅为 12.16%, 略小于营业收入的增长幅度,属正常情况.2012年1~9 月营业成本为87,829.60 万元,较2011 年同期增加 19,363.21 万元,增幅为 28.28%,略高于营业收入的 增长幅度,主要原因是公司社会保障费增加 2,871.01 万元,折旧费增加 1,712.05 万元,外聘劳务工费用增加 2,901.50 万元,材料费、修理费增加 1,239.37 万元,其他零星项目支出净增加 1,064.46 万元,从而造成本年度营业成 本增加. 3、营业利润、净利润 公司 2010 年的营业利润分别较 2009 年增加 2,013.28 万元,主要是主营业务 不断增长所致.2010 年净利润较 2009 年度减少 1,849.68 万元,主要由于补贴收 入以及营业外收入减少所致.公司 2011 年的营业利润和净利润分别较 2010 年增 加1,870.85 万元和 1,237.37 万元,主要是当年各项业务收入均比 2010 年有稳定 增长,带动了利润水平的稳步增长.2012 年1~9 月营业利润较 2011 年1~9 月 减少 1,584.32 万元,降幅为 18.07%,主要原因是公司主营业务成本的增长速度 略高于主营业务收入的增长速度,拉低了当期主营业务利润, 同时财务费用也同 比增加所致.2012 年1~9 月净利润同比减少 1,278.43 万元,减幅为 14.98%,减 少幅度与营业利润减小幅度基本保持一致. 4、补贴收入 公司 2009~2011 年以及 2012 年1~9 月的补贴收入分别为 4,736.20 万元、 3,342.80 万元、3,115.81 万元以及 1,513.40 万元,其中主要对离退休的各项经费 给予补贴,另外有一部分是对公益性救助打捞的专项补贴.补贴收入每年由上 级部门制定相关预算下达公司,按月下拨,有一定的持续性.按照上级部门规 定,公司从 2011 年起,不再发放针对离退休人员的住房补贴,统一改为经费补 贴,故出现 2011 年经费补贴数额较 2010 年有较大幅度增加, 但从总量上看变化 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 88? 不大. 图表 6-23 公司最近三年及一期补贴收入明细 单位:万元 补贴收入种类 2009 年2010 年2011 年2012 年1~9 月 离退休人员经费补贴 4,286.20 1,476.54 3,115.81 1,513.40 离退休人员购房补贴 0.00 1,816.26 0.00 0.00 公益性救助打捞补贴 450.00 50.00 0.00 0.00 合计 4,736.20 3,342.80 3,115.81 1,513.40 5、净资产收益率、总资产收益率 公司 2010 年净资产收益率和总资产收益率较 2009 年下降了 3.64%和1.61%,基本恢复到了 2008 年的水平,主要由于 2010 年固定资产投入较大,净 利润下降所致.公司 2011 年净资产收益率和总资产收益率与 2010 年相比,基本 保持稳定,其中净资产收益率下降了 0.54%,主要是 2011 年公司增资造成归属 于母公司的所有者权益平均余额有所上升;总资产收益率上升了 0.10%,主要 是2011 年利润总额比 2011 年有所增长,且列入财务费用的利息支出比 2010 年 有所增加,超过了总资产平均规模的增长幅度,从而造成比率略有上升.从数 据上看,2012 年9月末的上述两指标均比 2011 年末有所下降,主要是因为行业 惯例,公司的大部分经营性收入都是下半年实现,使得利润实现数即使进行年 化,也存在一定的失真,预计全年总体收益水平应当能与 2011 年持平或略有增 长. (二)期间费用分析 图表 6-24 公司最近三年及一期费用情况表 单位:万元 项目2012 年1-9 月2011 年度 2010 年度 2009 年度 营业费用 277.27 499.40 466.95 184.54 管理费用 2,075.18 3,613.34 4,017.53 3,355.30 财务费用 5,831.45 5,695.51 2,207.46 944.42 期间费用合计 8,813.90 9,808.25 6,691.94 4,484.26 占营业收入比重 7.85% 7.13% 5.53% 4.46% 1、营业费用 公司 2010 年度营业费用较 2009 年度增加 282.40 万元,2011 年度营业费用 较2010 年度增加 32.45 万元,主要原因是公司营业收入增加所引起的营业费用 增加.2012 年1~9 月营业费用较 2011 年1~9 月增加 106.01 万元,增幅为 61.90%,主要原因是公司本部今年以来费用支出上升较快所致. 2、管理费用 公司 2010 年度管理费用较 2009 年度同期增加 662.23 万元,增幅为 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 89? 19.74%,主要由于本部多计提了坏账准备所致.公司 2011 年度管理费用较 2010 年度减少 404.19 万元,降幅为 10.06%,主要是公司有效压缩了差旅费用、招待 费用所致.2012 年1~9 月管理费用较 2011 年1~9 月减少了 226.83 万元,降幅 为9.85%,说明公司节约管理费用的相关措施收到成效. 3、财务费用 公司 2010 年度财务费用较 2009 年度增加 2,207.68 万元,增幅为 133.74%, 2011 年度财务费用较 2010 年度增加 3,488.05 万元,增幅为 158.01%.近年来的 财务费用增加主要是公司负债的增加和平均贷款利率的上涨.2012 年1~9 月财 务费用较 2011 年1~9 月增加 1,447.38 万元,增幅为 33.01%,主要原因是上年 度发行的 6.5 亿元三年期中期票据计提利息 2744.62 万元所致. 4、期间费用占营业收入的比重 公司最近三年及一期期间费用占营业收入比重分别为 4.46%、5.53%、 7.13%及7.85%, 2011 年以来,由于公司对外融资规模增长较快,导致财务费 用支出同比大幅增长,从而造成期间费用比重有所上升, 但整体看目前该比重已 经基本趋于稳定. 