大秦铁路股份有限公司 DAQIN RAILWAY CO., LTD.
(山西省大同市站北街 14 号)
首次公开发行股票 招股说明书
保荐人(主承销商)
(北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 28 层)
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大秦铁路股份有限公司
首次公开发行股票 招 股 说 明 书
发行股票类型: 发行股数: 发行规模 每股面值: 每股发行价格: 发行日期: 人民币普通股(A 股) 3,030,303,030 股,占发行后总股本的比例为 23.35% 14,999,999,999 元 1.00 元 4.95 元 2006 年 7 月 21 日
申请上市证券交易所: 上海证券交易所 发行后总股本: 12,976,757,127 股
保荐人(主承销商): 中国国际金融有限公司 签署日期: 2006 年 7 月 11 日
本公司发行前所有股东所持股份的流通限制如下: 1,根据《大秦铁路股份有限公司发起人协议》 ,自2004年10月28日起,三年内不进 行转让; 2,根据《公司法》的有关规定,自本公司股票在证券交易所上市交易之日起一年 内不进行转让. 除上述流通限制外,本公司控股股东太原局还另行承诺:根据《上海证券交易所股 票上市规则》 (2006年修订)的有关规定,自本公司股票在证券交易所上市之日起三年 内,不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的本公司股份,也不由本公司收购该 等股份.
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发行人声明
发行人及全体董事, 监事, 高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载, 误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性,准确性,完整性承担个别和连带的法律责任. 公司负责人和主管会计工作的负责人, 会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中 财务会计资料真实,完整. 中国证监会,其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行 人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证. 任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述. 根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自 行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责. 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问, 应咨询自己的股票经纪人, 律师, 会计师或其他专业顾问.
重大事项提示
一,特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意"风险因素"中的下列风险: 1,政策风险 本公司在经营中面临铁路运输行业改革造成的风险,运价风险,路网规划和运输车 流径路变化的风险等政策风险, 这些风险都有可能对本公司的财务状况和经营业绩产生 不利影响.详见本招股说明书第四章. 2,控股股东控制的风险 本次发行完成后, 本公司控股股东太原局持股比例将为72.9%, 继续保持控股地位, 可以通过行使表决权的方式决定本公司的部分重大决策, 且其盈利能力较本公司有一定 差距,存在因控股股东控制而使本公司和其他股东,特别是中小股东利益受到损害的风 险.
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3,受煤炭行业供需制约的风险 煤炭运输业务是目前本公司业务收入的主要来源, 2005年煤炭运输收入占本公司主 营业务收入的89%左右.煤炭市场需求受国民经济波动影响较大.尽管近年来我国国民 经济保持了较快的增长速度, 但本公司无法保证国民经济在未来能够长期持续保持较快 增长.而且,我国政府近期采取的一系列宏观调控措施可能会降低全社会的煤炭需求. 另外,国家从环保角度考虑,倡导使用水力,天然气,核能等更为清洁的能源,如果大 规模使用这些清洁能源,国内对煤炭的需求将有所减少.煤炭需求的减少将相应降低铁 路煤炭运输需求,从而对本公司的业务经营产生不利影响. 本公司主要运输晋北,蒙西的煤炭,该地区煤炭储量丰富,生产能力大,但目前外 运能力不足,难以满足煤炭生产企业的外运需求.尽管如此,该地区煤炭企业的生产能 力,安全运营状况,开采情况等因素仍然对本公司的业务有较大制约作用,可能会影响 本公司煤炭运输量和业务发展. 4,港口接卸能力不足的风险 本公司大部分煤炭运往秦皇岛港地区卸车,2005年在秦皇岛港区卸货的煤炭为 13,905万吨,占大秦铁路运量的68.5%.秦皇岛港目前已完成"煤四期"码头扩能工程 和"煤五期"码头新建工程,煤炭设计接卸能力达到1.5亿吨.如果秦皇岛港设计接卸 或秦皇岛港实际接卸能力不能满足本公司煤炭 能力不能随本公司运量增长而同步提高, 运输需求,或本公司未能利用其他港口扩大煤炭接卸能力,本公司的运输业务均将受到 不利影响. 5,对主要客户依赖的风险 目前本公司的主要客户为大同煤矿集团,中煤集团,神华集团等煤炭生产,供销企 业.2005年,来自前五大客户的收入占本公司主营业务收入的65.3%,客户集中度较高. 如果这些主要客户的产量下降,或对铁路煤炭运输的需求下降,或自建铁路运输煤炭, 本公司的业务经营将可能受到不利影响. 6,重大关联交易风险 本公司2003-2005年间各项关联交易比例如下:

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