文档预览： 趋势。理论上股价走势一般受波动率和漂移率的影响，呈几何布朗运动。几何布 朗运动股价模型如下： 而几何布朗运动模型中 μ 表示个股的年回报率的大小预示着股票上升趋势... 点击下载

文档预览： 的资产（指金融市场上的“商品”例如股票，外汇，债券，股市指数等）的价格波动符合几何布朗运动的假 设下，成功推导出了期权价格变化所必须满足微分方 和程（ Black--... 点击下载

文档预览： 首先，是在固定利率的情况下。假设某一公司目前的价值为 ，而此价值 的演变服从几何布朗运动，亦即， tV ttVtVt dwVdtVdV σμ += 且该公司仅发行一档面额 K 到期日 T 的... 点击下载

文档预览： 几何布朗运动 dSt = St+dt-St = μS t dt +σS t dwt St服从对数常态分配（lognormal distribution） 投资股票的平均报酬率与持有时间同步增加，而投资风险，若以标准差来衡量... 点击下载

文档预览： 在股价的随机波动建模中一般用几何布朗运动。意味着股票的收益都是正态分布（对连 续复收益）。 年股票收益服从均值为 标准差为 的正态分布。对S&P 500指数收益， 约... 点击下载

文档预览： 2.1.1 简化的例子.92 2.1.2 一般情形.94 2.1.3 特殊形式的效用函数.98 2.2 最优消费/投资决策 II：连续时间.103 2.2.1 两种资产：几何布朗运动.103 2.2.2 特殊形式的效... 点击下载

文档预览： 分形几何学的应用 分形几何学已在自然界与物理学中得到了应用.如在显微镜下观察落入溶液中的一粒花粉,会 看见它不间断地作无规则运动(布朗运动),这是花粉在大量... 点击下载