十、资产运营效率分析 图表 6-25 公司最近三年及一期周转率情况表 项目2012年1-9月2011年2010年2009年 应收账款周转率(次/年) 12.04 15.44 28.91 20.08 存货周转率(次/年) 20.83 25.10 30.87 27.48 注:2012年1~9月数据已进行年化处理. 公司最近三年及一期应收账款周转率分别为 20.08、28.91、15.44 以及 12.04.其中 2011 年年末应收账款周转率比 2010 年末明显降低,主要是 2011 年 末公司应收中石油和 SWIBER 两公司的作业款 8,864.57 万元未收到所致.2012 年初,这些款项均以收回.2012 年1-9 月的应收账款周转率为 12.04,较2011 年末又有所下降,主要是公司随着业务的扩大,应收账款占款数额增长较快. 公司最近三年及一期存货周转率分别为 27.48、30.87、25.10 以及 20.83, 2011 年至今公司存款周转率相比 2010 年有所下降,主要是 2011 年末公司购买 船舶运营所需的备件以及燃料增加,以及工业生产企业为 2012 年生产所购的原 材料和在制品增长所致. 十一、短期流动性分析 图表 6-26 公司最近三年及一期流动性情况表 项目2012年1-9月2011年2010年2009年 流动比率(%) 99.26 142.05 93.26 156.24 速动比率(%) 93.99 137.97 89.39 154.03 公司 2009 年建造的 3,000 吨起重船 2010 年计入固定资产科目核算,导致 2010 年末公司流动资产大幅减少,从而造成流动比率和速动比率较 2009 年末有 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 90? 较大幅度下降.2011 年11 月,公司发行中期票据 6.5 亿元,造成年底货币资金 激增,流动资产的增长幅度大幅超过流动负债的增长幅度,从而造成流动比率 和速动比率上升,基本接近 2009 年末的水平.2012 年9月末,公司流动比率和 速动比率比 2011 年底有所下降,主要是今年以来企业货币资金陆续用于生产经 营,且为了生产经营需要,公司短期借款金额比 2011 年末有所增加,从而拉低 了上述比率. 十二、发行人有息债务情况 (一)公司最近三年及一期有息债务余额、期限结构及信用履约情况 图表 6-27 公司最近三年及一期有息债务余额情况及期限结构 单位:万元 项目2012年9月末 2011年末 2010年末 2009年末 短期借款 60,789.19 55,724.16 29,000.00 19,000.00 长期借款 102,050.00 106,096.00 59,074.00 44,647.00 合计 162,839.19 161,820.16 88,074.00 63,647.00 公司与国内各大银行建立了长期、友好的合作关系,严格遵守银行结算纪 律,按时归还银行贷款本息,信用良好. (二)公司及下属公司债务担保结构情况 图表 6-28 公司截至 2012 年9月末债务担保结构情况 单位:万元 项目 短期借款 长期借款 金额合计 占比 质押借款 0.00 0.00 0.00 0.00% 抵押借款 0.00 0.00 0.00 0.00% 担保借款 0.00 0.00 0.00 0.00% 信用借款 60,789.19 102,050.00 162,839.19 100.00% 合计 60,789.19 102,050.00 162,839.19 100.00% 截至 2012 年9月末,公司本部贷款均为信用贷款,公司下属的深圳华威公 司向银行申请的贷款由公司本部进行担保.故从合并报表口径看,公司未接受其 他第三方的外部担保,全部对外融资应归为信用借款. (三)公司及下属公司主要债务起息日、到期日及融资利率情况 图表 6-29 截至 2011 年12 月末公司主要债务明细情况 单位:万元 借款主体 借出银行 借款期限 年限 利率 金额 借款方式 交通运输部上海打捞局 工行上海杨浦支行 2011.8.1-2012.1.31 6 个月 6.10% 5,000.00 信用 交通运输部上海打捞局 工行上海杨浦支行 2011.11.24-2012.11.23 1 年6.56% 10,000.00 信用? 交通运输部上海打捞局 工行上海杨浦支行? 2011.9.15-2012.9.14 1 年6.56% 5,000.00 信用? 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 91? 交通运输部上海打捞局 工行上海杨浦支行? 2011.9.21-2012.9.14 1 年6.56% 2,000.00 信用? 交通运输部上海打捞局 工行上海杨浦支行? 2011.9.29-2012.9.14 1 年6.56% 3,000.00 信用? 交通运输部上海打捞局 建行上海第一支行 2011.4.28-2012.4.28 1 年6.31% 5,000.00 信用? 交通运输部上海打捞局 招行上海长阳支行 2011.7.29-2012.1.29 6 个月 6.10% 5,000.00 信用? 交通运输部上海打捞局 招行上海长阳支行 2011.9.28-2012.3.28 6 个月 6.10% 980.00 信用? 交通运输部上海打捞局 招行上海长阳支行 2011.9.28-2012.3.28 6 个月 6.10% 2,244.16 信用? 深圳华威近海船舶运输股份 有限公司 中信银行深圳景田支行 2011.12.31-2012.12.31 1 年7.216% 5,000.00 母公司担保? 深圳华威近海船舶运输股份 有限公司 招行深圳新时代支行 2011.4.30-2012.4.30 1 年7.216% 1,000.00 母公司担保? 深圳华威近海船舶运输股份 有限公司 招行深圳新时代支行 2011.5.31-2012.5.31 1 年7.216% 4,000.00 母公司担保? 深圳华威近海船舶运输股份 有限公司 浙商银行深圳分行 2011.9.15-2012.9.15 1 年7.216% 5,000.00 母公司担保? 深圳华威近海船舶运输股份 有限公司 浙商银行深圳分行 2011.11.30-2012.11.30 1 年7.216% 2,500.00 母公司担保? 