独立财务顾问报告
江南证券有限责任公司 关于 湖南华天大酒店股份有限公司 重大资产购买 之 独立财务顾问报告
二○○九年二月
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特别提示
一,盈利预测的不确定性 华天酒店对酒店公司2008年9-12月,2009年度的盈利情况进行了预测,开 元信德对相关盈利预测进行了审核并出具了审核报告. 上述盈利预测基于多种 假设,尽管盈利预测的编制遵循了谨慎性原则,但其中某些假设的实现可能存 在一定的不确定性, 可能出现实际经营成果与盈利预测结果存在一定差异的情 况,提请投资者对上述风险予以关注,并结合其他分析材料进行适当判断及投 资决策. 二,审批及交割日的不确定性 本次交易已获得湖南省国资委,华天酒店股东大会批准及中国证监会核 准.本次交易从获得中国证监会核准至完成资产交割尚需履行必要的手续,资 产交割日具有一定的不确定性. 三,收购标的与目前营业主体不一致 华天酒店本次购买的标的为酒店公司 100%股权. 酒店公司系交易对方为方 便本次交易而设立的有限公司,拥有的主要资产为长春华天大酒店(原"长春 京都大酒店" 及相关配套设施, ) 目前尚未开展营业. 长春华天大酒店已于 2008 年 4 月 9 日正式营业,由上市公司承包经营,并由长春吉安房地产开发有限公 司华天大酒店(为吉安房地产的分公司)具体实施经营管理. 为控制经营风险,上市公司与吉安房地产,酒店公司于 2008 年 10 月 23 日签订了《协议书》 ,并就以下问题进行约定: (一)华天酒店收购酒店公司后,吉安房地产将吉安华天分公司的全部资 产与负债以零价格转让给酒店公司, 酒店公司同意对吉安华天分公司现有员工 全员安置,上述资产,负债转让及人员安置完毕后吉安房地产将吉安华天分公 司注销; (二) 若华天酒店收购酒店公司 100%股权获得批准, 则吉安华天分公司在 定价基准日前的全部损益按原承包合同约定归属于华天酒店, 在定价基准日后
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的损益归属于酒店公司; 若华天酒店收购酒店公司 100%股权未获批准, 则吉安 华天分公司的全部损益按原承包合同约定归属于华天酒店.
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目
目
录
特别提示.................................................................................................................... 1 录........................................................................................................................ 3 释 绪 义........................................................................................................ 5 言........................................................................................................ 7
第一节 第二节 第三节
声明与承诺................................................................................................ 8
一,独立财务顾问声明..................................................................................... 8 二,独立财务顾问承诺..................................................................................... 9 第四节 本次交易的基本情况.............................................................................. 10
一,本次交易背景和目的............................................................................... 10 二,本次交易内容........................................................................................... 10 三,本次交易决策过程................................................................................... 11 四,华天酒店基本情况................................................................................... 11 五,拟出售资产交易对方情况....................................................................... 15 六,本次交易标的........................................................................................... 17 七,本次交易合同的主要内容....................................................................... 39 第五节 独立财务顾问意见.................................................................................. 43

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