短期借款小计 55,724.16 交通运输部上海打捞局 北京银行上海新源支行 2007.7.2-2015.7.2 8 年6.345% 4,191.00 信用 交通运输部上海打捞局 招行上海长阳支行 2008.6.25-2018.6.25 10 年6.345% 36,905.00 信用 长期借款小计 41,096.00 合计 96,820.16 图表 6-30 截至 2012 年9月末公司主要债务明细情况 单位:万元 借出银行 借款期限 年限 利率 金额 借款方式 交通运输部上海打捞局 工行上海杨浦支行 2012.8.10-2013.7.22 1 年5.4% 20,000.00 信用 交通运输部上海打捞局 工行上海杨浦支行 2012.8.24-2013.8.23 1 年5.4% 20,000.00 信用? 交通运输部上海打捞局 招行上海长阳支行 2012.5.21-2013.5.21 1 年5.904 2,950.59 信用? 交通运输部上海打捞局 招行上海长阳支行 2012.5.21-2013.5.21 1 年5.904% 990.00 信用? 交通运输部上海打捞局 招行上海长阳支行 2012.5.31-2013.5.31 1 年5.904% 990.00 信用? 交通运输部上海打捞局 招行上海长阳支行 2012.6.18-2012.12.18 6 个月 5.265% 990.00 信用? 交通运输部上海打捞局 招行上海长阳支行 2012.7.6-2013.1.6 6 个月 5.04% 890.00 信用? 交通运输部上海打捞局 招行上海长阳支行 2012.7.11.-2013.1.11 6 个月 5.04% 890.00 信用? 深圳华威近海船舶运输股份 有限公司 浙商银行深圳分行 2011.12.31-2012.12.31 1 年7.216% 200.00 母公司担保? 深圳华威近海船舶运输股份 有限公司 浙商银行深圳分行 2012.5.7-2013.6.7 1 年6.396 12,388.60 母公司担保? 深圳华威近海船舶运输股份 有限公司 中信银行深圳景田支行 2011.12.1-2012.12.1 1 年7.216% 500.00 母公司担保 短期借款小计 60,789.19 交通运输部上海打捞局 北京银行上海新源支行 2007.7.2-2015.7.2 8 年6.345% 3,270.00 信用 交通运输部上海打捞局 招行上海长阳支行 2008.6.25-2018.6.25 10 年6.345% 33,780.00 信用 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 92? 长期借款小计 37,050.00 合计 97,839.19 (四)公司及下属公司的主要债券融资情况 公司于 2011 年11 月发行了 6.5 亿元中期票据,期限为三年,截至本募集说 明书出具之日,该笔债券融资仍在存续期内. 此外, 除本笔正在申请注册的 8 亿元短期融资券外,公司及下属公司无其他 正在申请的债券融资. 十三、发行人关联交易情况 (一)关联方的认定标准 由本公司控制、共同控制或施加重大影响的另一方,或者能对本公司实施 控制、共同控制或重大影响的一方;或者同受一方控制、共同控制或重大影响 的另一企业,被界定为本公司的关联方. (二)关联方关系 图表 6-31 公司 2012 年9月末子公司情况表 序号 公司名称 注册地址 注册资本 (万元) 持股比 例1深圳华威近海船舶运输股份有限公司 深圳市蛇口海滨商业中心三段 407 室22,875.35 84.17% 2 上海华威近海船舶服务有限公司 上海市浦东新区民生路 180 号273 万美元 75% 3 上海打捞局潜水装备厂 上海市民生路 480 号100 100% 4 芜湖潜水装备厂 安徽省芜湖市长江路 196 号840 100% 5 上海海洋石油船舶公司 上海市周家嘴路 3681 号100 100% 6 中国海洋工程服务上海(新加坡)私 人有限公司 Singapore Cruise Centre #11-05,1Maritime SGD30 100% (三)重大关联交易 截至本募集说明书出具之日,公司无重大关联交易. 十四、发行人或有事项 (一)对外担保事项 截至本募集说明书出具之日,公司无对外担保事项. (二)对内担保事项 截至本募集说明书出具之日,公司对内担保为 13,088.60 万元.? 图表 6-32 公司关联担保情况 单位:万元 被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 是否已经 履行完毕 深圳华威近海船舶运 输股份有限公司 12,388.60 2012.5.7 2013.5.7 否 深圳华威近海船舶运 200.00 2011.12.31 2012.12.31 否? 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 93? 输股份有限公司 深圳华威近海船舶运 输股份有限公司? 500.00 2011.12.1 2012.12.1 否? (三)未决诉讼(仲裁)事项? 截至本募集说明书出具之日,公司无重大未决诉讼及仲裁事项. (四)重大承诺事项及其他或有事项? 截至本募集说明书出具之日,公司无重大承诺事项及其他或有事项. 十五、发行人所有权受到限制的资产情况 截至本募集说明书出具之日,公司无所有权受限资产. 十六、发行人衍生产品投资情况 截至本募集说明书出具之日,公司无金融衍生产品投资. 十七、发行人重大投资理财产品投资情况 截至本募集说明书出具之日,公司重大理财产品投资. 十八、发行人海外投资情况 截至本募集说明书出具之日,公司无海外投资情况 十九、发行人其他直接债务融资计划 截至本募集说明书出具之日,公司无其他直接债务融资计划. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 94? 第七章 发行人的资信状况 一、新世纪对发行人的评级报告摘要 (一)对公司主体的评级报告摘要 评级观点 新世纪评定交通运输部上海打捞局的主体信用级别为 AA+,评级展望为稳 定. 新世纪认为,该局由交通运输部救捞局全额出资,产权结构明晰.该局全面 实行企业化运作,组织架构设置基本能够满足目前日常经营管理的需要.但该局 属经济性质事业单位,在机构设置和管理模式方面仍有较大的改进空间. 该局作为我国海上抢险打捞单位之一,负责北起连云港、南至闽粤交界处辖 区内沿海清障打捞、财产救助和环境救助工作,并承担国家指令性战备和救灾等 应急保障任务,为维护我国海上安全发挥了重要作用.同时该局还通过发挥自身 专业级装备优势,开展远洋拖航、海洋工程及海洋石油运输等经营性业务,业务 竞争力较强,较好的实现了"以经营养打捞"的运营目标.该局技术装备精良, 资质完整,人才优势较突出.近年来,该局收入规模持续增长,盈利能力较强, 其海洋石油工程服务作为收入和利润的主要来源,呈现良好的发展态势;拖航运 输业务受国际环境影响,出现一定波动.随着该局对作业装备投资力度的加大, 未来面临一定资本性支出压力. 近年来,为增强装备实力与改善船队结构,该局融资规模有所扩大,但得益 于上级单位的增资和经营积累的不断增加,该局财务杠杆水平尚属合理.虽然该 局现金流回笼情况存在一定波动,但其拥有充裕的货币资金,可为偿债提供有力 保障.该局未来几年装备投入规模仍较大,负债经营程度预计将有所提高. 优势1、政府支持.上海打捞局是交通运输部的直属专业救捞单位,承担国家指 派的抢险打捞、环境救助和财产救助责任,具有公益性特征.目前该局打捞业 务量居行业领先地位,可获政府的必要支持. 2、海洋油气行业发展良好.近年来海洋油气业获得长足发展,并且预计未 来将会加大发展力度,为上海打捞局提供了良好的外部经营环境. 3、装备与技术优势.上海打捞局船舶装备领先,作业团队经验丰富,技术 水平突出,具备较强的作业能力,是国内最具规模的海洋油气配套服务商之 一;并拥有国内较大规模的远洋拖航船队,市场地位较显著. 4、财务状况较好.近年来上海打捞局资本实力不断增强,主营业务稳定, 盈利能力较强,拥有较充裕的货币资金,融资渠道畅通, 可为到期债务偿付提供 良好的保障. 关注交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 95? 1、与现代企业管理存在差距.上海打捞局虽然采用企业化经营模式,但在 机构设置和管理模式上仍保留政府机关模式,与现代企业管理制度存在一定差 距. 2、未来资本性支出较大.上海打捞局计划在未来三年加大经营性业务的扩 张步伐,面临一定筹资压力. 3、 离退休人员费用负担较重.上海打捞局离退休人员费用负担较重,财务 负担也随融资规模的扩大而加重.? (二)对本期短期融资券的评级报告摘要 评级观点 新世纪评定交通运输部上海打捞局拟发行的2012年第一期短期融资券的信 用级别为A-1.本级别反映了短期融资券还本付息能力最强,安全性最高.新世 纪认为, 该局立足于救助打捞业务,依托精良的装备、先进的技术以及经验丰富 的操作团队,秉承"以经营养打捞"的发展方式,其业务已涵盖海洋工程、海 洋石油运输以及拖航业等.近年来,为增强装备实力与改善船队结构,该局融 资规模有所扩大,但得益于上级单位的增资和经营积累的不断增加,该局财务 杠杆水平尚属合理.虽然该局现金流回笼情况存在一定波动,船舶等专业性较 强的固定资产占比较大,但其拥有充裕的货币资金,可为偿债提供有力保障. 优势1、政府支持.上海打捞局是交通运输部的直属专业救捞单位,肩负北起连 云港,南至闽粤交界处辖区内海上抢险救捞工作,可获政府的必要支持. 2、主业稳定,盈利能力较强.上海打捞局的主要收入来源海洋石油工程服 务等经营性业务呈良好的发展态势,主营业务稳定,盈利能力较强. 3、财务状况较好.上海打捞局资本实力不断增强,保持了较充裕的货币资 金存量,融资渠道畅通,可为到期债务偿付提供良好的保障. 关注1、经济与行业风险.上海打捞局主要经营业务受经济与行业周期波动影响 较大. 2、资本性支出压力较大.上海打捞局债务规模呈扩张趋势,利息负担有所 加重.且该局计划在短期内加大业务扩张力度,因此面临一定资金缺口及较大 的资本性支出压力. 3、流动性风险.上海打捞局资产主要由船舶等专业性较强的固定资产组 成,变现能力较弱,存在一定流动性风险. (三)跟踪评级有关安排 根据政府主管部门要求和本评级机构的业务操作规范,在本次评级的信用 等级有效期【至交通运输部上海打捞局 2012 年度第一期短期融资券本息的约定 偿付日止】 内,新世纪将对其进行持续跟踪评级,包括持续定期跟踪评级与不定 期跟踪评级. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 96? 跟踪评级期间,新世纪将持续关注上海打捞局外部经营环境的变化、影响 上海打捞局经营或财务状况的重大事件、上海打捞局履行债务的情况等因素, 并出具跟踪评级报告,以动态地反映上海打捞局的信用状况. (四)发行人历史评级情况 2011 年6月9日,上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具了《交通运输 部上海打捞局主体长期信用评级报告》 (新世纪企评[2011]020171),确定发行 人的主体长期信用等级为 AA+级,代表发行人短期债务的支付能力和长期债务 的偿还能力很强;经营处于良性循环状态,不确定因素对经营与发展的影响很 小. 二、发行人银行授信情况 图表 7-1 截至 2012 年9月末的银行贷款授信情况 单位:亿元 序号 授信银行 总额度 已使用 未使用 1 招商银行 10.00 4.20 5.80 2 光大银行 2.00 0.00 2.00 3 民生银行 1.00 0.00 1.00 4 工商银行 5.00 4.00 1.00 5 北京银行 0.80 0.33 0.47 6 建设银行 2.00 0.00 2.00 7 中信银行 2.00 0.00 2.00. 8 浙商银行 2.00 1.26 0.74 合计 总计 24.80 9.79 15.01 公司合并口径截至 2012 年9月末在银行的贷款授信总额度约人民币 24.80 亿元(不含 6.5 亿元中期票据的授信额度),其中已使用授信额度约 9.79 亿元, 尚余授信额度约 15.01 亿元.公司的所有授信的担保方式均为信用(下属深圳华 威公司贷款由公司本部担保) ,无外部担保和抵押,总体来说,公司具有很强的 融资能力. 三、发行人违约记录 截至本募集说明书出具之日,发行人从未发生过债务违约记录. 四、发行人及下属子公司已发行债券偿还情况 截至本募集说明书出具之日,发行人本部及下属子公司已发行 6.5 亿元中期 票据,期限为三年,2014 年11 月18 日到期.2012 年11 月18 日,该期中期票 据2012 年度应支付的利息已全部支付给债券投资者,本金尚未偿还. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 97? 第八章 本期短期融资券的信用增进 本期短期融资券无信用增进. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 98? 第九章 税项 本期短期融资券的持有人应遵守我国有关税务方面的法律、法规.本税务分 析是依据我国现行的税务法律、 法规及国家税务总局有关规范性文件的规定做出 的.如果相关的法律、法规发生变更,本税务分析中所提及的税务事项将按变更 后的法律法规执行. 下列这些说明不构成对投资者的法律或税务建议, 也不涉及投资本期短期融 资券可能出现的税务后果.投资者如果准备购买本期短期融资券,并且投资者又 属于按照法律、法规的规定需要遵守特别税务规定的投资者,本公司建议投资者 应向其专业顾问咨询有关的税务责任. 一、营业税 《中华人民共和国营业税暂行条例》已经于 2008 年11 月5日国务院第 34 次常务会议修订通过,自2009 年1月1日起执行.根据《中华人民共和国营业 税暂行条例》及其实施细则,纳税人从事有价证券买卖业务,以卖出价减去买入 价后的余额作为营业额,缴纳营业税. 二、所得税 根据 2008 年1月1日生效的《中华人民共和国企业所得税法》及其他相关 的法律、法规,本期短期融资券持有人应根据其按中国法律规定的所得税义务, 就其本期短期融资券利息收入和转让本期短期融资券取得的收入缴纳企业所得 税. 三、印花税 根据 1988 年10 月1日实施的《中华人民共和国印花税暂行条例》及其实施 细则的规定,在我国境内买卖、继承、赠与、交换、分割等所书立的财产转让书 据,均应缴纳印花税. 但对短期融资券在全国银行间债券市场进行的交易, 《中华人民共和国印花 税暂行条例》尚未列举对其征收印花税.因此,截至本募集说明书出具之日,投 资者买卖、赠与或继承短期融资券而书立转让书据时,应不需要缴纳印花税. 投资者所应缴纳的上述税项不与短期融资券的各项支出构成抵销, 所列税项 不构成对投资者的纳税建议和纳税依据. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 99? 第十章 发行人信息披露工作安排 本公司将严格按照根据中国人民银行 《银行间债券市场非金融企业债务融资 工具管理办法》及交易商协会《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披 露规则》等文件的相关规定,通过中国货币网(www.chinamoney.com.cn)和上 海清算所网站(www.shclearing.com)向全国银行间债券市场进行短期融资券存 续期间各类财务报表、 审计报告及可能影响短期融资券投资者实现其短期融资券 兑付的重大事项的披露工作. 一、短期融资券发行前的信息披露 公司在本期短期融资券发行日 5 个工作日前, 通过中国货币网和上海清算所 网站披露如下文件: 1、交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券发行公告; 2、交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书; 3、 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券信用评级报告及跟踪 评级的安排; 4、 律师事务所关于交通运输部上海打捞局发行 2013 年度第一期短期融资券 的法律意见书; 5、公司经审计的 2009 年、2010 年、2011 年三个会计年度的资产负债表、 损益表、现金流量表及审计意见全文以及公司未经审计的 2012 年1-9 月的财务 报表; 6、中国银行间市场交易商协会要求的其他需披露的文件. 二、短期融资券存续期内重大事项的信息披露 公司在本期短期融资券存续期间, 向市场公开披露可能影响短期融资券投资 者实现其债权的重大事项,包括但不限于: 1、公司名称、经营方针和经营范围发生重大变化; 2、公司生产经营的外部条件发生重大变化; 3、公司涉及可能对其资产、负债、权益和经营成果产生重要影响的重大合 同; 4、公司发生可能影响其偿债能力的资产抵押、质押、出售、转让、划转或 报废; 5、公司发生未能清偿到期重大债务的违约情况; 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 100? 6、公司发生大额赔偿责任或因赔偿责任影响正常生产经营且难以消除的; 7、公司发生超过净资产 10%以上的重大亏损或重大损失; 8、公司一次免除他人债务超过一定金额,可能影响其偿债能力的; 9、公司三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长或者总经理发生变 动;董事长或者总经理无法履行职责; 10、公司做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定,或者依法进入 破产程序、被责令关闭; 11、公司涉及需要说明的市场传闻; 12、公司涉及重大诉讼、仲裁事项; 13、公司涉嫌违法违规被有权机关调查,或者受到刑事处罚、重大行政处 罚;公司董事、监事、高级管理人员涉嫌违法违纪被有权机关调查或者采取强制 措施; 14、公司发生可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的情况;公 司主要或者全部业务陷入停顿,可能影响其偿债能力的; 15、公司对外提供重大担保. 三、短期融资券存续期内定期信息披露 公司将严格按照中国银行间市场交易商协会的相关规定, 在短期融资券存续 期间,通过中国货币网和上海清算所网站定期披露以下信息: 1、 每年 4 月30 日以前, 披露经注册会计师审计的上一年度财务报表和审计 报告; 2、每年 8 月31 日以前,披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流 量表; 3、 每年 4 月30 日和 10 月31 日以前,披露本年度第一季度和第三季度的资 产负债表、利润表和现金流量表. 第一季度信息披露时间不得早于上一年度信息披露时间. 四、本息兑付事项 公司将在短期融资券本息兑付日前 5 个工作日, 通过中国货币网和上海清算 所网站公布本金兑付和付息事项. 如有关信息披露管理制度发生变化, 公司将依据其变化对于信息披露作出调 整. 公司承诺,关于本期短期融资券的信息披露时间不晚于企业在证券交易所、 指定媒体或其他场合市场公开披露的时间. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 101? 第十一章 投资者保护机制 一、违约事件 如下列任何一项事件发生及继续,则投资者均可向本公司或主承销商(如有 代理追偿责任)发出书面通知,表明应即刻启动投资者保护机制.在此情况下, 发行人或主承销商(如有代理追偿责任)应依据本条款有关规定即刻启动投资者 保护机制.有关事件在本公司或主承销商接获有关通知前已予以纠正的,则另作 别论: (一) 拖欠付款: 拖欠债务融资工具本金或其中任何债务融资工具的任何到 期应付利息; (二) 解散: 本公司于所有未赎回债务融资工具获赎回前解散或因其它原因 不再存在.因获准重组引致的解散除外; (三)破产:本公司破产、全面无力偿债、拖欠到期应付款项、停止/暂停 支付所有或大部份债务或终止经营其业务,或本公司根据《破产法》规定进入破 产程序. 二、发行人违约责任 1、发行人对本期短期融资券投资人按时还本付息.如果发行人未能按期向 上海清算所指定的资金账户足额划付资金, 发行人应主动在本期短期融资券本息 支付日,通过中国货币网和上海清算所网站及时向投资人公告发行人的违约事 实.发行人延期支付本金和利息的,除进行本金利息支付外,还需按照延期支付 金额以日利率万分之二点一(0.21‰)计算向债权人支付违约金.发行人到期未 能偿还本期短期融资券本息,投资者可依法提起诉讼. 2、投资人未能按时交纳认购款项的,应按照延期缴款的天数以日利率万分 之二点一(0.21‰)计算向发行人支付违约金.发行人有权根据情况要求投资人 履行协议或不履行协议. 三、投资者保护机制 (一)应急事件 应急事件是指发行人突然出现的, 可能导致短期融资券不能按期、 足额兑付, 并可能影响到金融市场稳定的事件. 在本期短期融资券存续期内单独或同时发生下列应急事件时, 可以启动投资 者保护应急预案: 1、发行人发生未能清偿到期债务的违约情况;债务种类包括但不限于短期 融资券、中期票据、企业债券、公司债券、可转换债券、可分离债券等公开发行 债务,以及银行贷款、承兑汇票等非公开发行债务; 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 102? 2、发行人或发行人的高级管理层出现严重违法、违规案件,或已就重大经 济事件接受有关部门调查,且足以影响到短期融资券的按时、足额兑付; 3、 发行人发生超过净资产10%以上重大损失 (包括投资损失和经营性亏损) , 且足以影响到短期融资券的按时、足额兑付; 4、发行人做出减资、合并、分立、解散及申请破产的决定; 5、 发行人受到重大行政处分、罚款或涉及重大诉讼或司法强制执行等事件, 且罚款、诉讼或强制执行的标的额较大,且足以影响短期融资券的按时、足额兑 付; 6、其他可能引起投资者重大损失的事件. 应急事件发生后, 发行人和主承销商应立即按照本章的约定启动投资者保护 应急预案,保障投资者权益,减小对债券市场的不利影响. (二)投资者保护应急预案的启动 投资者可以在发生上述应急事件时, 向发行人和主承销商建议启动投资者保 护应急预案;或由发行人和主承销商在发生应急事件后主动启动应急预案;也可 在监管机构认为必要时要求启动应急预案. 发行人和主承销商启动应急预案后,可采取下列某项或多项措施保护债权. 1、公开披露有关事项. 2、召开持有人会议,商议债权保护有关事宜. (三)信息披露 在出现应急事件时,发行人应主动与主承销商、评级机构、监管机构、媒体 等方面及时沟通,并通过指定媒体披露该事件. 应急事件发生时的信息披露工作包括: 1、跟踪事态发展进程,协助主承销商发布有关声明; 2、听取监管机构意见,按照监管机构要求做好有关信息披露工作; 3、主动与评级机构互通情况,督促评级机构做好跟踪评级,并及时披露评 级信息; 4、 适时与主承销商联系发布关于应急事件的处置方案,包括信用增级措施, 提前偿还计划以及持有人会议决议等; 5、适时与主承销商联系发布关于应急事件的其他有关声明. (四)持有人会议 持有人大会是指在出现应急事件后,投资者为了维护债权利益而召开的会 议. 1、持有人会议的召开条件 主承销商作为本期债务融资工具的持有人会议的召集人. 在债务融资工具存 续期间,出现以下情形之一的,召集人应当自知悉该情形之日起按勤勉尽责的要 求召集持有人会议,并拟定会议议案. (1)发行人未能按期足额兑付债务融资工具本金或利息; 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 103? (2)发行人转移债务融资工具全部或部分清偿义务; (3)发行人变更信用增进安排或信用增进机构,对债务融资工具持有人权 益产生重大不利影响的; (4)发行人减资、合并、分立、解散、申请破产或被接管; (5)单独或合计持有百分之五十以上同期债务融资工具余额的持有人提议 召开; (6)募集说明书中约定的其他应当召开持有人会议的情形; (7)法律、法规规定的其他应由持有人会议做出决议的情形. 出现上述情形时,发行人应当及时告知召集人.持有人会议的召集不以发行 人履行告知义务为前提. 2、持有人会议的召集 召集人应当至少于持有人会议召开日前两个工作日在上海清算所网站、 中国 货币网和交易商协会网站发布召开持有人会议的公告. 召开持有人会议的公告内 容包括但不限于下列事项: (1)会议召集人、会务负责人姓名及联系方式; (2)会议时间和地点; (3)会议召开形式:持有人会议可以采用现场、非现场或两者相结合的形 式; (4)会议拟审议议题:议题属于持有人会议权限范围、有明确的决议事项, 并且符合法律、法规和《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议规 程》(NAFMII 规程 0002)的相关规定. (5)会议议事程序:包括持有人会议的召集方式、表决方式、表决时间和 其他相关事宜; (6)债权登记日:应为持有人会议召开日前一工作日; (7)提交债券账务资料以确认参会资格的截止时点:债务融资工具持有人 在规定时间内未向召集人证明其参会资格的,不得参加持有人会议和享有表决 权. (8)委托事项. 召集人在持有人会议召开前将议案发送至参会人员, 并将议案提交至持有人 会议审议. 3、持有人会议参会机构 债务融资工具持有人应当于债权登记日向中国人民银行认可的银行间债券 市场债券登记托管结算机构申请查询本人当日的债券账务信息, 并于会议召开日 提供相应债券账务资料以证明参会资格. 召集人应当对债务融资工具持有人的参 会资格进行确认,并登记其名称以及持有份额. 除法律、法规及相关自律规则另有规定外,在债权登记日确认债权的债务融 资工具持有人有权出席或者通过出具书面授权书委托合格代理人出席持有人会 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 104? 议. 授权委托书需载明委托事项的授权权限.授权权限包括但不限于代理出席 权、议案表决权、议案修正权、修正议案表决权. 发行人、债务融资工具清偿义务承继方、信用增进机构等重要关联方应当按 照召集人的要求列席持有人会议.交易商协会派员列席持有人会议. 持有人会议的出席律师由为债务融资工具发行出具法律意见的律师担任. 出 席律师对会议的召集、召开、表决程序、出席会议人员资格和有效表决权等事项 出具法律意见书.法律意见书应当与持有人会议决议一同披露. 信用评级机构可应召集人邀请列席会议,密切跟踪持有人会议动向,并及时 发表公开评级意见. 4、持有人会议的表决和决议 债务融资工具持有人及其代理人行使表决权, 所持每一债务融资工具最低面 额为一表决权.发行人、发行人母公司、发行人下属子公司、债务融资工具清偿 义务承继方等重要关联方没有表决权. 除募集说明书另有约定外, 出席持有人会议的债务融资工具持有人所持有的 表决权数额应达到本期债务融资工具总表决权的三分之二以上,会议方可生效. 持有人会议的议事程序和表决形式,除本募集说明书有规定外,由召集人规定. 持有人会议对列入议程的各项议案分别审议,逐项表决.单独或合计持有该 债务融资工具余额百分之十以上的债务融资工具持有人可以提议修正议案, 并提 交会议审议.持有人会议不得对公告通知中未列明的事项进行决议. 持有人会议的全部议案在会议召开日后三个工作日内表决结束. 持有人会议表决日后, 召集人应当对会议表决日债务融资工具持有人的持有 份额进行核对.表决日无对应债务融资工具面额的表决票视为无效票. 除募集说明书另有约定外, 持有人会议决议应当由出席会议的本期债务融资 工具持有人所持有的表决权的四分之三以上通过后生效. 持有人会议应有书面会议记录.召集人应当保证持有人会议记录内容真实、 准确和完整.持有人会议记录由出席会议的召集人代表和律师签名. 召集人应当在持有人会议表决日次一工作日将会议决议公告在上海清算所 网站、 中国货币网和交易商协会网站披露. 会议决议公告包括但不限于以下内容: (1)出席会议的本期债务融资工具持有人(代理人)所持表决权情况; (2)会议有效性; (3)各项议案的议题和表决结果. 召集人在会议表决日次一工作日将会议决议提交至发行人, 并代表债务融资 工具持有人及时就有关决议内容与发行人及其他有关机构进行沟通. 发行人应当 在三个工作日内答复是否接受持有人会议通过的决议. 召集人应当及时将发行人答复在上海清算所网站、中国货币网和交易商协会 网站披露. 召集人在持有人会议表决日后七个工作日内将持有人会议相关材料送 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 105? 交易商协会备案.备案材料包括但不限于以下内容: (1)持有人会议公告; (2)持有人会议议案; (3)持有人会议参会机构与人员以及表决机构与人员名册; (4)持有人会议记录; (5)表决文件; (6)持有人会议决议公告; (7)发行人的答复(若持有人会议决议需发行人答复) ; (8)法律意见书. 持有人会议的会议记录、出席会议机构及人员的登记名册、授权委托书、法 律意见书等会议文件、资料由召集人保管,并至少保管至对应债务融资工具到期 后五年.对持有人会议的召集、召开、表决程序及决议的合法有效性发生争议, 应在发行人住所所在地有管辖权的人民法院通过诉讼解决. 四、不可抗力 (一)不可抗力是指本债务融资工具计划公布后,由于当事人不能预见、不 能避免并不能克服的情况,致使债务融资工具相关责任人不能履约的情况. (二)不可抗力,包括但不限于以下情况: 1、自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸等; 2、国际、国内金融市场风险事故的发生;交易系统或交易场所无法正常工 作; 3、社会异常事故如战争、罢工、恐怖袭击等. (三)不可抗力事件的应对措施 1、不可抗力发生时,本公司或主承销商应及时通知投资者及债务融资工具 相关各方,并尽最大努力保护债务融资工具投资者的合法权益; 2、本公司或主承销商应召集债务融资工具投资者会议磋商,决定是否终止 债务融资工具或根据不可抗力事件对债务融资工具的影响免除或延迟相关义务 的履行. 五、弃权 任何一方当事人未能行使或延迟行使本文约定的任何权利, 或宣布对方违约 仅适用某一特定情势,不能视作弃权,也不能视为继续对权利的放弃,致使无法 对今后违约方的违约行为行使权利.任何一方当事人未行使任何权利,也不会构 成对方当事人的弃权. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 106? 第十二章 本期短期融资券发行的有关机构 一、发行人及中介机构的联系方式 发行人 交通运输部上海打捞局 住所:上海市杨树浦路 1426 号 法定代表人:沈灏 联系人:朱阿塔 电话:021-65191710-303、021-65190557 传真:021-65190557 邮政编码:200090 主承销商 招商银行股份有限公司 住址:深圳市深南大道 7088 号 法定代表人:傅育宁 联系人:乔夏、别致环 电话:0755-83160814、0755-22699037 传真:0755-83195125 邮政编码:518040 承销团(排名不 分先后) 徽商银行 地址:合肥市安庆路 79 号 法定代表人:王晓昕 联系人:方新智 电话:0551-2667732/7736 传真:0551-2667584/6624 招商证券股份有限公司 地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座42 层 法定代表人:宫少林 联系人:康卓新 电话:0755-82852964 传真:0755-82852971 光大证券股份有限公司 地址:北京复兴门外大街 6 号 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 107? 法定代表人:徐浩明 联系人:党思超 电话:010-68565366 传真:010-68561167 兴业银行股份有限公司 地址: 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 A 栋2单元 11 层 法定代表人:高建平 联系人:付强、费茂植、赵青 电话:010-88395758/5974 传真:010-88395658 中国光大银行 地址:北京市西城区太平桥大街 25 号B座12 层中国光大中 心 法定代表人:唐双宁 联系人:沈泰华、崔勐雅 电话:010-63639387、63639397 传真:010-63639384 上海浦东发展银行 地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号 法定代表人:吉晓辉 联系人:王宇、周敬敬、翁永盛 电话:021-61616281/6487/6410 传真:021-63604215 公司法律顾问 上海市锦天城律师事务所 地址:上海浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 14 楼 经办律师:江志君 电话:021-61059000 传真:021-61059100 邮政编码:200120 审计机构 北京华通鉴会计师事务所有限公司 住址:北京市朝阳区和平西街 3 号三川大厦 301 室 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 108? 法定代表人: 孙成瑞 经办会计师:冯杰 电话:010-84279099 传真:010-84279099-8075 邮政编码:100013 北京兴华会计师事务所有限责任公司 住址:北京市西城区裕民路 18 号北环中信 22 层2201 室 法定代表人:王全洲 经办会计师:吕曼、宋秉琛 电话:010-822506666-3600 传真:010-82250697 邮政编码:100029 信用评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 地址:上海汉口路 398 号华盛大厦 14 楼 法定代表人:朱荣恩 联系人:蒋卫 张雪宜 电话:021-63504375-918/817/ 传真:021-63500539 邮政编码:200001 托管人 银行间市场清算所股份有限公司 地址:上海市中山南路 318 号东方国际金融广场 33-34 层 法定代表人:许臻 发行岗:王艺丹 汪倩 电话:021-63326662 传真:021-63326661 二、发行人同中介机构的股权关系及其他重大利害关系 截至本募集说明书出具之日, 发行人无同中介机构的股权关系及其他重大利 害关系. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 109? 第十三章 备查文件 1、交通运输部上海打捞局关于发行 2013 年度短期融资券的注册通知书; 2、 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券发行公告和募集说明 书; 3、交通运输部上海打捞局 2009 年、2010 年、2011 年经审计的财务报告和 2012 年1-9 月会计报表; 4、交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券法律意见书; 5、上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券信用评级报告及跟踪评级安排. 发行人相关信息查询地址: 交通运输部上海打捞局 地址:上海市杨树浦路 1426 号(200090) 网址:www.coes.cn 主承销商相关信息查询地址: 招商银行股份有限公司 地址:深圳市深南大道 7088 号(518040) 网址:www.cmbchina.com. 投资者可通过中国货币网(www.chinamoney.com.cn) 或上海清算所网站 (www.shclearing.com)下载本募集说明书,或者在本期短期融资券发行期内工 作日的一般办公时间,到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件. 如对本募集说明书或上述文件有任何疑问,可以咨询本公司. 交通运输部上海打捞局 2013 年度第一期短期融资券募集说明书 ? 110? 附件:主要财务指标计算公式 指标名称 计算公式 资产负债率(%) 负债合计/资产总计*100% 流动比率(%) 流动资产合计/流动负债合计*100% 速动比率(%) (流动资产合计-存货余额)/流动负债合计*100% EBITDA利息倍数 EBITDA/(计入财务费用的利息支出+资本化利息支出) EBITDA 利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+无形资产摊销+长期待摊 费用摊销 应收账款周转率(次) 营业收入/应收账款平均余额 存货周转率(次) 营业成本/存货平均余额 总资产收益率(%) (利润总额+列入财务费用的利息支出)/总资产平均余额*100% 净资产收益率(%) 归属于母公司所有者的净利润/归属母公司所有者权益平均余额 *100% 长期资本化率 长期债务/(长期债务+所有者权益(含少数股东权益)) 总资本化率 总债务/(总债务+所有者权益(含少数股东权益)) 总债务 长期借款+应付债券+短期借款+应付票据+应付短期债券+一年内到 期的非流动负债+交易性金融负债 长期债务 长期借款+应付债券 短期债务 短期借款+应付票据+应付短期融资券+一年内到期的非流动负债+交 易性金融负债 注:2012年1-9月EBITDA利息倍数、应收账款周转率、存货周转率、总资产收益率、净资产 收益率等指标均已年化.